Volatiliteettisuhde

Mikä on volatiliteettisuhde?

Volatiliteettisuhde on tekninen mitta, jota käytetään hintamallien ja -poikkeamien tunnistamiseen. Teknisessä analyysissä se käyttää todellista vaihteluväliä saadakseen käsityksen siitä, kuinka arvopaperin hinta liikkuu kuluvana päivänä verrattuna sen aiempaan volatiliteettiin.

Volatiliteettisuhteista on useita eri versioita, joista yleisimmät ovat keskimääräisen todellisen alueen (ATR) mukautukset.

Volatiliteettisuhteiden ymmärtäminen

Volatiliteettisuhde on mitta, joka auttaa sijoittajia seuraamaan osakkeen hinnan volatiliteettia. Se on yksi harvoista volatiliteettiin keskittyvistä teknisistä indikaattoreista. Yleensä keskihajonta on tyypillisesti yksi yleisimmistä volatiliteetin seuraamiseen käytetyistä mittareista. Vakiopoikkeama muodostaa perustan useille teknisille kanaville, mukaan lukien Bollingerin kaistat.

Tekniset analyytikot käyttävät monien eri lajikkeiden kattavia kirjekuorikanavia tunnistaakseen hintaluokkia ja volatiliteettimalleja, jotka auttavat johtamaan kaupankäyntisignaaleihin. Historiallinen volatiliteetti on myös toinen yleinen trendiviiva, jota voidaan käyttää volatiliteetin seuraamiseen.

Volatiliteettisuhdetta kehitettiin auttamaan hintojen volatiliteetin analysoinnissa. Toimialalla volatiliteetti- ja volatiliteettisuhteen laskelmat voivat vaihdella. Teknisen analyysin osalta Jack Schwager tunnetaan volatiliteettisuhteen käsitteen esittelemisestä kirjassaan Technical Analysis.

Volatiliteettisuhteen laskeminen

Schwagerin volatiliteettisuhteen laskentamenetelmä perustuu Welles Wilderin kehittämään ja käyttöön ottaman todellisen vaihteluvälin käsitteeseen, mutta siinä on useita iteraatioita. Schwager laskee volatiliteettisuhteen seuraavista:

$\begin &\text = \frac { \text }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text \ &\teksti = \text{Tänpäivän todellinen vaihteluväli} \ &\text{Tänpäivän todellinen vaihteluväli} = \teksti - \teksti \ &\teksti = \text{Tänään ylin, eilen Sulje} \ &\text = \text{Tänään alin, eilen Sulje} \ & \text = \text{Keskimääräinen todellinen vaihteluväli viimeiseltä N päivän ajalta} \ \end$

Muut volatiliteettisuhteen iteraatiot voivat sisältää seuraavat:

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &amp ;\teksti{| TTR |} = \text \ &\text = \teksti - \teksti, \teksti - \teksti, \ teksti - \text \ &\teksti = \text{Tänpäivän korkein} \ &\text = \text{Tänään alin} \ &\text = \text \ \end$

$\begin &\teksti = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text{Todellisen vaihteluvälin eksponentiaalinen liikkuva keskiarvo} \ &\text{viimeisen N-päivän jakson} \ \end$

Volatiliteettisuhteen signaalit

Sijoittajilla ja kauppiailla on omat mekanisminsa volatiliteettisuhteen mallien seuraamiseksi ja havaitsemiseksi. Tämä suhde on tyypillisesti piirretty yhtenä rivinä tekniselle kaaviolle joko peittokuvana tai omassa näyttöikkunassaan.

Korkeampi volatiliteettisuhde merkitsee huomattavaa hintavaihtelua kuluvana kaupankäyntipäivänä. Yleisesti ottaen volatiliteetti voi olla merkki arvopaperin hintaan vaikuttavista häiriöistä tai kehityksestä. Siksi suuri volatiliteetti voi johtaa arvopaperin hinnan uuteen trendiin joko positiiviseen tai negatiiviseen suuntaan. Sijoittajat seuraavat volatiliteettia ja volatiliteettisuhdetta yhdessä muiden kaupankäyntimallien kanssa auttaakseen vahvistamaan kaupankäyntisignaalin investoinnille.

Kohokohdat

Yleisin versio volatiliteettisuhteesta ottaa omaisuuserän päivän todellisen vaihteluvälin osuuden sen keskimääräiseen todelliseen vaihteluväliin.
Tekniset kauppiaat käyttävät todellista vaihteluväliä tai minkä tahansa päivän korkeiden ja alhaisten hintojen eroa paljastaakseen, kuinka epävakaa osake on.
Volatiliteettisuhde mittaa suhteellisia muutoksia omaisuuserän hintaliikkeissä kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseksi.