Z-Share

Hva er en Z-andel?

En Z-andel er en klasse av aksjefondsandeler som ansatte i fondets forvaltningsselskap har lov til å eie. Ansatte kan ha muligheten til å kjøpe Z-aksjer. De brukes også i ytelsesplaner for ansatte og tilbys som en del av kompensasjon eller gjennom en belønningspakke.

Hvordan Z-andeler fungerer

Z-aksjer er vanligvis ubelastede midler som kan gjøre dem til en enda mer attraktiv investering for ansatte. De har vanligvis ingen front-end eller back-end avgifter. Vanligvis har de også en av de laveste kostnadsforholdene. Mens Z-aksjeinvestorer betaler de samme forvaltnings- og diverse fondsutgifter som andre investorer, inkluderer utgiftene deres vanligvis ikke distribusjons- eller servicegebyrer siden de kjøpes og selges direkte gjennom forvaltningsselskapet uten involvering av en mellommann.

I likhet med aksjeopsjoner og aksjeincentivtilskudd tilbyr aksjefondsselskaper Z-aksjer som kompensasjon eller gjennom en belønningspakke. I noen tilfeller kan arbeidsgivere matche antall kjøpte aksjer som bonus for ansatte. Z-aksjer holdes på kontoer for ansatteytelser. Alle Z-aksjetransaksjoner administreres av fondsselskapet som gir rapportering til de ansatte om investeringene.

Andre aspekter ved Z-aksjer ligner på de andre andelsklassene i fondet. Z-andels eiendeler samles av fondet for forvaltning og operasjonelle stordriftsfordeler. Z-andeler i åpne fond må omsettes til terminprisen, som er den neste rapporterte netto aktivaverdien.

Samlet sett strukturerer aksjefondsselskapene sine tilbud slik at de inkluderer Z-aksjer som et insentiv for hele selskapet. Z-aksjer er et verdifullt instrument som aksjefondsselskaper kan bruke i alle typer ansattes kompensasjon. De brukes også bredt i ytelsesplaner for ansatte. Z-aksjer kan være et verdifullt tilbud for ansatte som vurderer langsiktige ansettelsesutsikter. Bedrifter bruker også Z-aksjer for å støtte ansattes moral, lojalitet og langsiktig karriereutvikling.

Franklin Templeton Z-aksjer eksempel

Franklin Templeton er en fremtredende fondsforvalter som tilbyr Z-aksjer på tvers av nesten alle sine fondstilbud. Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) gir ett eksempel. Dette fondet tilbyr A-, C-, R-, R6- og Z-andeler. Z-aksjene i Franklin Mutual Shares Fund har ingen front- eller backend-avgifter for ansatte. Kostnadsgraden er også en av de laveste blant alle aksjeklasser med 0,81 %. I tillegg er den årlige 12b-1-avgiften 0 %. Fordi denne aksjen i Franklin Templeton ikke krever distribusjons- og servicegebyrer, bidrar dette til å holde det årlige kostnadsforholdet nede. De lavere gebyrene har hjulpet Z-aksjeklassen til å rapportere høy avkastning siden oppstart.

Høydepunkter

– Z-aksjer er klassen av verdipapirfond som ansatte i fondets forvaltningsselskap har lov til å eie.

– Vanligvis tilbys Z-aksjer som en del av ansattes fordelspakker, og noen arbeidsgivere matcher til og med antall kjøpte Z-aksjer. De kan være et verdifullt tilbud for ansatte som vurderer langsiktige ansettelsesutsikter.

• Mens Z-aksjeinvestorer vil betale de samme forvaltnings- og diverse fondsutgiftene som andre investorer, krever Z-aksjer vanligvis ingen front-end eller back-end gebyrer.