Z-osake
Mikä on Z-osake?
Z-osake on rahasto-osuuksien luokka, jota rahaston rahastoyhtiön työntekijät saavat omistaa. Työntekijöillä voi olla mahdollisuus ostaa Z-osakkeita. Niitä käytetään myös työsuhde-etuuksissa ja tarjotaan osana palkkiota tai palkkiopaketin kautta.
Kuinka Z-osakkeet toimivat
Z-osuudet ovat tyypillisesti no-load-rahastoja, mikä voi tehdä niistä entistä houkuttelevamman sijoituksen työntekijöille. Niillä ei yleensä ole etu- tai taustamaksuja. Yleensä niillä on myös yksi alhaisimmista kulusuhteista. Vaikka Z-osuussijoittajat maksavat samat hallinnointi- ja muut rahastokulut kuin muut sijoittajat, heidän kulut eivät yleensä sisällä jakelu- tai palvelumaksuja, koska ne ostetaan ja myydään suoraan rahastoyhtiön kautta ilman välittäjää.
Optioiden ja osakekannustimien tapaan rahastoyhtiöt tarjoavat Z-osakkeita palkkiona tai palkkiopaketin kautta. Joissakin tapauksissa työnantajat voivat lyhentää työntekijöiden bonuksena ostettujen osakkeiden määrää. Z-osakkeita säilytetään työsuhde-etuuksien tileillä. Kaikki Z-osakekaupat hoidetaan rahastoyhtiön toimesta, joka raportoi sijoituksista työntekijöille.
Muut Z-osuuksien ominaisuudet ovat samanlaisia kuin rahaston muut osuuslajit. Rahasto yhdistää Z-osakkeen varat hallinnoinnin ja toiminnan mittakaavaetujen saavuttamiseksi. Avoimen rahaston Z-osuudet tulee käydä kauppaa termiinihintaan, joka on sen seuraava raportoitu substanssiarvo.
Kaiken kaikkiaan sijoitusrahastoyhtiöt järjestävät tarjontansa sisältämään Z-osuudet yrityksen laajuisena kannustimena. Z-osakkeet ovat arvokas väline, jota rahastoyhtiöt voivat käyttää kaikentyyppisissä työntekijöiden korvauksissa. Niitä käytetään laajalti myös työsuhde-etuuksissa. Z-osakkeet voivat olla arvokas tarjous työntekijöille, jotka harkitsevat pitkän aikavälin työllistymismahdollisuuksia. Yritykset käyttävät myös Z-osakkeita tukeakseen työntekijöiden moraalia, uskollisuutta ja pitkän aikavälin urakehitystä.
Franklin Templeton Z-Shares Esimerkki
Franklin Templeton on merkittävä sijoitusrahastonhoitaja, joka tarjoaa Z-osuuksia lähes kaikissa rahastotarjouksissaan. Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) on yksi esimerkki. Tämä rahasto tarjoaa A-, C-, R-, R6- ja Z-osuuksia. Franklin Mutual Shares Fundin Z-osuuksilla ei ole etu- tai takaosapalkkioita työntekijöille. Kulutussuhde on myös yksi alhaisimpia kaikista osakelajeista, 0,81 %. Lisäksi sen vuosimaksu 12b-1 on 0 %. Koska tämä Franklin Templetonin keskinäinen osakeosake ei myöskään vaadi jakelu- ja palvelumaksuja, tämä auttaa pitämään vuosittaisen kulusuhteen alhaisena. Alhaisemmat palkkiot ovat auttaneet Z-osakeluokkaa raportoimaan korkeasta tuotosta alusta lähtien.
Kohokohdat
Z-osuudet ovat sijoitusrahastoluokka, jota rahaston rahastoyhtiön työntekijät saavat omistaa.
Tyypillisesti Z-osakkeita tarjotaan osana työntekijöiden etupaketteja, ja jotkut työnantajat jopa vastaavat ostettujen Z-osakkeiden määrää. Ne voivat olla arvokas tarjous työntekijöille, jotka harkitsevat pitkän aikavälin työllistymismahdollisuuksia.
Vaikka Z-osuuden sijoittajat maksavat samat hallinnointi- ja sekalaiset rahastokulut kuin muut sijoittajat, Z-osuudet eivät yleensä veloita etu- tai taustapalkkioita.
