Z-Share
Hvad er en Z-Share?
En Z-aktie er en klasse af andele i investeringsforeninger,. som ansatte i fondens administrationsselskab må eje. Medarbejdere kan have mulighed for at købe Z-aktier. De bruges også i personaleydelsesordninger og tilbydes som en del af kompensation eller gennem en belønningspakke.
Sådan fungerer Z-Shares
Z-aktier er typisk ubelastede fonde, hvilket kan gøre dem til en endnu mere attraktiv investering for medarbejderne. De har normalt ingen front-end eller back-end gebyrer. Generelt har de også et af de laveste udgiftsforhold. Mens Z-aktieinvestorer betaler de samme administrations- og diverse fondsudgifter som andre investorer, inkluderer deres udgifter normalt ikke distributions- eller servicegebyrer, da de købes og sælges direkte gennem administrationsselskabet uden involvering af en mellemmand.
I lighed med aktieoptioner og aktieincitamentstilskud tilbyder investeringsforeningsselskaber Z-aktier som kompensation eller gennem en belønningspakke. I nogle tilfælde kan arbejdsgivere matche antallet af købte aktier som bonus for medarbejdere. Z-aktier holdes på personalegoder konti. Alle Z-aktietransaktioner administreres af fondsselskabet, som sørger for rapportering til medarbejderne om investeringerne.
Andre aspekter af Z-aktier ligner de andre aktieklasser i fonden. Z-aktie-aktiver samles af fonden til forvaltning og operationelle stordriftsfordele. Open-end fonds Z-aktier skal handles til terminskursen, som er den næste rapporterede nettoformueværdi.
Overordnet set strukturerer investeringsforeningsselskaber deres tilbud til at inkludere Z-aktier som et incitament for hele virksomheden. Z-aktier er et værdifuldt instrument, som investeringsforeningsselskaber kan bruge i alle former for medarbejderaflønning. De bruges også bredt i personaleydelsesordninger. Z-aktier kan være et værdifuldt tilbud for medarbejdere, der overvejer langsigtede beskæftigelsesmuligheder. Virksomheder bruger også Z-aktier til at understøtte medarbejdernes moral, loyalitet og langsigtet karriereudvikling.
Franklin Templeton Z-aktier eksempel
Franklin Templeton er en fremtrædende investeringsfondsforvalter, der tilbyder Z-aktier på tværs af næsten alle sine investeringsforeningstilbud. Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) giver et eksempel. Denne fond tilbyder A-, C-, R-, R6- og Z-aktier. Z-aktierne i Franklin Mutual Shares Fund har ingen front-end eller back-end gebyrer for medarbejdere. Omkostningsprocenten er også en af de laveste blandt alle aktieklasser med 0,81 %. Derudover er dets årlige 12b-1 gebyr 0%. Fordi denne Franklin Templeton gensidige aktieaktie heller ikke kræver nogen distributions- og servicegebyrer, hjælper dette med at holde det årlige udgiftsforhold nede. De lavere gebyrer har hjulpet Z-aktieklassen til at rapportere høje afkast siden starten.
Højdepunkter
Z-aktier er den klasse af investeringsforeninger, som ansatte i fondens administrationsselskab må eje.
Typisk udbydes Z-aktier som en del af medarbejdernes fordelspakker, og nogle arbejdsgivere matcher endda antallet af købte Z-aktier. De kan være et værdifuldt tilbud for medarbejdere, der overvejer langsigtede beskæftigelsesmuligheder.
Mens Z-aktie-investorer vil betale de samme administrations- og diverse fondsudgifter som andre investorer, opkræver Z-aktier typisk ikke nogen front-end eller back-end gebyrer.
