Z-Share

Vad är en Z-Share?

En Z-aktie är en klass av fondandelar som anställda i fondens förvaltningsbolag får äga. Anställda kan ha möjlighet att köpa Z-aktier. De används också i förmånsplaner för anställda och erbjuds som en del av ersättning eller genom ett belöningspaket.

Hur Z-andelar fungerar

Z-aktier är vanligtvis obelastade fonder vilket kan göra dem till en ännu mer attraktiv investering för anställda. De har vanligtvis inga front-end eller back-end avgifter. I allmänhet har de också en av de lägsta kostnadskvoterna. Även om Z-aktieinvesterare kommer att betala samma förvaltnings- och diverse fondkostnader som andra investerare, inkluderar deras utgifter vanligtvis inte distributions- eller serviceavgifter eftersom de köps och säljs direkt genom förvaltningsbolaget utan inblandning av en mellanhand.

I likhet med aktieoptioner och aktieincitament, erbjuder fondbolag Z-aktier som kompensation eller genom ett belöningspaket. I vissa fall kan arbetsgivare matcha antalet köpta aktier som bonus för anställda. Z-aktier innehas på konton för förmåner till anställda. Alla Z-aktietransaktioner hanteras av fondbolaget som tillhandahåller rapportering för de anställda om investeringarna.

Andra aspekter av Z-aktier liknar de andra andelsklasserna i fonden. Z-aktietillgångar slås samman av fonden för förvaltnings- och operativa stordriftsfördelar. Z-andelar i öppna fonder måste handlas till terminspriset, vilket är dess nästa rapporterade nettotillgångsvärde.

Sammantaget strukturerar fondbolag sina erbjudanden så att de inkluderar Z-aktier som ett företagsomfattande incitament. Z-aktier är ett värdefullt instrument som fondbolag kan använda i alla typer av ersättningar till anställda. De används också i stor utsträckning i pensionsplaner för anställda. Z-aktier kan vara ett värdefullt erbjudande för anställda som överväger långsiktiga anställningsmöjligheter. Företag använder också Z-aktier för att stödja anställdas moral, lojalitet och långsiktig karriärutveckling.

Franklin Templeton Z-andelar Exempel

Franklin Templeton är en framstående fondförvaltare som erbjuder Z-aktier i nästan alla sina fonderbjudanden. Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) ger ett exempel. Denna fond erbjuder A-, C-, R-, R6- och Z-andelar. Z-aktierna i Franklin Mutual Shares Fund har inga front-end eller back-end avgifter för anställda. Kostnadskvoten är också en av de lägsta bland alla aktieklasser med 0,81 %. Dessutom är dess årliga 12b-1-avgift 0 %. Eftersom denna Franklin Templeton-aktieaktie inte heller kräver några distributions- och serviceavgifter, hjälper detta till att hålla den årliga kostnadskvoten nere. De lägre avgifterna har hjälpt Z-aktieklassen att rapportera hög avkastning sedan starten.

Höjdpunkter

– Z-aktier är den klass av fonder som anställda i fondens förvaltningsbolag får äga.

– Vanligtvis erbjuds Z-aktier som en del av anställdas förmånspaket, och vissa arbetsgivare matchar till och med antalet köpta Z-aktier. De kan vara ett värdefullt erbjudande för anställda som överväger långsiktiga anställningsmöjligheter.

• Medan Z-aktieinvesterare kommer att betala samma förvaltnings- och diverse fondkostnader som andra investerare, tar Z-aktier vanligtvis inte ut några front-end- eller back-end-avgifter.