Escândalo do óleo de salada
Qual é o escândalo do óleo de salada?
O escândalo do óleo de salada do início dos anos 1960 foi um dos piores escândalos corporativos de seu tempo. Ocorreu quando executivos da Allied Crude Vegetable Oil Company, com sede em Nova Jersey, descobriram que os bancos fariam empréstimos garantidos pelo estoque de óleo de soja ou óleo de salada da empresa.
Quando os inspetores testaram os tanques de retenção da Allied para confirmar que estavam cheios, a empresa passou consistentemente no teste. No entanto, a administração não lembrou a ninguém que o óleo flutua na água. Os recipientes, cheios de água, tinham apenas alguns metros de óleo em cima, enganando a todos. Em 1963, o golpe veio à tona, e mais de US$ 175 milhões em óleo de salada estavam faltando, causando várias reverberações notáveis no mercado.
Entendendo o escândalo do óleo de salada
O cérebro do escândalo do óleo de salada foi Anthony De Angelis, um comerciante de commodities e fundador dos Aliados. Ele cumpriu sete anos de prisão por fraude e conspiração.
Nos primeiros dias, a Allied lucrava principalmente com a exportação de óleo de soja dos EUA, gordura vegetal e outros produtos relacionados. Buscando aumentar os lucros da Allied, De Angelis elaborou um plano no início dos anos 60 para garantir o substancial estoque de produtos de soja da empresa e usar os recursos do empréstimo para comprar futuros de petróleo .
Ele esperava dominar virtualmente o mercado de óleo de soja, elevando o preço, elevando assim o valor de seus futuros e posições de commodities subjacentes. Na época, a American Express estava entre os maiores fornecedores desses empréstimos para a Allied.
Em algum momento, a Allied começou a falsificar registros para obter mais empréstimos, reivindicando muito mais óleo de soja do que mantinha armazenado. A American Express havia enviado inspetores para verificar os níveis de estoque, mas nenhum havia detectado água no fundo dos tanques da empresa.
A fraude foi exposta quando um denunciante anônimo entrou em contato com a American Express e recomendou que seus inspetores examinassem atentamente um dos maiores tanques de óleo de soja da Allied. Ao dar uma olhada mais de perto, os inspetores descobriram o engano.
Implicações de mercado do escândalo do óleo de salada
Em 19 de novembro de 1963, a Allied Crude Vegetal Refining Corporation entrou com pedido de falência,. desencadeando vários eventos em rápida sucessão, incluindo um declínio de mais de 20% nos futuros de óleo de soja.
De Angelis também entrou com pedido de falência pessoal, deixando a American Express para pagar a conta dos empréstimos ruins. Isso resultou em uma queda significativa em seu valor de mercado. Além da American Express, o escândalo enfraqueceu outras empresas de Wall Street, o que contribuiu para o caos financeiro que se seguiu ao assassinato de Kennedy alguns dias depois.
Esses eventos incluíram a liquidação da Ira Haupt & Co., resultado de chamadas de margem de clientes após o escândalo da Allied, bem como a fusão forçada da corretora JR Williston & Beane com uma empresa rival.
Também digno de nota, o investidor Warren Buffett comprou uma participação de 5% na American Express em meio às consequências do escândalo, resultando em um de seus primeiros sucessos de investimento.
Precursor do escândalo do óleo de salada
O escândalo do óleo de salada não foi o primeiro golpe financeiro de De Angelis. Antes do escândalo do óleo de salada, De Angelis estava envolvido em um esquema financeiro com o National School Lunch Act e Adolph Gobel Co. Nesse golpe, ele enganou o governo cobrando a mais por entregas de alimentos. Ele também forneceu dois milhões de libras de carne não inspecionada. Uma vez que ele foi pego, ele acabou falido.
Esse esquema o fez perceber que ele poderia tirar proveito dos esquemas do governo, razão pela qual ele criou a Allied Crude Vegetable Oil Company, para aproveitar o programa Food for Peace do governo. Mesmo depois que De Angelis foi libertado da prisão pelo escândalo do óleo de salada, ele participou de outros esquemas fraudulentos.
Destaques
A fraude consistiu na falsificação de inventário de óleo de soja, sendo que a maior parte do inventário era de fato água coberta com uma pequena porção de óleo de soja.
O escândalo do óleo de salada foi um esquema financeiro fraudulento na década de 1960 cometido por executivos da Allied Crude Vegetable Oil Company.
O escândalo repercutiu nos mercados financeiros, levando a falências, liquidações, perdas com empréstimos e fusões.
A compra de contratos futuros de óleo de soja aumentaria o preço do óleo de soja, aumentando o valor do estoque de óleo de soja da Allied e permitindo que ela ganhasse dinheiro com seus contratos futuros.
A premissa do esquema era usar o estoque de soja e óleo de salada da Allied como garantia para obter empréstimos da American Express. O dinheiro do empréstimo foi usado para comprar contratos futuros de óleo de soja.
Eventualmente, um denunciante notificou os investigadores da American Express para examinar mais de perto os tanques de óleo de soja onde descobriram o engano.
