instrumenty finansowe
Co to jest instrument finansowy?
Instrumenty finansowe to aktywa, którymi można handlować lub mogą być one również postrzegane jako pakiety kapitału, którymi można handlować. Większość rodzajów instrumentów finansowych zapewnia efektywny przepływ i transfer kapitału wszystkim inwestorom na całym świecie. Aktywami tymi mogą być środki pieniężne, umowne prawo do dostarczenia lub otrzymania środków pieniężnych lub inny rodzaj instrumentu finansowego, lub dowód posiadania jednostki w posiadaniu jednostki.
Zrozumienie instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe mogą być prawdziwymi lub wirtualnymi dokumentami reprezentującymi umowę prawną o dowolnej wartości pieniężnej. Instrumenty finansowe oparte na akcjach reprezentują własność aktywów. Dłużne instrumenty finansowe stanowią pożyczkę udzieloną przez inwestora właścicielowi aktywów.
walutowe stanowią trzeci, unikalny rodzaj instrumentów finansowych. Istnieją różne podkategorie każdego rodzaju instrumentów, takie jak akcje uprzywilejowane i akcje zwykłe.
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) definiują instrumenty finansowe jako „każdą umowę, która powoduje powstanie składnika aktywów finansowych jednego podmiotu i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego innego podmiotu”.
Rodzaje instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe można podzielić na dwa rodzaje: instrumenty pieniężne i instrumenty pochodne.
Instrumenty gotówkowe
Rynki mają bezpośredni wpływ i określają wartości instrumentów pieniężnych. Mogą to być papiery wartościowe, które można łatwo przenosić.
Instrumentami pieniężnymi mogą być również depozyty i pożyczki uzgodnione przez pożyczkobiorców i pożyczkodawców.
Instrumenty pochodne
Wartość i cechy instrumentów pochodnych opierają się na elementach bazowych pojazdu, takich jak aktywa, stopy procentowe lub indeksy.
Na przykład kontrakt opcji na akcje jest instrumentem pochodnym, ponieważ wywodzi swoją wartość z akcji bazowych. Opcja daje prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie iw określonym terminie. Wraz ze wzrostem i spadkiem ceny akcji, podobnie jak wartość opcji, choć niekoniecznie o ten sam procent.
Mogą istnieć pozagiełdowe (OTC) instrumenty pochodne lub giełdowe instrumenty pochodne. OTC to rynek lub proces, w ramach którego papiery wartościowe, które nie są notowane na formalnych giełdach, są wyceniane i sprzedawane.
Rodzaje klas aktywów instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe można również podzielić według klasy aktywów, która zależy od tego, czy są oparte na długu, czy na kapitale.
Dłużne instrumenty finansowe
Krótkoterminowe dłużne instrumenty finansowe działają przez rok lub krócej. Papiery tego typu występują w formie bonów skarbowych i papierów komercyjnych. Tego rodzaju gotówką mogą być depozyty i certyfikaty depozytowe (płyty CD).
Giełdowe instrumenty pochodne w ramach krótkoterminowych dłużnych instrumentów finansowych mogą być krótkoterminowymi kontraktami terminowymi na stopy procentowe. Instrumenty pochodne OTC to kontrakty na kursy terminowe.
Długoterminowe dłużne instrumenty finansowe działają dłużej niż rok. W przypadku papierów wartościowych są to obligacje. Ekwiwalenty środków pieniężnych to pożyczki. Giełdowe instrumenty pochodne to kontrakty terminowe na obligacje i opcje na kontrakty terminowe na obligacje. Instrumenty pochodne OTC to swapy stóp procentowych, limity i dolne stopy procentowe, opcje na stopy procentowe oraz egzotyczne instrumenty pochodne.
Instrumenty finansowe oparte na akcjach
Papiery wartościowe w ramach kapitałowych instrumentów finansowych są akcjami. Giełdowe instrumenty pochodne w tej kategorii obejmują opcje na akcje i kontrakty terminowe na akcje. Instrumenty pochodne OTC to opcje na akcje i egzotyczne instrumenty pochodne.
Uwagi specjalne
Nie ma papierów wartościowych w walutach obcych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są dostępne w natychmiastowej wymianie walutowej,. zgodnie z aktualnym obowiązującym kursem. Giełdowe instrumenty pochodne w ramach wymiany walutowej to kontrakty terminowe na waluty. Instrumenty pochodne OTC są dostępne w opcjach walutowych, bezpośrednich transakcjach terminowych i swapach walutowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Instrumenty finansowe można również podzielić według klasy aktywów, która zależy od tego, czy są oparte na długu, czy na kapitale.
Instrumenty walutowe stanowią trzeci, unikalny rodzaj instrumentów finansowych.
Instrumenty finansowe można podzielić na dwa rodzaje: instrumenty pieniężne i instrumenty pochodne.
Instrument finansowy to rzeczywisty lub wirtualny dokument reprezentujący umowę prawną o dowolnej wartości pieniężnej.
