Taxa de juros flutuante
O que é uma taxa de juros flutuante?
Uma taxa de juros flutuante é aquela que muda periodicamente: a taxa de juros sobe e desce, ou "flutua", refletindo as condições do mercado econômico ou financeiro. Muitas vezes, ele se move em conjunto com um determinado índice ou referência, ou com as condições gerais do mercado. Também pode ser chamada de taxa de juros ajustável ou variável porque pode variar ao longo da duração da obrigação da dívida.
Entendendo as taxas de juros flutuantes
Uma taxa de juros flutuante aumenta ou diminui com o resto do mercado ou junto com outra taxa de juros de referência. A taxa de juros ou índice de referência subjacente depende do tipo de empréstimo ou título, mas é frequentemente associada à taxa de oferta interbancária de Londres (LIBOR),. à taxa de fundos federais ou à taxa básica (a taxa de juros que as instituições financeiras cobram mais clientes corporativos dignos de crédito).
Quando se trata de empréstimos e dívidas ao consumidor (como para hipotecas, empréstimos para carros ou cartões de crédito), os bancos e instituições financeiras cobram um spread sobre essa taxa de referência, sendo que o spread depende de vários fatores, como o tipo de ativo e o perfil do consumidor. classificação de crédito. Assim, uma taxa flutuante se definiria como “a LIBOR mais 300 pontos base” ou “mais 3%”.
As taxas de juros flutuantes podem ser ajustadas trimestralmente, semestralmente ou anualmente.
Todos os tipos de empréstimos e instrumentos de dívida têm taxas de juros flutuantes. Mas eles tendem a ser especialmente comuns com cartões de crédito e hipotecas.
Tipos de produtos de taxa flutuante
Os empréstimos à habitação com taxas flutuantes são conhecidos como hipotecas de taxa ajustável (ARMs). Os ARMs têm taxas que se ajustam com base em uma margem pré-definida e em um importante índice de hipotecas, como LIBOR, o Cost of Funds Index (COFI) ou o Monthly Treasury Average (MTA). Se um indivíduo sacar um ARM com uma margem de 2% com base na LIBOR, por exemplo, e a LIBOR estiver em 3% quando a taxa da hipoteca se ajustar, a taxa será redefinida em 5% (a margem mais o índice).
A maioria dos cartões de crédito cobra taxas de juros flutuantes ou variáveis sobre saldos não pagos. No contrato de cartão de crédito que os novos titulares de cartão recebem, ele declara que a taxa percentual anual do cartão (APR) é tal e tal, com base na taxa ou índice de tal e tal mais um determinado valor ou margem. Eles geralmente adicionam algo como "esta TAEG varia de acordo com o mercado".
As taxas de juros do cartão de crédito são predominantemente indexadas à taxa preferencial – que reflete diretamente a taxa de juros estabelecida pelo Federal Reserve várias vezes ao ano – juntamente com uma margem que varia no nível do produto do cartão e na qualidade de crédito do titular da conta individual.
Taxa de juros flutuante vs. Taxa de juros fixa
Uma taxa de juros flutuante contrasta com uma taxa de juros fixa,. na qual a taxa de juros permanece constante e não muda. Pode ser aplicado durante todo o prazo do empréstimo ou obrigação de dívida, ou apenas parte dele.
As hipotecas residenciais podem ser obtidas com taxas de juros fixas ou flutuantes. Com taxas de juros fixas, a taxa de juros da hipoteca é estática e não pode ser alterada durante a vigência do contrato de hipoteca. Com taxas de juros flutuantes ou variáveis, as taxas de juros de hipotecas podem mudar periodicamente com o mercado.
Por exemplo, se alguém contrair uma hipoteca de taxa fixa com uma taxa de juros de 4%, o indivíduo pagará essa taxa durante a vida útil do empréstimo e os pagamentos serão os mesmos durante todo o prazo do empréstimo. Por outro lado, se um mutuário contrair uma hipoteca com taxa variável,. pode começar com uma taxa de 4% e depois ajustar, para cima ou para baixo, alterando os pagamentos mensais.
Exemplo de empréstimo com taxa de juros flutuante
Herbert e Amanda estão comprando uma casa e tiram $ 500.000, 30 anos ARM 7/1. Isso significa que a taxa de juros do empréstimo é fixada em 2% por sete anos. ao final desse período, a hipoteca passa a ter taxa de juros flutuante, que muda uma vez por ano; está atrelado à LIBOR. Assim, no oitavo ano, sua taxa de juros sobe para 4%. No nono ano, a taxa LIBOR caiu ligeiramente, então sua taxa de juros cai para 3,7%. No 10º ano, cai novamente para 3,5%. Os juros que o casal paga em sua hipoteca continuarão a flutuar anualmente dessa maneira, até que eles paguem a hipoteca integralmente – ou a refinanciem.
Vantagens e Desvantagens das Taxas Flutuantes
Os ARMs tendem a ter taxas de juros iniciais mais baixas do que as hipotecas de taxa fixa, e isso pode torná-los mais atraentes para alguns mutuários. Aqueles que planejam vender a propriedade e reembolsar o empréstimo antes do ajuste da taxa ou mutuários que esperam que seu patrimônio aumente rapidamente à medida que os valores das casas aumentam, podem escolher um ARM.
A outra vantagem é que as taxas de juros flutuantes podem flutuar para baixo, reduzindo assim os pagamentos mensais do mutuário.
Claro que o contrário também pode acontecer. A principal desvantagem de uma taxa flutuante é que a taxa pode flutuar para cima e aumentar os pagamentos mensais do mutuário – talvez até o ponto de tornar esses pagamentos impossíveis. No geral, um empréstimo de taxa flutuante é imprevisível, tornando difícil orçar o fluxo de caixa e calcular os custos de empréstimos de longo prazo. E, a menos que você seja o presidente do Fed, as forças que governam as mudanças nas taxas estão além do seu controle.
Insight do Consultor
James Di Virgilio, CIMA®, CFP®
Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Flórida
Quando se trata de empréstimos de longo prazo, é melhor ficar longe de uma taxa flutuante ou qualquer tipo de empréstimo variável, e isso é particularmente verdadeiro quando as taxas de juros são muito baixas, como são atualmente.
É importante saber exatamente quanto custará sua dívida para que você possa fazer um orçamento preciso e sem surpresas.
Quando você opta por usar um empréstimo de taxa variável, está essencialmente apostando que as taxas de juros serão mais baixas no futuro. A cada ano, um ambiente de taxa de juros em mudança pode trazer uma taxa de juros nova e potencialmente mais alta, o que pode aumentar significativamente a quantidade de juros que você terá que pagar.
Quando as taxas são historicamente baixas, como são hoje, as chances são boas de que as taxas aumentem no futuro e não diminuam, tornando um empréstimo com taxa flutuante uma má escolha. Portanto, usar um empréstimo de taxa fixa, especialmente em nosso ambiente atual de taxas de juros, é a jogada mais sensata.
##Destaques
As taxas flutuantes também são chamadas de taxas variáveis.
Uma taxa de juros flutuante é aquela que muda periodicamente, ao contrário de uma taxa de juros fixa (ou imutável).
As taxas flutuantes seguem o mercado ou acompanham um índice ou outra taxa de juros de referência.
As taxas flutuantes são realizadas por empresas de cartão de crédito e comumente vistas com hipotecas.
