Zielone Inwestowanie
Co to jest zielone inwestowanie?
Zielone inwestowanie ma na celu wspieranie praktyk biznesowych, które mają korzystny wpływ na środowisko naturalne. Zielone inwestycje, często zgrupowane z inwestycjami odpowiedzialnymi społecznie (SRI) lub środowiskowymi, społecznymi i kryteriami zarządzania (ESG), koncentrują się na firmach lub projektach zaangażowanych w ochronę zasobów naturalnych, redukcję zanieczyszczenia lub inne przyjazne dla środowiska praktyki biznesowe. Zielone inwestycje mogą mieścić się pod parasolem SRI, ale są bardziej szczegółowe.
Niektórzy inwestorzy kupują zielone obligacje, zielone fundusze giełdowe (ETF),. zielone fundusze indeksowe lub zielone fundusze inwestycyjne lub trzymają akcje w firmach przyjaznych dla środowiska, aby wspierać ekologiczne inicjatywy. Chociaż zysk nie jest jedynym motywem dla tych inwestorów, istnieją pewne dowody na to, że zielone inwestycje mogą naśladować lub przebijać zwroty z bardziej tradycyjnych aktywów.
Zrozumienie zielonego inwestowania
pure play green to takie, które czerpią wszystkie lub większość swoich przychodów i zysków z ekologicznej działalności biznesowej. Zielone inwestycje mogą również odnosić się do firm, które prowadzą inne branże, ale koncentrują się na ekologicznych inicjatywach lub liniach produktów.
Istnieje wiele potencjalnych dróg dla firm dążących do poprawy stanu środowiska. Niektóre zielone firmy zajmują się badaniami nad energią odnawialną lub opracowywaniem przyjaznych dla środowiska alternatyw dla tworzyw sztucznych i innych materiałów. Inni mogą dążyć do zmniejszenia zanieczyszczenia lub innego wpływu na środowisko ze swoich linii produkcyjnych.
Ponieważ nie ma jednoznacznej definicji słowa „zielona”, to, co kwalifikuje się jako zielona inwestycja, jest otwarte na interpretację. Niektórzy inwestorzy chcą tylko opcji czystej zabawy, takich jak paliwa odnawialne i energooszczędna technologia. Inni inwestorzy inwestują w firmy, które stosują dobre praktyki biznesowe w zakresie wykorzystywania zasobów naturalnych i gospodarowania odpadami, ale także czerpią przychody z wielu źródeł.
Rodzaje zielonych inwestycji
Istnieje kilka sposobów inwestowania w inicjatywy związane z zielonymi technologiami. Choć kiedyś uważano je za ryzykowne,. niektóre zielone technologie były w stanie zwrócić inwestorom znaczne zyski.
Zielone akcje
Być może najprostszą formą zielonego inwestowania jest kupowanie akcji w firmach silnie zaangażowanych w ochronę środowiska. Wiele nowych startupów poszukuje alternatywnych źródeł energii i materiałów, a nawet tradycyjni gracze robią spore zakłady na niskoemisyjną przyszłość. Niektóre firmy, takie jak Tesla (TSLA), były w stanie osiągnąć wielomiliardowe wyceny, kierując się do konsumentów świadomych ekologicznie.
Zielone obligacje
Drugim sposobem jest inwestowanie w obligacje ekologiczne. Te papiery wartościowe o stałym dochodzie, czasami nazywane obligacjami klimatycznymi, stanowią pożyczki, które pomagają bankom, firmom i organom rządowym finansować projekty mające pozytywny wpływ na środowisko. Według inicjatywy Climate Bonds Initiative w 2021 r. wyemitowano około 1,1 biliona dolarów nowych zielonych obligacji. Obligacje te mogą również zawierać zachęty podatkowe, co czyni je bardziej atrakcyjną inwestycją niż tradycyjne obligacje.
Zielone fundusze
Innym sposobem jest inwestowanie w akcje funduszu inwestycyjnego,. funduszu ETF lub funduszu indeksowego, który zapewnia szerszą ekspozycję na zielone firmy. Te zielone fundusze inwestują w koszyk obiecujących papierów wartościowych, umożliwiając inwestorom rozłożenie pieniędzy na zdywersyfikowany zakres projektów środowiskowych, a nie na jedną akcję lub obligację.
Istnieje wiele zielonych funduszy inwestycyjnych, takich jak TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) i Green Century Balanced Fund (GCBLX), żeby wymienić tylko kilka. Kilka indeksów ma również na celu śledzenie firm przyjaznych dla środowiska. Na przykład, NASDAQ Clean Edge Green Energy Index i MAC Global Solar Energy Index są ukierunkowane na branże energii odnawialnej. Fundusze, które śledzą te indeksy, inwestują w spółki zajmujące się energią odnawialną, umożliwiając inwestorom wspieranie nowej technologii przy jednoczesnym osiągnięciu potencjalnego zysku.
ponad 70 miliardów dolarów
Ilość nowych środków zainwestowanych w zrównoważone fundusze w 2021 r.
Wyniki zielonego inwestowania
Ekologiczne inwestycje, niegdyś uważane za sektor niszowy, rozrosły się po kilku klęskach żywiołowych, które zwróciły uwagę na nadchodzący kryzys klimatyczny. Kwota nowych środków w funduszach ESG osiągnęła w 2021 roku ponad 70 miliardów dolarów, prawie jedną trzecią wzrostu w stosunku do roku poprzedniego.
Chociaż zysk nie jest jedynym celem zielonych inwestycji, istnieją dowody na to, że inwestycje przyjazne środowisku mogą dorównać lub przewyższyć zyski bardziej tradycyjnych aktywów. Badanie przeprowadzone przez Morningstar Inc. z 2022 r. wykazało „kolejny rok pobitych rekordów” między funduszami zrównoważonymi ekologicznie a szerszym rynkiem. Badanie wykazało również, że zrównoważone amerykańskie fundusze dużych mieszanek „pokonują swoich tradycyjnych konkurentów w 2021 r., a także końcowe trzy- i pięcioletnie okresy”.
Uwagi specjalne
Inwestowanie w „zielone” firmy może być bardziej ryzykowne niż w przypadku innych strategii kapitałowych, ponieważ wiele firm na tej arenie znajduje się w fazie rozwoju, z niskimi przychodami i wysokimi zarobkami. Jeśli jednak zachęcanie inwestorów do prowadzenia działalności przyjaznej środowisku jest ważne, zielone inwestowanie może być atrakcyjnym sposobem na wykorzystanie ich pieniędzy.
Definicja „zielonego” może różnić się w zależności od inwestora. Niektóre tak zwane „zielone” fundusze obejmują firmy działające w sektorze gazu ziemnego lub ropy naftowej. Chociaż firmy te mogą również prowadzić badania nad technologią energii odnawialnej, niektórzy inwestorzy mogą wahać się przed inwestowaniem w fundusz powiązany z firmami zajmującymi się paliwami kopalnymi. Potencjalni inwestorzy powinni zbadać swoje inwestycje (sprawdzając prospekt funduszu lub roczne sprawozdania dotyczące akcji), aby sprawdzić, czy firma pasuje do ich definicji „zielonego”.
Niektóre zielone fundusze mogą również inwestować w bardziej tradycyjne firmy, takie jak General Motors, Toyota czy nawet ExxonMobil. Świadomi ekologicznie inwestorzy powinni uważnie sprawdzać prospekt emisyjny funduszu, aby zdecydować, czy pasuje on do ich definicji „zielonego”.
Zielone inwestowanie a zielone pranie
Greenwashing odnosi się do praktyki oznaczania firmy lub produktu jako „przyjaznego dla środowiska”, aby wykorzystać rosnące zapotrzebowanie na zrównoważony rozwój. Podczas gdy zielony marketing jest często szczery, wiele firm przeceniało wpływ swoich praktyk środowiskowych lub bagatelizowało koszty ekologiczne swoich produktów.
Na przykład niektóre firmy zawyżyły wykorzystanie materiałów pochodzących z recyklingu, co prowadzi konsumentów do błędnego przekonania, że ich produkty są bardziej zrównoważone. Wiele firm kupuje kompensację emisji dwutlenku węgla, aby zmniejszyć swój ślad, chociaż weryfikacja rzeczywistych kosztów emisji firmy jest trudna. W bardziej rażącej sprawie IKEA została oskarżona o wykorzystywanie nielegalnie pozyskanego drewna do niektórych swoich produktów meblowych. Co gorsza, drewno zostało zweryfikowane przez Forest Stewardship Council, co wywołało pytania etyczne dotyczące biznesowego modelu zielonego etykietowania typu pay-for-play.
W świecie papierów wartościowych niektóre zarządzane fundusze próbowały zmienić swój wizerunek poprzez rebranding w sposób sugerujący wyższy poziom zrównoważonego rozwoju. Jedynym sposobem oceny stabilności funduszu jest zbadanie jego aktywów.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestorzy mogą wspierać ekologiczne inicjatywy, kupując zielone fundusze inwestycyjne, zielone fundusze indeksowe, zielone fundusze giełdowe (ETF), zielone obligacje lub posiadając akcje spółek przyjaznych dla środowiska.
Zielone inwestowanie odnosi się do działalności inwestycyjnej zgodnej z przyjaznymi dla środowiska praktykami biznesowymi i ochroną zasobów naturalnych.
Chociaż zysk nie jest jedynym motywem, istnieją dowody na to, że zielone inwestycje mogą konkurować ze zwrotami z bardziej tradycyjnych aktywów.
Ponieważ branding nie wystarczy, aby potwierdzić zaangażowanie w zielone inicjatywy, inwestorzy powinni przeprowadzić dokładne badania, aby upewnić się, że firma spełnia pożądane standardy.
Inwestycje Pure play green to inwestycje, w których większość lub całość przychodów pochodzi z zielonych działań.
FAQ
Jak sprawdzić, czy zielony fundusz jest zrównoważony?
Każdy fundusz posiada koszyk papierów wartościowych reprezentujący przekrój większej części rynku. Aby określić, czy „zielony fundusz” jest wystarczająco zrównoważony, potencjalni inwestorzy powinni najpierw zbadać papiery wartościowe notowane w aktywach funduszu. Ponadto niektóre firmy badawcze mogą oferować niezależne oceny, takie jak ocena zrównoważonego rozwoju Morningstar lub R-Factor State Street.
Czy zielone inwestycje są opłacalne?
Chociaż zysk nie jest jedynym celem zielonych inwestycji, istnieją dowody na to, że inwestycje przyjazne środowisku mogą dorównać zyskom bardziej tradycyjnych aktywów lub je przewyższyć. Badanie z 2022 r. przeprowadzone przez Morningstar Inc. poinformował o „kolejnym roku bicia rekordów” między funduszami zrównoważonymi ekologicznie a szerszym rynkiem. Badanie wykazało również, że zrównoważone amerykańskie fundusze dużych mieszanek „pokonują swoich tradycyjnych konkurentów w 2021 r., a także końcowe trzy- i pięcioletnie okresy”.
Jakie akcje zielone najlepiej kupić?
Chociaż nie ma pewnego sposobu przewidzenia przyszłych zysków akcji, niektóre z najbardziej udanych ekologicznych inwestycji dotyczyły wytwarzania i magazynowania energii odnawialnej. Na przykład cena akcji Tesli wzrosła ponad dziesięciokrotnie od 2018 r. do połowy 2021 r. W tym samym okresie chińska firma LONGi Green Energy Technology odnotowała wzrost kapitalizacji rynkowej z 11 miliardów dolarów do prawie 70,5 miliardów dolarów.
