instrumentos financeiros

O que é um instrumento financeiro?

Instrumentos financeiros são ativos que podem ser negociados, ou também podem ser vistos como pacotes de capital que podem ser negociados. A maioria dos tipos de instrumentos financeiros fornece fluxo e transferência de capital eficientes para todos os investidores do mundo. Esses ativos podem ser dinheiro, um direito contratual de entregar ou receber dinheiro ou outro tipo de instrumento financeiro, ou evidência de propriedade de uma entidade.

Entendendo os Instrumentos Financeiros

Os instrumentos financeiros podem ser documentos reais ou virtuais que representam um acordo legal envolvendo qualquer tipo de valor monetário. Os instrumentos financeiros baseados em ações representam a propriedade de um ativo. Os instrumentos financeiros baseados em dívida representam um empréstimo feito por um investidor ao proprietário do ativo.

Os instrumentos cambiais compreendem um terceiro tipo único de instrumento financeiro. Existem diferentes subcategorias de cada tipo de instrumento, como ações preferenciais e ordinárias.

As Normas Internacionais de Contabilidade (IAS) definem instrumentos financeiros como "qualquer contrato que dê origem a um activo financeiro de uma entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de capital próprio de outra entidade".

Tipos de Instrumentos Financeiros

Os instrumentos financeiros podem ser divididos em dois tipos: instrumentos de caixa e instrumentos derivativos.

Instrumentos em dinheiro

• Os valores dos instrumentos de caixa são diretamente influenciados e determinados pelos mercados. Estes podem ser títulos que são facilmente transferíveis.

• Os instrumentos de caixa também podem ser depósitos e empréstimos acordados por mutuários e mutuantes.

Instrumentos Derivativos

• O valor e as características dos instrumentos derivativos são baseados nos componentes subjacentes do veículo, como ativos, taxas de juros ou índices.

• Um contrato de opções de ações, por exemplo, é um derivativo porque deriva seu valor da ação subjacente. A opção dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a ação a um preço especificado e em uma determinada data. À medida que o preço da ação sobe e desce, o mesmo acontece com o valor da opção, embora não necessariamente na mesma porcentagem.

• Pode haver derivativos de balcão (OTC) ou derivativos negociados em bolsa. OTC é um mercado ou processo pelo qual os títulos – que não estão listados em bolsas formais – são precificados e negociados.

Tipos de Classes de Ativos de Instrumentos Financeiros

Os instrumentos financeiros também podem ser divididos de acordo com uma classe de ativos, que depende de serem baseados em dívida ou em ações.

Instrumentos Financeiros Baseados em Dívidas

Instrumentos financeiros de curto prazo baseados em dívida duram um ano ou menos. Os títulos deste tipo vêm sob a forma de T-bills e papel comercial. O dinheiro desse tipo pode ser depósitos e certificados de depósito (CDs).

derivativos negociados em bolsa sob instrumentos financeiros de curto prazo baseados em dívida podem ser futuros de taxas de juros de curto prazo. Os derivativos OTC são contratos de taxa a termo.

Instrumentos financeiros de longo prazo baseados em dívida duram mais de um ano. Sob títulos, estes são títulos. Os equivalentes de caixa são empréstimos. Os derivativos negociados em bolsa são futuros de títulos e opções sobre futuros de títulos. Os derivativos OTC são swaps de taxas de juros, tetos e pisos de taxas de juros, opções de taxas de juros e derivativos exóticos.

Instrumentos Financeiros Baseados em Ações

Os títulos sob instrumentos financeiros baseados em ações são ações. Os derivativos negociados em bolsa nesta categoria incluem opções de ações e futuros de ações. Os derivativos OTC são opções de ações e derivativos exóticos.

Considerações Especiais

Não há títulos em moeda estrangeira. Os equivalentes de caixa vêm em moeda estrangeira à vista,. que é a taxa atual vigente. Os derivativos negociados em bolsa sob câmbio são futuros de moeda. Os derivativos OTC vêm em opções de câmbio, forwards diretos e swaps de câmbio.

##Destaques

• Os instrumentos financeiros também podem ser divididos de acordo com uma classe de ativos, que depende de serem baseados em dívida ou em ações.

• Os instrumentos cambiais compreendem um terceiro tipo único de instrumento financeiro.

• Os instrumentos financeiros podem ser divididos em dois tipos: instrumentos de caixa e instrumentos derivativos.

• Um instrumento financeiro é um documento real ou virtual que representa um acordo legal envolvendo qualquer tipo de valor monetário.