Z- شارك

ما هو Z-Share؟

A Z-share هي فئة من أسهم الصناديق المشتركة التي يُسمح لموظفي شركة إدارة الصندوق بامتلاكها. قد يكون لدى الموظفين خيار شراء أسهم Z. يتم استخدامها أيضًا في خطط مزايا الموظفين ويتم تقديمها كجزء من التعويض أو من خلال حزمة المكافآت.

كيف تعمل Z-Shares

عادةً ما تكون أسهم Z عبارة عن أموال غير محمولة يمكن أن تجعلها استثمارًا أكثر جاذبية للموظفين. عادة لا يكون لديهم رسوم الواجهة الأمامية أو الخلفية. بشكل عام ، لديهم أيضًا واحدة من أقل نسب المصروفات. في حين أن مستثمري Z-share سيدفعون نفس مصروفات الإدارة والصناديق المتنوعة مثل المستثمرين الآخرين ، فإن نفقاتهم عادة لا تشمل رسوم التوزيع أو الخدمة حيث يتم شراؤها وبيعها مباشرة من خلال شركة الإدارة دون تدخل وسيط.

على غرار خيارات الأسهم ومنح حوافز الأسهم ، تقدم شركات الصناديق المشتركة أسهم Z كتعويض أو من خلال حزمة المكافآت. في بعض الحالات ، قد يطابق أصحاب العمل عدد الأسهم المشتراة كمكافأة للموظفين. يتم الاحتفاظ بأسهم Z في حسابات مزايا الموظفين. تتم إدارة جميع معاملات Z-share بواسطة شركة الصندوق التي تقدم تقارير للموظفين عن الاستثمارات.

تتشابه الجوانب الأخرى للأسهم Z- مع فئات الأسهم الأخرى في الصندوق. يتم تجميع أصول Z-share بواسطة الصندوق من أجل اقتصاديات الحجم الإدارية والتشغيلية. يجب التعامل مع أسهم Z للصندوق المفتوح بالسعر الآجل ، وهو القيمة التالية لصافي الأصول المبلغ عنها.

بشكل عام ، تقوم شركات الصناديق المشتركة ببناء عروضها لتشمل أسهم Z كحافز على مستوى الشركة. تعد أسهم Z أداة قيمة يمكن لشركات الصناديق المشتركة استخدامها في جميع أنواع تعويضات الموظفين. كما يتم استخدامها على نطاق واسع في خطط مزايا الموظفين. يمكن أن تكون أسهم Z عرضًا قيمًا للموظفين الذين يفكرون في فرص العمل على المدى الطويل. تستخدم الشركات أيضًا أسهم Z لدعم معنويات الموظفين والولاء والتطوير الوظيفي على المدى الطويل.

مثال فرانكلين تمبلتون Z-Shares

يعد فرانكلين تمبلتون مديرًا بارزًا لصناديق الاستثمار المشترك يقدم أسهم Z عبر جميع عروض الصناديق المشتركة تقريبًا. يقدم صندوق فرانكلين للأسهم المتبادلة (MUTHX) أحد الأمثلة. يقدم هذا الصندوق أسهم A و C و R و R6 و Z. لا تحتوي أسهم Z في صندوق Franklin Mutual Shares Fund على رسوم للواجهة الأمامية أو الخلفية للموظفين. تعد نسبة المصروفات أيضًا واحدة من أدنى المعدلات بين جميع فئات الأسهم عند 0.81٪. بالإضافة إلى ذلك ، تبلغ رسومها السنوية 12b-1 0٪. نظرًا لأن سهم Franklin Templeton المتبادل لا يتطلب أيضًا أي رسوم توزيع وخدمة ، فإن هذا يساعد في الحفاظ على نسبة المصروفات السنوية منخفضة. ساعدت الرسوم المنخفضة فئة Z-share على تحقيق عوائد عالية منذ إنشائها.

يسلط الضوء

• الأسهم ع هي فئة الصناديق المشتركة التي يُسمح لموظفي شركة إدارة الصندوق بامتلاكها.

• عادةً ما يتم عرض أسهم Z كجزء من حزم مزايا الموظفين ، بل إن بعض أصحاب العمل يطابقون عدد أسهم Z المشتراة. يمكن أن تكون عرضًا قيمًا للموظفين الذين يفكرون في آفاق التوظيف طويلة الأجل.

• في حين أن مستثمري Z-share سيدفعون نفس مصاريف الإدارة والصناديق المتنوعة مثل المستثمرين الآخرين ، لا تتقاضى أسهم Z عادةً أي رسوم مقدمة أو رسوم خلفية.