Ratio de volatilité

Qu'est-ce que le ratio de volatilité ?

Le ratio de volatilité est une mesure technique utilisée pour identifier les modèles de prix et les cassures. Dans l'analyse technique,. il utilise une plage réelle pour comprendre comment le prix d'un titre évolue le jour en cours par rapport à sa volatilité passée.

Il existe plusieurs versions différentes des ratios de volatilité, les plus courantes étant les adaptations de l'Average True Range (ATR).

Comprendre les ratios de volatilité

Le ratio de volatilité est une mesure qui aide les investisseurs à suivre la volatilité du prix d'une action. C'est l'un des rares indicateurs techniques axés sur la volatilité. En général, l'écart type est généralement l'une des mesures les plus couramment utilisées pour suivre la volatilité. L'écart type constitue la base de plusieurs canaux techniques, y compris les bandes de Bollinger.

Des canaux d'enveloppe complets de nombreuses variétés différentes sont utilisés par les analystes techniques pour identifier les fourchettes de prix et les modèles de volatilité qui contribuent à générer des signaux de trading. La volatilité historique est également une autre ligne de tendance commune qui peut être utilisée pour suivre la volatilité.

Le ratio de volatilité a été développé pour contribuer à l'analyse de la volatilité des prix. Dans l'ensemble du secteur, les calculs de volatilité et de ratio de volatilité peuvent varier. Pour l'analyse technique, Jack Schwager est connu pour avoir introduit le concept de ratio de volatilité dans son livre Technical Analysis.

Calcul du ratio de volatilité

La méthodologie de Schwager pour le calcul du ratio de volatilité s'appuie sur le concept de véritable plage qui a été développé et introduit par Welles Wilder mais comporte plusieurs itérations. Schwager calcule le ratio de volatilité à partir des éléments suivants :

$\begin &\text = \frac { \text }{ \text } \ &\textbf{où :} \ &\text = \text{Rapport de volatilité} \ &\text = \text{La plage réelle d'aujourd'hui} \ &\text{La plage réelle d'aujourd'hui} = \text - \text \ &\text = \text{Aujourd'hui, c'est haut, hier, c'est proche} \ &\text = \text{Aujourd'hui, c'est bas, hier, c'est proche} \ & \text = \text{Plage vraie moyenne de la période de N jours passée} \ \end$

D'autres itérations du ratio de volatilité peuvent inclure les éléments suivants :

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf{où :} \ &amp ;\texte{| TTR |} = \text \ &\text = \text - \text, \text - \text, \ text - \text \ &\text = \text{Aujourd'hui's High} \ &\text = \text{Aujourd'hui's Low} \ &\text = \text{Hier's Close} \ \end$

$\begin{ aligné} &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf{où :} \ &\text = \text{Moyenne mobile exponentielle de la plage réelle} \ &\text{de la période de N jours passée} \ \end$

Signaux du rapport de volatilité

Les investisseurs et les commerçants auront leurs propres mécanismes pour suivre et détecter les modèles du ratio de volatilité. Ce ratio est généralement tracé sur une seule ligne sur un graphique technique, soit en superposition, soit dans sa propre fenêtre d'affichage.

Un ratio de volatilité plus élevé signalera une volatilité importante des prix au cours de la journée de négociation en cours. En général, la volatilité peut être le signal de perturbations ou d'évolutions affectant le cours du titre. Par conséquent, une volatilité élevée peut entraîner une nouvelle tendance du prix du titre dans une direction positive ou négative. Les traders suivent la volatilité et le ratio de volatilité en conjonction avec d'autres modèles de trading pour aider à confirmer un signal de trading pour l'investissement.

Points forts

La version la plus courante d'un ratio de volatilité prend la proportion de la plage réelle quotidienne d'un actif par rapport à sa plage réelle moyenne.
Les traders techniques utilisent une fourchette réelle, ou la différence entre les prix les plus élevés et les plus bas d'un jour donné, pour révéler la volatilité d'une action.
Le ratio de volatilité mesure les changements relatifs dans les mouvements de prix d'un actif afin d'identifier les opportunités de trading.