Volatilitätsverhältnis

Was ist das Volatilitätsverhältnis?

Das Volatilitätsverhältnis ist ein technisches Maß zur Identifizierung von Preismustern und Ausbrüchen. In der technischen Analyse wird die wahre Bandbreite verwendet, um zu verstehen, wie sich der Preis eines Wertpapiers am aktuellen Tag im Vergleich zu seiner früheren Volatilität bewegt.

Es gibt verschiedene Versionen von Volatilitätskennzahlen, die häufigsten sind Anpassungen der Average True Range (ATR).

Volatilitätsverhältnisse verstehen

Das Volatilitätsverhältnis ist ein Maß, das Anlegern hilft, die Volatilität eines Aktienkurses zu verfolgen. Es ist einer der wenigen technischen Indikatoren, die sich auf die Volatilität konzentrieren. Im Allgemeinen ist die Standardabweichung typischerweise eines der am häufigsten verwendeten Maße, um die Volatilität zu verfolgen. Die Standardabweichung bildet die Basis für mehrere technische Kanäle, einschließlich Bollinger Bands.

Umfassende Hüllkurvenkanäle vieler verschiedener Arten werden von technischen Analysten verwendet, um Preisspannen und Volatilitätsmuster zu identifizieren, die zu Handelssignalen führen. Die historische Volatilität ist auch eine weitere gängige Trendlinie, die verwendet werden kann, um der Volatilität zu folgen.

Das Volatilitätsverhältnis wurde entwickelt, um zur Analyse der Preisvolatilität beizutragen. In der gesamten Branche können die Berechnungen der Volatilität und des Volatilitätsverhältnisses variieren. Für die technische Analyse ist Jack Schwager dafür bekannt, in seinem Buch Technical Analysis das Konzept eines Volatilitätsverhältnisses eingeführt zu haben.

Berechnung des Volatilitätsverhältnisses

Schwagers Methodik zur Berechnung des Volatilitätsverhältnisses baut auf dem Konzept der True Range auf, das von Welles Wilder entwickelt und eingeführt wurde, aber mehrere Iterationen aufweist. Schwager berechnet das Volatilitätsverhältnis wie folgt:

$\begin &\text = \frac { \text }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text{Volatilitätsverhältnis} \ &\text = \text \ &\text = \text - \text \ &\text = \text{Höchststand von heute, Schlusskurs von gestern} \ &\text = \text{Tiefststand von heute, Schlusskurs von gestern} \ & \text = \text \ \end$ </ Spanne>

Andere Iterationen des Volatilitätsverhältnisses können Folgendes umfassen:

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &amp ;\text{| TTR |} = \text \ &\text = \text - \text, \text - \text, \ text - \text \ &\text = \text \ &\text = \text \ &\text = \text{Yesterday's Close} \ \end$

$\begin &\text = \frac { \mid \text \mid }{ \text } \ &\textbf \ &\text = \text \ &\text \ \end$

Volatilitätsverhältnissignale

Anleger und Händler verfügen über ihre eigenen Mechanismen, um Muster aus dem Volatilitätsverhältnis zu verfolgen und zu erkennen. Dieses Verhältnis wird normalerweise als einzelne Linie auf einem technischen Chart entweder als Overlay oder in einem eigenen Anzeigefenster dargestellt.

Ein höheres Volatilitätsverhältnis signalisiert eine erhebliche Preisvolatilität am aktuellen Handelstag. Im Allgemeinen kann die Volatilität ein Signal für Störungen oder Entwicklungen sein, die sich auf den Kurs des Wertpapiers auswirken. Daher kann eine hohe Volatilität zu einem neuen Kurstrend des Wertpapiers in positiver oder negativer Richtung führen. Händler verfolgen die Volatilität und das Volatilitätsverhältnis in Verbindung mit anderen Handelsmustern , um ein Handelssignal für Investitionen zu bestätigen.

Höhepunkte

Die gebräuchlichste Version eines Volatilitätsverhältnisses misst das Verhältnis der Day True Range eines Vermögenswerts zu seiner durchschnittlichen True Range.
Technische Trader verwenden die True Range oder die Differenz zwischen den Höchst- und Tiefstkursen an einem bestimmten Tag, um aufzuzeigen, wie volatil eine Aktie ist.
Das Volatilitätsverhältnis misst die relativen Änderungen der Preisbewegungen eines Vermögenswerts, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.