Dinamiche di mercato

Quali sono le dinamiche di mercato?

Le dinamiche di mercato sono forze che avranno un impatto sui prezzi e sui comportamenti di produttori e consumatori. In un mercato, queste forze creano segnali di prezzo che risultano dalla fluttuazione della domanda e dell'offerta di un determinato prodotto o servizio. Le dinamiche di mercato possono avere un impatto su qualsiasi settore o politica del governo.

Esistono forze di mercato dinamiche diverse da prezzo, domanda e offerta. Le emozioni umane guidano anche le decisioni, influenzano il mercato e creano segnali di prezzo.

Comprendere le dinamiche di mercato

Le dinamiche di mercato sono i fattori che modificano le curve di domanda e offerta. Costituiscono la base di molti modelli e teorie economiche. Poiché le dinamiche di mercato influiscono sulle curve di domanda e offerta, i responsabili politici mirano a determinare il modo migliore per utilizzare vari strumenti finanziari per stimolare o raffreddare un'economia. È meglio aumentare o ridurre le tasse, aumentare i salari o rallentare la crescita dei salari, non fare nessuno dei due o fare entrambe le cose? In che modo questi aggiustamenti influenzeranno l'offerta e la domanda e la direzione generale dell'economia?

Esistono due approcci economici primari quando si tratta di cambiare l'offerta o la domanda in un'economia con l'obiettivo finale di avere un impatto positivo sull'economia. Uno ha una base sulla teoria del lato dell'offerta e l'altro ha una base sul lato della domanda.

Dinamica dell'economia dal lato dell'offerta

L'economia dal lato dell'offerta, nota anche come " Reaganomics " o "trickle-down economics" è una politica resa famosa dal 40° presidente degli Stati Uniti, Ronald Reagan, basata sulla teoria secondo cui tagli fiscali più significativi per investitori, società e imprenditori forniscono incentivi per gli investitori a fornire più beni a un'economia, il che si traduce in altri vantaggi aggiuntivi che si riversano sul resto dell'economia.

La teoria dell'offerta ha tre pilastri che sono la politica fiscale, la politica di regolamentazione e la politica monetaria. Tuttavia, il concetto generale è che la produzione, o la fornitura di beni e servizi, è la cosa più importante nel determinare la crescita economica. La teoria dell'offerta contrasta con la teoria keynesiana,. secondo la quale la domanda di prodotti e servizi può diminuire e, in tal caso, il governo dovrebbe intervenire con stimoli fiscali e monetari.

Dinamica dell'economia della domanda

L'opposto dell'economia dal lato dell'offerta è l'economia dal lato della domanda, che sostiene che la creazione di una crescita economica effettiva deriva dall'elevata domanda di prodotti e servizi. Se c'è una forte domanda di beni e servizi, la spesa dei consumatori cresce e le aziende possono espandersi e assumere lavoratori aggiuntivi. Livelli più elevati di occupazione stimolano ulteriormente la domanda aggregata e la crescita economica.

Gli economisti lato domanda ritengono che i tagli fiscali in generale possano stimolare la domanda aggregata e riportare un'economia con una disoccupazione significativa verso uno scenario di piena occupazione. Tuttavia, i tagli fiscali specifici per le società e i ricchi potrebbero non stimolare l'economia. In questo caso, i fondi aggiuntivi non possono aumentare la domanda di beni o servizi. Al contrario, si potrebbe sostenere che il reddito incrementale generato può tornare in riacquisti di azioni che aumentano il valore di mercato del titolo o a vantaggi esecutivi ma non finiscono per stimolare materialmente l'economia.

Le dinamiche di mercato non sono costanti ma sempre fluttuanti, quindi è necessario rivalutarle costantemente prima di prendere qualsiasi decisione di investimento o di business.

Gli economisti dal lato della domanda sostengono che l'aumento della spesa pubblica aiuterà a far crescere l'economia stimolando ulteriori opportunità di lavoro. Usano la Grande Depressione degli anni '30 come prova che l'aumento della spesa pubblica stimola la crescita a un ritmo maggiore rispetto ai tagli alle tasse.

Dinamica dei mercati mobiliari

I modelli e le teorie economiche tentano di rendere conto delle dinamiche di mercato in un modo che catturi il maggior numero possibile di variabili rilevanti. Tuttavia, non tutte le variabili sono facilmente quantificabili.

I modelli di mercato di beni o servizi fisici con dinamiche relativamente semplici sono, per la maggior parte, efficienti e si presume che i partecipanti a questi mercati prendano decisioni razionali. Tuttavia, nei mercati finanziari, l'elemento umano dell'emozione crea un effetto caotico e difficile da quantificare che si traduce sempre in una maggiore volatilità.

Nei mercati finanziari, alcuni, ma non tutti, i professionisti dei servizi finanziari conoscono il funzionamento dei mercati. Questi professionisti prendono decisioni razionali che sono nel migliore interesse dei loro clienti sulla base di tutte le informazioni disponibili.

I professionisti esperti basano le loro decisioni su analisi complete, vasta esperienza e tecniche comprovate. Lavorano anche per comprendere appieno le esigenze, gli obiettivi, gli orizzonti temporali e la capacità di sopportare i rischi di investimento dei loro clienti.

Sfortunatamente, alcuni partecipanti al mercato non sono professionisti e possiedono una conoscenza limitata dei mercati e dei vari eventi che possono avere un impatto sul mercato.

Questo segmento di non professionisti include trader di piccole e medie dimensioni che cercano di "arricchirsi rapidamente", artisti della truffa, guidati dall'avidità personale e investitori che tentano di gestire i propri investimenti piuttosto che cercare una consulenza professionale. Alcuni in questa categoria di esperti sono professionisti autoproclamati che, a volte, sono disonesti.

Avidità e paura nei mercati

Operatori competenti e professionali determinano i punti di entrata e di uscita di qualsiasi investimento o operazione utilizzando modelli o tecniche quantitative comprovate. Definiscono il piano d'azione appropriato e lo seguono esattamente. Attraverso la pratica di una rigorosa gestione del denaro, l'esecuzione degli scambi avviene senza deviare dal piano ben congegnato e predeterminato. L'emozione influenza raramente il processo decisionale di questi trader.

Il governo ha l'impatto maggiore quando si tratta di creare domanda a livello nazionale grazie alla sua capacità di influenzare vari fattori, come tasse e tassi di interesse.

Al contrario, per l'investitore o il trader alle prime armi, l'emozione gioca spesso un ruolo nel processo decisionale. Dopo l'esecuzione di un'operazione, se diventa redditizia, l'avidità può influenzare la loro prossima mossa.

Questi trader ignoreranno gli indicatori e, a volte, non prenderanno profitti trasformando un'operazione vincente in una perdente. La paura è un'altra emozione che può guidare le decisioni di questi investitori. Potrebbero non riuscire a uscire da un trade a uno stop loss predeterminato. Questi sono esempi di comportamenti emotivi irrazionali difficili da catturare nei modelli economici, quindi difficile sapere come le dinamiche di mercato influiranno sull'offerta e sulla domanda.

Esempio del mondo reale

La domanda dei consumatori può a volte essere una potente dinamica di mercato. Come spiegato in uno studio di The NPD Group, la spesa dei consumatori è in aumento, in particolare per gli articoli di moda di lusso,. come calzature, accessori e abbigliamento.

Secondo lo studio NPD di gennaio 2019, le vendite di articoli di moda di lusso sono aumentate con l'emergere di nuovi marchi e le piattaforme di vendita al dettaglio online hanno creato un panorama più competitivo guadagnando quote di mercato grazie ai dati demografici e alle preferenze degli acquirenti.

Con l'aumento della domanda di abbigliamento di lusso, produttori e marchi saranno in grado di aumentare i prezzi, il che stimolerà l'industria e darà impulso all'economia generale.

Secondo Marshal Cohen, Chief Industry Advisor, The NPD Group, "Se prestiamo attenzione a ciò che dicono i consumatori, queste nuove dinamiche di mercato rappresentano una grande opportunità nell'intero mercato della moda di lusso".

Mette in risalto

• Le dinamiche di mercato sono le forze che influiscono sui prezzi e sui comportamenti di produttori e consumatori in un'economia.

• L'economia dal lato della domanda sostiene che la creazione di crescita economica deriva dall'elevata domanda di beni e servizi.

• I modelli economici non possono catturare alcune dinamiche che influenzano i mercati e aumentano la volatilità del mercato, come le emozioni umane.

• La base dell'economia dal lato dell'offerta è la teoria secondo cui l'offerta di beni e servizi è la più importante nel determinare la crescita economica.

• Queste forze creano segnali di prezzo che risultano da un cambiamento nella domanda e nell'offerta.