Volatilitetsforhold

Hvad er volatilitetsforholdet?

Volatilitetsforholdet er et teknisk mål, der bruges til at identificere prismønstre og breakouts. I teknisk analyse bruger den ægte interval til at få en forståelse af, hvordan et værdipapirs pris bevæger sig på den aktuelle dag i forhold til dets tidligere volatilitet.

Der er flere forskellige versioner af volatilitetsforhold, hvor den mest almindelige er tilpasninger af gennemsnitligt sandt interval (ATR).

Forstå volatilitetsforhold

Volatilitetsforholdet er et mål, der hjælper investorer med at følge volatiliteten af en akties pris. Det er en af få tekniske indikatorer, der fokuserer på volatilitet. Generelt er standardafvigelsen typisk et af de mest almindelige mål, der bruges til at følge volatilitet. Standardafvigelse danner grundlag for flere tekniske kanaler, herunder Bollinger Bands.

Omfattende kuvertkanaler af mange forskellige varianter bruges af tekniske analytikere til at identificere prisintervaller og volatilitetsmønstre, der hjælper med at føre til handelssignaler. Historisk volatilitet er også en anden almindelig trendlinje, der kan bruges til at følge volatiliteten.

Volatilitetsforholdet er udviklet for at bidrage til analysen af prisvolatilitet. På tværs af branchen kan volatilitets- og volatilitetsberegninger variere. Til teknisk analyse er Jack Schwager kendt for at introducere begrebet et volatilitetsforhold i sin bog Ttechnical Analysis.

Beregning af volatilitetsforholdet

Schwagers metode til at beregne volatilitetsforholdet bygger på konceptet om sandt interval, som blev udviklet og introduceret af Welles Wilder, men som har flere gentagelser. Schwager beregner volatilitetsforholdet ud fra følgende:

$\begin &\text = \frac { \text }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text \ &\text = \text \ &\text = \text - \text \ &\text = \text{Dagens høje, gårsdagens lukkede} \ &\text = \text{Dagens laveste, gårsdagens lukkede} \ & \text = \text \ \end$

Andre iterationer af volatilitetsforholdet kan omfatte følgende:

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &amp ;\tekst{| TTR |} = \text{Absolut værdi af maks.} \ &\text{Absolut værdi af maks.} = \text - \text, \text - \text, \ tekst - \text \ &\text = \text{Dagens høje} \ &\text = \text \ &\text = \text{Gårsdagens lukkede} \ \end$

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text{Eksponentielt glidende gennemsnit af det sande område} \ &\text \ \end$

Volatilitetsforhold Signaler

Investorer og handlende vil have deres egne mekanismer til at følge og opdage mønstre fra volatilitetsforholdet. Dette forhold er typisk plottet som en enkelt linje på et teknisk diagram, enten som et overlay eller i sit eget udstillingsvindue.

Et højere volatilitetsforhold vil signalere betydelig prisvolatilitet på den aktuelle handelsdag. Generelt kan volatilitet være et signal om forstyrrelser eller udvikling, der påvirker værdipapirets pris. Derfor kan høj volatilitet føre til en ny tendens for værdipapirets pris i enten positiv eller negativ retning. Handlende følger volatilitet og volatilitetsforhold i forbindelse med andre handelsmønstre for at hjælpe med at bekræfte et handelssignal for investering.

Højdepunkter

Den mest almindelige version af et volatilitetsforhold tager andelen af et aktivs sande dagsinterval til dets gennemsnitlige sande interval.
Tekniske forhandlere anvender ægte interval, eller forskellen mellem de høje og lave priser på en given dag, for at afsløre, hvor volatil en aktie er.
Volatilitetsforholdet måler relative ændringer i et aktivs prisbevægelser for at identificere handelsmuligheder.