Korelacja
Co to jest korelacja?
Korelacja jest relacją wzrostu dwóch papierów wartościowych między sobą. Dodatnia korelacja pokazuje, że papiery wartościowe poruszają się w tym samym kierunku, a ujemna, że poruszają się w różnych kierunkach. Jest to reprezentowane przez wartość od -1 do 1, gdzie 0 oznacza brak korelacji.
Głębsza definicja
Korelację wyraża tzw. współczynnik korelacji, który jest wartością z przedziału od -1 do 1. Może być używany do przewidywania wzrostu aktywów w stosunku do innych aktywów w portfelu inwestora.
Ze względu na dywersyfikację,. gdy menedżer portfela wybiera aktywa, może mieć nadzieję, że istnieje między nimi negatywna korelacja. Oznacza to, że aktywa są kontrolowane przez dyskretne siły rynkowe, więc jej portfel jest chroniony, jeśli jakikolwiek zasób ulegnie awarii. Może to jednak również oznaczać, że wzrost jednego aktywa jest w pewnym stopniu równoważony przez drugi.
Współczynnik korelacji pomaga ujednolicić pomiar różnicy między zmiennymi wyników dwóch oddzielnych papierów wartościowych, takich jak akcje lub obligacje. Wartość pokazuje, w jakim stopniu wzrost papieru wartościowego zależy od tej samej zmiennej co druga, a różnica między tą wartością od 1 pokazuje, jak bardzo wzrost tego papieru wartościowego zależy od różnych czynników.
Wartość twojego domu może rosnąć w stosunku do innych twoich aktywów. Czy nadszedł czas, aby wziąć pożyczkę pod zastaw domu?
Przykład korelacji
Becky ma skromny portfel aktywów. Chce lepiej zdywersyfikować swój portfel, zapewniając, że żadne dwa aktywa nie będą podtrzymywane przez te same siły rynkowe. Kupuje akcje firmy i oblicza ich współczynnik korelacji z akcjami z niepowiązanej branży. Stwierdziła, że współczynnik korelacji wynosi -0,2; gdy pierwsze akcje rosną, drugie nieznacznie spadają.
Później Becky porównuje pierwszą pulę z trzecią i stwierdza, że współczynnik korelacji wynosi 0,4. To mówi jej, że te same zmienne mają wpływ na 40% akcji, podczas gdy na 60% mają wpływ inne, być może nieznane zmienne.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Korelacja może być najłatwiejsza do zidentyfikowania za pomocą wykresu rozrzutu, zwłaszcza jeśli zmienne mają nieliniową, ale nadal silną korelację.
W finansach korelacja może mierzyć ruch akcji z ruchem indeksu porównawczego, takiego jak S&P 500.
Korelacja to statystyka mierząca stopień, w jakim dwie zmienne poruszają się względem siebie.
Korelacja jest ściśle powiązana z dywersyfikacją, koncepcją, zgodnie z którą pewne rodzaje ryzyka można ograniczyć poprzez inwestowanie w aktywa, które nie są skorelowane.
Korelacja mierzy asocjację, ale nie pokazuje, czy x powoduje y lub na odwrót — lub czy asocjacja jest spowodowana przez trzeci czynnik.
FAQ
Co to jest korelacja?
Korelacja to termin statystyczny opisujący stopień, w jakim dwie zmienne poruszają się w koordynacji ze sobą. Jeśli te dwie zmienne poruszają się w tym samym kierunku, to mówi się, że te zmienne mają dodatnią korelację. Jeśli poruszają się w przeciwnych kierunkach, mają ujemną korelację.
Jaki jest przykład wykorzystania korelacji?
Korelacja to pojęcie szeroko stosowane we współczesnych finansach. Na przykład przedsiębiorca może wykorzystać historyczne korelacje, aby przewidzieć, czy akcje firmy wzrosną lub spadną w odpowiedzi na zmianę stóp procentowych lub cen towarów. Podobnie zarządzający portfelem może dążyć do zmniejszenia ryzyka poprzez zapewnienie, że poszczególne aktywa w jego portfelu nie są nadmiernie skorelowane ze sobą.
Czy wysoka korelacja jest lepsza?
Inwestorzy mogą preferować poziom korelacji w swoim portfelu. Ogólnie rzecz biorąc, większość inwestorów woli mieć niższą korelację, ponieważ ogranicza to ryzyko w ich portfelach różnych aktywów lub papierów wartościowych, na które mają wpływ podobne warunki rynkowe. Jednak inwestorzy poszukujący ryzyka lub inwestorzy, którzy chcą zainwestować swoje pieniądze w bardzo specyficzny rodzaj sektora lub firmy, mogą chcieć mieć wyższą korelację w swoim portfelu w zamian za większe potencjalne zyski.
Dlaczego korelacje są ważne w finansach?
Korelacje odgrywają ważną rolę w finansach, ponieważ służą do prognozowania przyszłych trendów i zarządzania ryzykiem w portfelu. Obecnie korelacje między aktywami można łatwo obliczyć za pomocą różnych programów i usług online. Korelacje, wraz z innymi koncepcjami statystycznymi, odgrywają ważną rolę w tworzeniu i wycenie instrumentów pochodnych i innych złożonych instrumentów finansowych.
