Inwestowanie

Czym jest inwestowanie?

Inwestowanie, ogólnie rzecz biorąc, to wkładanie pieniędzy w pracę przez pewien czas w ramach pewnego rodzaju projektu lub przedsięwzięcia w celu wygenerowania dodatnich zwrotów (tj. zysków, które przekraczają kwotę początkowej inwestycji). Jest to akt alokacji zasobów, zwykle kapitału (tj. pieniędzy), w oczekiwaniu na wygenerowanie dochodu, zysku lub zysków.

Można zainwestować w wiele rodzajów przedsięwzięć (bezpośrednio lub pośrednio), takich jak wykorzystanie pieniędzy na rozpoczęcie działalności gospodarczej lub w aktywa, takie jak zakup nieruchomości w nadziei na wygenerowanie dochodu z wynajmu i/lub późniejszą odsprzedaż po wyższej cenie.

Inwestowanie różni się od oszczędzania tym,. że wykorzystane pieniądze są wykorzystywane do pracy, co oznacza, że istnieje pewne ukryte ryzyko, że powiązany projekt (projekty) może się nie powieść, powodując utratę pieniędzy. Inwestowanie różni się również od spekulacji tym, że w przypadku tych ostatnich pieniądze nie są wykorzystywane per se, ale obstawiają krótkoterminowe wahania cen.

Zrozumienie inwestowania

Inwestowanie to pomnażanie swoich pieniędzy w czasie. Oczekiwanie dodatniego zwrotu w postaci aprecjacji dochodu lub ceny o znaczeniu statystycznym jest podstawową przesłanką inwestowania. Spektrum aktywów, w które można inwestować i zarabiać jest bardzo szerokie.

Ryzyko i zwrot idą w parze z inwestowaniem; niskie ryzyko na ogół oznacza niskie oczekiwane zwroty, podczas gdy wyższym zwrotom zwykle towarzyszy wyższe ryzyko. Na końcu spektrum niskiego ryzyka znajdują się inwestycje podstawowe, takie jak certyfikaty depozytowe (CD); obligacje lub instrumenty o stałym dochodzie są wyższe na skali ryzyka, podczas gdy akcje lub akcje są uważane za bardziej ryzykowne. Towary i instrumenty pochodne są ogólnie uważane za jedne z najbardziej ryzykownych inwestycji. Można też zainwestować w coś praktycznego, jak grunt lub nieruchomość, lub delikatne przedmioty, takie jak dzieła sztuki i antyki.

Oczekiwania dotyczące ryzyka i zwrotu mogą się znacznie różnić w ramach tej samej klasy aktywów. Na przykład, blue chip,. który handluje na giełdzie nowojorskiej, będzie miał zupełnie inny profil ryzyka i zwrotu niż firma o małej kapitalizacji,. która handluje na małej giełdzie.

Zwroty generowane przez aktywa zależą od typu aktywów. Na przykład wiele akcji wypłaca kwartalne dywidendy, podczas gdy obligacje na ogół płacą odsetki co kwartał. W wielu jurysdykcjach różne rodzaje dochodów podlegają opodatkowaniu według różnych stawek.

Oprócz regularnych dochodów, takich jak dywidenda lub odsetki, aprecjacja cen jest ważnym składnikiem zwrotu. Całkowity zwrot z inwestycji można zatem traktować jako sumę dochodów i aprecjacji kapitału. Według szacunków Standard & Poor's od 1926 r. dywidendy stanowiły prawie jedną trzecią całkowitego zwrotu z kapitału, a zyski kapitałowe dwie trzecie. Zyski kapitałowe są zatem ważnym elementem inwestycji.

Ekonomiści postrzegają inwestowanie i oszczędzanie jako dwie strony tego samego medalu. Dzieje się tak, ponieważ kiedy oszczędzasz pieniądze, deponując w banku, bank pożycza te pieniądze osobom lub firmom, które chcą pożyczyć te pieniądze, aby dobrze je wykorzystać. Dlatego Twoje oszczędności są często czyjąś inwestycją.

Rodzaje inwestycji

Obecnie inwestycje kojarzą się głównie z instrumentami finansowymi, które umożliwiają osobom fizycznym lub firmom pozyskiwanie i lokowanie kapitału w firmach. Firmy te następnie zgarniają ten kapitał i wykorzystują go do wzrostu lub działalności generującej zysk.

Chociaż wszechświat inwestycji jest ogromny, oto najczęstsze rodzaje inwestycji:

Akcje

akcji firmy staje się jej ułamkowym właścicielem. Właściciele akcji firmy są znani jako jej akcjonariusze i mogą uczestniczyć w jej rozwoju i sukcesie poprzez wzrost kursu akcji i regularne dywidendy wypłacane z zysków firmy.

Obligacje

Obligacje to zobowiązania dłużne podmiotów, takich jak rządy, gminy i korporacje. Zakup obligacji oznacza, że posiadasz udział w zadłużeniu podmiotu i jesteś uprawniony do otrzymywania okresowych płatności odsetek oraz zwrotu wartości nominalnej obligacji w momencie jej zapadalności.

Fundusze

Fundusze są instrumentami połączonymi zarządzanymi przez menedżerów inwestycyjnych, które umożliwiają inwestorom inwestowanie w akcje, obligacje, akcje uprzywilejowane, towary itp. Dwa najpopularniejsze typy funduszy to fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe lub ETF. Fundusze inwestycyjne nie działają na giełdzie i są wyceniane na koniec dnia handlowego; ETF-y są przedmiotem obrotu na giełdach i, podobnie jak akcje, są wyceniane stale przez cały dzień handlowy. Fundusze inwestycyjne i fundusze ETF mogą albo pasywnie śledzić indeksy, takie jak S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average, albo mogą być aktywnie zarządzane przez zarządzających funduszami.

Fundusze Inwestycyjne

Trusty to kolejny rodzaj wspólnych inwestycji, przy czym najpopularniejsze w tej kategorii są Real Estate Investment Trusts (REITs ) . REIT inwestują w nieruchomości komercyjne lub mieszkalne i wypłacają swoim inwestorom regularne wypłaty z dochodów z najmu uzyskiwanych z tych nieruchomości. REITy handlują na giełdach, oferując w ten sposób swoim inwestorom natychmiastową płynność.

Inwestycje alternatywne

Inwestycje alternatywne to kategoria typu catch-all, która obejmuje fundusze hedgingowe i private equity. Fundusze hedgingowe są tak zwane, ponieważ mogą zabezpieczać swoje zakłady inwestycyjne, zajmując pozycje długie i krótkie na akcjach i innych inwestycjach. Private equity umożliwia firmom pozyskiwanie kapitału bez wchodzenia na giełdę. Fundusze hedgingowe i private equity były zazwyczaj dostępne tylko dla zamożnych inwestorów uznawanych za „ inwestorów akredytowanych ”, którzy spełniali określone wymagania dotyczące dochodu i wartości netto. Jednak w ostatnich latach wprowadzono alternatywne inwestycje w formatach funduszy dostępnych dla inwestorów detalicznych.

Opcje i inne instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, których wartość wywodzi się z innego instrumentu, takiego jak akcje lub indeks. Kontrakty opcyjne są popularnym instrumentem pochodnym, który daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży papieru wartościowego po stałej cenie w określonym czasie. Instrumenty pochodne zazwyczaj wykorzystują dźwignię finansową,. co czyni je propozycją o wysokim ryzyku i wysokim zysku.

Surowce

Towary obejmują metale, ropę, zboże i produkty zwierzęce, a także instrumenty finansowe i waluty. Mogą być przedmiotem obrotu za pośrednictwem kontraktów terminowych na towary — które są umowami kupna lub sprzedaży określonej ilości towaru po określonej cenie w określonym terminie w przyszłości — lub ETF-ów. Towary mogą być wykorzystywane do zabezpieczania ryzyka lub do celów spekulacyjnych.

Porównywanie stylów inwestowania

Porównajmy kilka najpopularniejszych stylów inwestowania:

Inwestowanie aktywne kontra pasywne: Celem aktywnego inwestowania jest „pokonanie indeksu” poprzez aktywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym. Z drugiej strony inwestowanie pasywne opowiada się za podejściem pasywnym, takim jak kupowanie funduszu indeksowego, w milczącym uznaniu faktu, że trudno jest konsekwentnie pokonywać rynek. Chociaż istnieją plusy i minusy obu podejść, w rzeczywistości niewielu zarządzających funduszami osiąga swoje poziomy odniesienia na tyle konsekwentnie, aby uzasadnić wyższe koszty aktywnego zarządzania.
Wzrost a wartość: Inwestorzy rozwijający się wolą inwestować w szybko rozwijające się spółki, które zazwyczaj mają wyższe wskaźniki wyceny, takie jak cena-zysk (P/E), niż spółki wartościowe. Inwestorzy wartościowi szukają spółek, które mają znacznie niższe PE i wyższe dochody z dywidendy niż spółki rozwijające się, ponieważ mogą być nieprzychylne inwestorom, tymczasowo lub przez dłuższy czas.

Jak inwestować

Inwestowanie „zrób to sam”

Pytanie „jak inwestować” sprowadza się do tego, czy jesteś inwestorem typu „zrób to sam” (DIY), czy wolisz, aby twoje pieniądze były zarządzane przez profesjonalistę. Wielu inwestorów, którzy wolą samodzielnie zarządzać swoimi pieniędzmi, ma konta z dyskontem lub pośrednictwo online ze względu na niskie prowizje i łatwość wykonywania transakcji na swoich platformach.

Inwestowanie w stylu „zrób to sam” jest czasami nazywane samodzielnym inwestowaniem i wymaga sporej ilości edukacji, umiejętności, zaangażowania czasowego i umiejętności kontrolowania własnych emocji. Jeśli te atrybuty nie opisują Cię dobrze, mądrzejszym rozwiązaniem może być skorzystanie z pomocy profesjonalisty w zarządzaniu Twoimi inwestycjami.

Profesjonalnie zarządzane inwestycje

Inwestorzy, którzy preferują profesjonalne zarządzanie pieniędzmi, zazwyczaj mają menedżerów majątkowych, którzy opiekują się ich inwestycjami. Zarządzający majątkiem zwykle pobierają od swoich klientów procent aktywów pod zarządzaniem (AUM) jako swoje opłaty. Chociaż profesjonalne zarządzanie pieniędzmi jest droższe niż samodzielne zarządzanie pieniędzmi, tacy inwestorzy nie mają nic przeciwko płaceniu za wygodę delegowania badań, podejmowania decyzji inwestycyjnych i handlu ekspertom.

Biuro Edukacji i Adwokatury Inwestorów SEC wzywa inwestorów do potwierdzenia, że ich profesjonalista inwestycyjny jest licencjonowany i zarejestrowany.

Inwestowanie w Roboadvisor

Niektórzy inwestorzy decydują się na inwestowanie na podstawie sugestii automatycznych doradców finansowych. Oparte na algorytmach i sztucznej inteligencji robodoradcy zbierają krytyczne informacje o inwestorze i jego profilu ryzyka, aby przedstawić odpowiednie rekomendacje. Z niewielką lub żadną ingerencją człowieka, robodoradcy oferują opłacalny sposób inwestowania z usługami podobnymi do tych, które oferuje doradca inwestycyjny w ludzi. Dzięki postępowi technologicznemu robodoradcy są w stanie nie tylko wybierać inwestycje. Mogą również pomóc ludziom opracować plany emerytalne i zarządzać funduszami powierniczymi i innymi kontami emerytalnymi, takimi jak 401(k)s.

Krótka historia inwestowania

Choć koncepcja inwestowania istnieje od tysiącleci, inwestowanie w obecnej formie może znaleźć swoje korzenie w okresie od XVII do XVIII wieku, kiedy to rozwój pierwszych rynków publicznych połączył inwestorów z możliwościami inwestycyjnymi. Giełda w Amsterdamie została założona w 1787 r., a następnie w 1792 r. w Nowym Jorku (NYSE).

Inwestowanie w rewolucję przemysłową

Rewolucje przemysłowe z lat 1760-1840 i 1860-1914 przyniosły większy dobrobyt, w wyniku którego ludzie zgromadzili oszczędności, które można było zainwestować, sprzyjając rozwojowi zaawansowanego systemu bankowego. Większość uznanych banków, które dominują w świecie inwestowania, rozpoczęło się w XIX wieku, w tym Goldman Sachs i JP Morgan.

Inwestowanie w XX wieku

W XX wieku pojawił się nowy grunt w teorii inwestycji, wraz z rozwojem nowych koncepcji wyceny aktywów, teorii portfela i zarządzania ryzykiem. W drugiej połowie XX wieku wprowadzono wiele nowych wehikułów inwestycyjnych, w tym fundusze hedgingowe, private equity, venture capital, REIT i ETF-y.

W latach 90. szybkie rozprzestrzenianie się Internetu sprawiło, że możliwości handlu online i badań stały się dostępne dla ogółu społeczeństwa, kończąc demokratyzację inwestycji, która rozpoczęła się ponad sto lat temu.

Inwestowanie XXI wieku

Pęknięcie bańki dot.com – bańki, która stworzyła nowe pokolenie milionerów z inwestycji w akcje firm opartych na technologii i internetowych – zapoczątkowało XXI wiek i być może przygotowało scenę dla tego, co miało nadejść. W 2001 roku upadek Enronu zajął centralne miejsce, z pełnym pokazem oszustw, które doprowadziły do bankructwa firmy i jej firmy księgowej Arthur Andersen, a także wielu jej inwestorów.

Jednym z najbardziej godnych uwagi wydarzeń w XXI wieku, a właściwie historii, jest Wielka Recesja (2007-2009), kiedy przytłaczająca liczba nieudanych inwestycji w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką sparaliżowała gospodarki na całym świecie. Upadły znane banki i firmy inwestycyjne, przezwyciężono egzekucje, a luka majątkowa pogłębiła się.

XXI wiek otworzył także świat inwestowania dla nowicjuszy i niekonwencjonalnych inwestorów, nasycając rynek dyskontowymi firmami inwestycyjnymi online i aplikacjami free-tradingowymi, takimi jak Robinhood.

Inwestowanie a spekulacja

To, czy zakup papieru wartościowego kwalifikuje się jako inwestowanie czy spekulacja, zależy od trzech czynników:

Wysokość podejmowanego ryzyka: Inwestowanie zwykle wiąże się z mniejszym ryzykiem w porównaniu ze spekulacją.
Okres utrzymywania inwestycji: Inwestowanie zazwyczaj wiąże się z dłuższym okresem utrzymywania, mierzonym dość często w latach; spekulacja wiąże się ze znacznie krótszymi okresami utrzymywania.
Źródło zwrotu: Aprecjacja ceny może być stosunkowo mniej istotną częścią zwrotu z inwestycji, podczas gdy dywidendy lub wypłaty mogą stanowić główną część. W spekulacji głównym źródłem zysków jest generalnie wzrost cen.

Ponieważ zmienność cen jest powszechną miarą ryzyka, jest oczywiste, że stabilny blue chip jest znacznie mniej ryzykowny niż kryptowaluta. Tak więc kupno wypłacającego dywidendę blue chipa z oczekiwaniem na posiadanie go przez kilka lat kwalifikowałoby się jako inwestycja. Z drugiej strony trader, który kupuje kryptowalutę, aby ją odwrócić, aby w ciągu kilku dni uzyskać szybki zysk, wyraźnie spekuluje.

Przykład zwrotu z inwestycji

Załóżmy, że kupiłeś 100 akcji XYZ za 310 USD i sprzedałeś je dokładnie rok później za 460,20 USD. Jaki był twój przybliżony całkowity zwrot, ignorując prowizje? Należy pamiętać, że XYZ nie emituje dywidend z akcji. Wynikowy zysk kapitałowy wyniesie ((460,20 USD - 310 USD)/310 USD) x 100% = 48,5%.

A teraz wyobraź sobie, że XYZ wyemitowało dywidendy w czasie twojego okresu utrzymywania, a ty otrzymałeś dywidendę w wysokości 5 dolarów na akcję. Twój przybliżony całkowity zwrot wyniósłby wtedy 50,11% (Zyski kapitałowe: 48,5% + Dywidendy: (500/31 000 USD) x 100% = 1,61%).

Podsumowanie

Inwestowanie jest czynnością polegającą na rozdzielaniu zasobów w coś, co ma na celu generowanie dochodu lub osiąganie zysków. Rodzaj wybranej inwestycji może prawdopodobnie zależeć od tego, co chcesz zyskać i jak wrażliwy jesteś na ryzyko. Przyjmowanie niewielkiego ryzyka zazwyczaj daje niższe zwroty i odwrotnie, przy założeniu wysokiego ryzyka. Można inwestować w akcje, obligacje, nieruchomości, metale szlachetne i nie tylko. Inwestowanie może odbywać się za pomocą pieniędzy, aktywów, kryptowaluty lub innych środków wymiany.

Istnieją różne rodzaje wehikułów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i nieruchomości, z których każdy wiąże się z innym poziomem ryzyka i korzyści.

Inwestorzy mogą samodzielnie inwestować bez pomocy doradcy inwestycyjnego lub skorzystać z usług licencjonowanego i zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego. Technologia dała również inwestorom możliwość otrzymywania zautomatyzowanych rozwiązań inwestycyjnych za pośrednictwem robodoradców.

Wysokość wynagrodzenia lub pieniędzy potrzebnych do zainwestowania w dużej mierze zależy od rodzaju inwestycji oraz sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestora. Jednak wiele pojazdów obniżyło minimalne wymagania inwestycyjne, umożliwiając udział większej liczbie osób.

Niezależnie od tego, w jaki sposób zdecydujesz się zainwestować lub w co zdecydujesz się zainwestować, zbadaj swój cel, a także swojego menedżera inwestycyjnego lub platformę. Prawdopodobnie jedna z najlepszych bryłek mądrości pochodzi od doświadczonego inwestora Warrena Buffeta: „Nigdy nie inwestuj w biznes, którego nie możesz zrozumieć”.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Inwestowanie polega na wykorzystaniu kapitału (pieniędzy) na projekty lub działania, które z biegiem czasu mają generować dodatni zwrot.
Rodzaj generowanych zwrotów zależy od rodzaju projektu lub zasobu; nieruchomości mogą generować zarówno czynsze, jak i zyski kapitałowe; wiele akcji wypłaca kwartalne dywidendy; obligacje mają tendencję do regularnego oprocentowania.
W inwestowaniu ryzyko i zwrot to dwie strony tego samego medalu; niskie ryzyko na ogół oznacza niskie oczekiwane zwroty, podczas gdy wyższym zwrotom zwykle towarzyszy wyższe ryzyko.
Inwestorzy mogą zrobić to sam lub skorzystać z usług profesjonalnego menedżera pieniędzy.
To, czy zakup papieru wartościowego kwalifikuje się jako inwestowanie czy spekulacja, zależy od trzech czynników – kwoty podejmowanego ryzyka, okresu utrzymywania i źródła zwrotu.

FAQ

Jak inwestowanie może zwiększyć moje pieniądze?

Inwestowanie nie jest zarezerwowane dla bogatych. Możesz inwestować kwoty nominalne. Na przykład możesz kupować tanie akcje, wpłacać niewielkie kwoty na oprocentowane konto oszczędnościowe lub oszczędzać, dopóki nie zgromadzisz docelowej kwoty do zainwestowania. Jeśli Twój pracodawca oferuje plan emerytalny, taki jak 401(k), przeznacz niewielkie kwoty z Twojego wynagrodzenia, aż będziesz mógł zwiększyć swoją inwestycję. Jeśli twój pracodawca uczestniczy w dopasowywaniu, możesz zdać sobie sprawę, że twoja inwestycja podwoiła się. Możesz zacząć inwestować w akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne, a nawet otworzyć IRA. Zaczynając od 1000 dolarów nie ma co kichać. Inwestycja o wartości 1000 dolarów w IPO firmy Amazon w 1997 roku przyniosłaby dziś miliony. Wynikało to w dużej mierze z kilku podziałów akcji, ale nie zmienia to wyniku: monumentalnych zwrotów. Rachunki oszczędnościowe są dostępne w większości instytucji finansowych i zazwyczaj nie wymagają dużych nakładów inwestycyjnych. Konta oszczędnościowe zazwyczaj nie oferują wysokich stóp procentowych; więc rozejrzyj się, aby znaleźć taki z najlepszymi funkcjami i najbardziej konkurencyjnymi stawkami. Wierz lub nie, możesz zainwestować w nieruchomości za 1000 USD. Możesz nie być w stanie kupić nieruchomości przynoszącej dochód, ale możesz zainwestować w firmę, która to robi. Real Estate Investment Trust ( REIT) to firma, która inwestuje i zarządza nieruchomościami w celu generowania zysków i generowania dochodu. Mając 1000 USD możesz inwestować w akcje REIT, fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe.

Czy inwestowanie jest takie samo jak hazard?

Nie, hazard i inwestowanie znacznie się różnią. Inwestując, wkładasz swoje pieniądze w projekty lub działania, które mają przynieść dodatni zwrot z biegiem czasu - mają one dodatnie oczekiwane zyski. Hazard polega na obstawianiu zakładów na wyniki wydarzeń lub gier. Twoje pieniądze w ogóle nie pracują. Często hazard przynosi negatywny oczekiwany zwrot. Chociaż inwestycja może stracić pieniądze, stanie się tak, ponieważ zaangażowany projekt się nie powiedzie. Z drugiej strony wynik hazardu wynika wyłącznie z przypadku.

Jakie są rodzaje inwestycji?

Do wyboru jest wiele rodzajów inwestycji. Być może najczęstszymi są akcje, obligacje, nieruchomości i fundusze ETF/fundusze wzajemne. Inne rodzaje inwestycji do rozważenia to nieruchomości, płyty CD, renty, kryptowaluty, towary, kolekcje i metale szlachetne.

Jak mogę zacząć inwestować?

Możesz wybrać trasę „zrób to sam”, wybierając inwestycje w oparciu o swój styl inwestowania lub skorzystać z pomocy specjalisty inwestycyjnego, takiego jak doradca lub broker. Przed inwestycją ważne jest, aby określić swoje preferencje i tolerancję ryzyka. Jeśli masz awersję do ryzyka, wybór akcji i opcji może nie być najlepszym wyborem. Opracuj strategię, określając, ile i jak często inwestować oraz w co inwestować w oparciu o cele i preferencje. Przed przydzieleniem zasobów zbadaj docelową inwestycję, aby upewnić się, że jest ona zgodna z Twoją strategią i może przynieść pożądane rezultaty. Pamiętaj, że na początek nie potrzebujesz dużo pieniędzy i możesz modyfikować, gdy zmieniają się Twoje potrzeby.