Dinâmica do mercado
O que são dinâmicas de mercado?
A dinâmica do mercado são forças que irão impactar os preços e os comportamentos dos produtores e consumidores. Em um mercado, essas forças criam sinais de preços que resultam da flutuação da oferta e demanda de um determinado produto ou serviço. A dinâmica do mercado pode impactar qualquer indústria ou política governamental.
Existem forças de mercado dinâmicas além de preço, demanda e oferta. As emoções humanas também orientam as decisões, influenciam o mercado e criam sinais de preço.
Entendendo a dinâmica do mercado
A dinâmica do mercado são os fatores que alteram as curvas de oferta e demanda. Eles formam a base de muitos modelos e teorias econômicas. Como a dinâmica do mercado afeta as curvas de oferta e demanda, os formuladores de políticas visam determinar a melhor maneira de usar várias ferramentas financeiras para estimular ou esfriar uma economia. É melhor aumentar ou diminuir os impostos, aumentar os salários ou desacelerar o crescimento dos salários, não fazer nenhum ou ambos? Como esses ajustes afetarão a oferta e a demanda e a direção geral da economia?
Existem duas abordagens econômicas primárias quando se trata de alterar a oferta ou a demanda em uma economia com o objetivo final de impactar positivamente a economia. Um tem uma base na teoria do lado da oferta e o outro tem uma base do lado da demanda.
Dinâmica da economia do lado da oferta
A economia do lado da oferta, também conhecida como " Reaganomics ", ou "economia trickle-down" é uma política que ficou famosa pelo 40º presidente dos EUA, Ronald Reagan, com base na teoria de que cortes de impostos mais significativos para investidores, corporações e empresários fornecem incentivos para os investidores fornecerem mais bens a uma economia, o que resulta em outros benefícios adicionais que se espalham para o resto da economia.
A teoria do lado da oferta tem três pilares que são a política tributária, a política regulatória e a política monetária. No entanto, o conceito geral é que a produção, ou a oferta de bens e serviços, é mais importante para determinar o crescimento econômico. A teoria do lado da oferta contrasta com a teoria keynesiana,. que considera que a demanda por produtos e serviços pode cair e, nesse caso, o governo deve intervir com estímulos fiscais e monetários.
Dinâmica da economia do lado da demanda
O oposto da economia do lado da oferta é a economia do lado da demanda, que argumenta que a criação de um crescimento econômico efetivo vem da alta demanda por produtos e serviços. Se houver uma alta demanda por bens e serviços, os gastos do consumidor crescem e as empresas podem expandir e empregar mais trabalhadores. Níveis mais altos de emprego estimulam ainda mais a demanda agregada e o crescimento econômico.
Economistas do lado da demanda acreditam que cortes de impostos em geral podem estimular a demanda agregada e levar uma economia com desemprego significativo de volta a um cenário de pleno emprego. No entanto, cortes de impostos especificamente para corporações e ricos podem não estimular a economia. Nesse caso, os recursos adicionais não podem aumentar a demanda por bens ou serviços. Em vez disso, pode-se argumentar que a renda incremental gerada pode voltar para recompras de ações que aumentam o valor de mercado das ações ou para benefícios executivos, mas não acabam estimulando materialmente a economia.
As dinâmicas de mercado não são constantes, mas sempre flutuantes, por isso é necessário reavaliá-las constantemente antes de tomar qualquer decisão de investimento ou negócio.
Economistas do lado da demanda argumentam que o aumento dos gastos do governo ajudará a crescer a economia, estimulando oportunidades adicionais de emprego. Eles usam a Grande Depressão da década de 1930 como evidência de que o aumento dos gastos do governo estimula o crescimento a uma taxa maior do que os cortes de impostos.
Dinâmica dos Mercados de Valores Mobiliários
Modelos e teorias econômicas tentam explicar a dinâmica do mercado de uma forma que capture o maior número possível de variáveis relevantes. No entanto, nem todas as variáveis são facilmente quantificáveis.
Modelos de mercados para bens ou serviços físicos com dinâmicas relativamente diretas são, em sua maioria, eficientes, e supõe-se que os participantes desses mercados tomem decisões racionais. No entanto, nos mercados financeiros, o elemento humano da emoção cria um efeito caótico e difícil de quantificar que sempre resulta em maior volatilidade.
Nos mercados financeiros, alguns, mas não todos, os profissionais de serviços financeiros conhecem bem como os mercados funcionam. Esses profissionais tomam decisões racionais que atendem aos melhores interesses de seus clientes com base em todas as informações disponíveis.
Profissionais experientes baseiam suas decisões em análises abrangentes, ampla experiência e técnicas comprovadas. Eles também trabalham para entender completamente as necessidades, objetivos, horizontes de tempo e capacidade de seus clientes para suportar os riscos de investimento.
Infelizmente, alguns participantes do mercado não são profissionais e possuem conhecimento limitado dos mercados e dos vários eventos que podem impactar o mercado.
Esse segmento de não profissionais inclui traders de pequeno a intermediário que buscam “enriquecer rapidamente”, golpistas, movidos pela ganância pessoal e investidores que tentam gerenciar seus investimentos em vez de buscar aconselhamento profissional. Alguns nesta categoria de especialistas são profissionais autoproclamados que são, às vezes, desonestos.
Ganância e medo nos mercados
Traders competentes e profissionais determinam os pontos de entrada e saída de qualquer investimento ou negociação usando modelos ou técnicas quantitativas comprovadas. Eles definem o plano de ação apropriado e o seguem exatamente. Através da prática de uma gestão rigorosa do dinheiro, a execução dos negócios acontece sem se desviar do plano bem pensado e pré-determinado. A emoção raramente influencia o processo de tomada de decisão desses traders.
O governo tem o maior impacto quando se trata de criar demanda em nível nacional devido à sua capacidade de afetar vários fatores, como impostos e taxas de juros.
Por outro lado, para o investidor ou trader iniciante, a emoção frequentemente desempenha um papel em seu processo de tomada de decisão. Após a execução de uma negociação, se ela se tornar lucrativa, a ganância pode influenciar seu próximo movimento.
Esses comerciantes ignorarão os indicadores e, às vezes, não terão lucros transformando uma negociação vencedora em uma perdedora. O medo é outra emoção que pode conduzir as decisões desses investidores. Eles podem deixar de sair de uma negociação em um stop loss predeterminado. Esses são exemplos de comportamento emocional irracional que é difícil de capturar em modelos econômicos, portanto, difícil saber como a dinâmica do mercado afetará a oferta e a demanda.
Exemplo do mundo real
A demanda do consumidor pode, às vezes, ser uma poderosa dinâmica de mercado. Conforme explicado em um estudo do The NPD Group, os gastos do consumidor estão aumentando, principalmente para itens de moda de luxo,. como calçados, acessórios e vestuário.
De acordo com o estudo NPD de janeiro de 2019, as vendas de itens de moda de luxo aumentaram à medida que novas marcas surgiram e as plataformas de varejo on-line criaram um cenário mais competitivo, ganhando participação de mercado devido à demografia e preferências dos compradores.
À medida que a demanda por roupas de luxo aumenta, fabricantes e marcas poderão aumentar os preços, o que estimulará a indústria e impulsionará a economia em geral.
De acordo com Marshal Cohen, consultor-chefe da indústria, The NPD Group, “se prestarmos atenção ao que os consumidores estão dizendo, essas novas dinâmicas de mercado significam uma grande oportunidade em todo o mercado de moda de luxo”.
##Destaques
A dinâmica do mercado são as forças que impactam os preços e os comportamentos dos produtores e consumidores em uma economia.
A economia do lado da demanda sustenta que a criação do crescimento econômico é a partir da alta demanda por bens e serviços.
Os modelos econômicos não conseguem capturar algumas dinâmicas que afetam os mercados e aumentam a volatilidade do mercado, como a emoção humana.
A base da economia do lado da oferta está na teoria de que a oferta de bens e serviços é mais importante na determinação do crescimento econômico.
Essas forças criam sinais de preços que resultam de uma mudança na oferta e na demanda.
