Gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR)
Hva er det gjennomsnittlige sanne området (ATR)?
Den gjennomsnittlige sanne rekkevidden (ATR) er en teknisk analyseindikator, introdusert av markedstekniker J. Welles Wilder Jr. i sin bok New Concepts in Technical Trading Systems som måler markedsvolatilitet ved å dekomponere hele spekteret av en eiendelspris for den perioden .
Indikatoren for sann rekkevidde er tatt som den største av følgende: strøm høy minus strøm lav; den absolutte verdien av den nåværende høye minus forrige lukking; og den absolutte verdien av gjeldende laveste nivå minus forrige lukking. ATR er da et glidende gjennomsnitt,. vanligvis med 14 dager, av de sanne områdene.
Formelen for gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR).
Det første trinnet i å beregne ATR er å finne en serie med sanne områdeverdier for et verdipapir. Prisområdet til en eiendel for en gitt handelsdag er ganske enkelt dens høye minus dens lave. I mellomtiden er det sanne området mer omfattende og er definert som:
Slik beregner du det gjennomsnittlige sanne området (ATR)
Traders kan bruke kortere perioder enn 14 dager til å generere flere handelssignaler,. mens lengre perioder har større sannsynlighet for å generere færre handelssignaler.
Anta for eksempel at en kortsiktig handelsmann bare ønsker å analysere volatiliteten til en aksje over en periode på fem handelsdager. Derfor kunne næringsdrivende beregne fem-dagers ATR. Forutsatt at de historiske prisdataene er ordnet i omvendt kronologisk rekkefølge, finner traderen maksimumsverdien av den nåværende høyeste minus den nåværende laveste, absolutte verdien av den nåværende høye minus forrige lukking, og den absolutte verdien av den nåværende laveste minus forrige lukking. Disse beregningene av det sanne området gjøres for de fem siste handelsdagene og beregnes deretter gjennomsnittet for å beregne den første verdien av femdagers ATR.
Hva forteller den gjennomsnittlige sanne rekkevidden (ATR) deg?
Wilder utviklet opprinnelig ATR for råvarer,. selv om indikatoren også kan brukes for aksjer og indekser. Enkelt sagt har en aksje som opplever et høyt volatilitetsnivå en høyere ATR, og en aksje med lav volatilitet har en lavere ATR.
ATR kan brukes av markedsteknikere for å gå inn og ut av handler, og er et nyttig verktøy for å legge til et handelssystem. Den ble opprettet for å tillate tradere å mer nøyaktig måle den daglige volatiliteten til en eiendel ved å bruke enkle beregninger. Indikatoren indikerer ikke prisretningen; snarere brukes den primært til å måle volatilitet forårsaket av gap og begrense bevegelser opp eller ned. ATR er ganske enkel å beregne og trenger bare historiske prisdata.
ATR brukes ofte som en utgangsmetode som kan brukes uansett hvordan innreisebeslutningen tas. En populær teknikk er kjent som "lysekroneutgangen" og ble utviklet av Chuck LeBeau. Lysekronen plasserer ut av et rekkverksstopp under den høyeste høyden aksjen har nådd siden du gikk inn i handelen. Avstanden mellom høyeste høye og stoppnivå er definert som flere ganger ATR. Vi kan for eksempel trekke tre ganger verdien av ATR fra den høyeste høye siden vi gikk inn i handelen.
ATR-en kan også gi en trader en indikasjon på hvilken størrelse handel han skal ha i derivatmarkeder. Det er mulig å bruke ATR-tilnærmingen til posisjonsdimensjonering som tar hensyn til en individuell traders egen vilje til å akseptere risiko samt volatiliteten i det underliggende markedet.
Eksempel på hvordan du bruker det gjennomsnittlige sanne området (ATR)
Som et hypotetisk eksempel, anta at den første verdien av fem-dagers ATR er beregnet til 1,41 og den sjette dagen har et sant område på 1,09. Den sekvensielle ATR-verdien kan estimeres ved å multiplisere den forrige verdien av ATR med antall dager minus én, og deretter legge til det sanne området for gjeldende periode til produktet.
Deretter deler du summen med den valgte tidsrammen. For eksempel er den andre verdien av ATR estimert til å være 1,35, eller (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Formelen kan deretter gjentas over hele tidsperioden.
Selv om ATR ikke forteller oss i hvilken retning utbruddet vil oppstå, kan det legges til sluttkursen,. og traderen kan kjøpe når neste dags kurs handles over denne verdien. Denne ideen er vist nedenfor. Handelssignaler forekommer relativt sjelden, men oppdager vanligvis betydelige utbruddspunkter. Logikken bak disse signalene er at hver gang en pris lukker mer enn en ATR over den siste lukkingen, har det skjedd en endring i volatiliteten. Å ta en lang posisjon er å satse på at aksjen vil følge opp i retning oppover.
Begrensninger for det gjennomsnittlige sanne området (ATR)
Det er to hovedbegrensninger ved bruk av ATR-indikatoren. Den første er at ATR er et subjektivt mål, det vil si at det er åpent for tolkning. Det er ingen enkelt ATR-verdi som vil fortelle deg med sikkerhet om en trend er i ferd med å snu eller ikke. I stedet bør ATR-avlesninger alltid sammenlignes med tidligere avlesninger for å få en følelse av en trends styrke eller svakhet.
For det andre måler ATR bare volatilitet og ikke retningen til en eiendelspris. Dette kan noen ganger resultere i blandede signaler, spesielt når markedene opplever svingninger eller når trender er ved vendepunkter. for eksempel kan en plutselig økning i ATR etter en stor bevegelse mot den rådende trenden få noen handelsmenn til å tro at ATR bekrefter den gamle trenden; men dette er kanskje ikke tilfelle.
##Høydepunkter
– Den gjennomsnittlige sanne rekkevidden (ATR) er en markedsvolatilitetsindikator som brukes i teknisk analyse.
Det er vanligvis utledet fra det 14-dagers enkle glidende gjennomsnittet av en serie sanne rekkeviddeindikatorer.
ATR ble opprinnelig utviklet for bruk i råvaremarkeder, men har siden blitt brukt på alle typer verdipapirer.
