Markedsdynamikk

Hva er markedsdynamikk?

Markedsdynamikk er krefter som vil påvirke prisene og atferden til produsenter og forbrukere. I et marked skaper disse kreftene prissignaler som er et resultat av svingningene i tilbud og etterspørsel etter et gitt produkt eller en gitt tjeneste. Markedsdynamikk kan påvirke enhver industri eller regjeringspolitikk.

Det er andre dynamiske markedskrefter enn pris, etterspørsel og tilbud. Menneskelige følelser driver også beslutninger, påvirker markedet og skaper prissignaler.

Forstå markedsdynamikk

Markedsdynamikk er faktorene som endrer tilbuds- og etterspørselskurvene. De danner grunnlaget for mange økonomiske modeller og teorier. Fordi markedsdynamikk påvirker tilbuds- og etterspørselskurvene, tar beslutningstakere sikte på å finne den beste måten å bruke ulike finansielle verktøy for å stimulere eller kjøle ned en økonomi. Er det bedre å heve eller senke skatten, øke lønningene eller bremse lønnsveksten, ikke gjøre noe av det, eller gjøre begge deler? Hvordan vil disse justeringene påvirke tilbud og etterspørsel og den generelle retningen for økonomien?

Det er to primære økonomiske tilnærminger når det gjelder å endre tilbudet eller etterspørselen i en økonomi med det endelige målet å påvirke økonomien positivt. Den ene har et grunnlag på tilbudssideteori og den andre har en etterspørselsside.

Dynamics of Supply-Side Economics

Tilbudssideøkonomi, også kjent som " Reaganomics ", eller "trickle-down-økonomi" er en politikk som ble gjort kjent av den 40. amerikanske presidenten, Ronald Reagan, basert på teorien om at mer betydelige skattekutt for investorer, selskaper og gründere gir insentiver for investorer til å levere flere varer til en økonomi, noe som resulterer i andre ekstra fordeler som sildrer ned til resten av økonomien.

Tilbudssideteorien har tre pilarer som er skattepolitikk, reguleringspolitikk og pengepolitikk. Det overordnede konseptet er imidlertid at produksjon, eller tilbud av varer og tjenester, er viktigst for å bestemme økonomisk vekst. Tilbudssideteorien står i kontrast til keynesiansk teori,. som mener at etterspørselen etter produkter og tjenester kan falle, og i så fall bør myndighetene gripe inn med finanspolitiske og monetære stimuli.

Dynamics of Demand-Side Economics

Det motsatte av tilbudssideøkonomi er etterspørselssideøkonomi, som hevder at etableringen av effektiv økonomisk vekst kommer fra den høye etterspørselen etter produkter og tjenester. Hvis det er høy etterspørsel etter varer og tjenester, øker forbruksutgiftene, og bedrifter kan utvide og ansette flere arbeidere. Høyere sysselsettingsnivåer stimulerer ytterligere samlet etterspørsel og økonomisk vekst.

Økonomer på etterspørselssiden mener skattekutt generelt kan stimulere samlet etterspørsel og flytte en økonomi som har betydelig arbeidsledighet tilbake mot et scenario med full sysselsetting. Imidlertid kan skattekutt spesielt for selskaper og de velstående ikke ende opp med å stimulere økonomien. I dette tilfellet kan det hende at tilleggsmidlene ikke øker etterspørselen etter varer eller tjenester. I stedet kan det hevdes at den inkrementelle inntekten som genereres kan gå tilbake til tilbakekjøp av aksjer som øker markedsverdien av aksjen eller til lederfordeler, men som ikke ender opp med å stimulere økonomien vesentlig.

Markedsdynamikken er ikke konstant, men svinger alltid, så det er nødvendig å hele tiden revurdere dem før du tar noen investerings- eller forretningsbeslutninger.

Økonomer på etterspørselssiden hevder at økte offentlige utgifter vil bidra til å øke økonomien ved å stimulere til flere sysselsettingsmuligheter. De bruker den store depresjonen på 1930-tallet som bevis på at økte offentlige utgifter stimulerer vekst i høyere hastighet enn skattekutt.

Dynamics of Securities Markets

Økonomiske modeller og teorier forsøker å redegjøre for markedsdynamikk på en måte som fanger opp så mange relevante variabler som mulig. Imidlertid er ikke alle variabler lett kvantifiserbare.

Modeller av markeder for fysiske varer eller tjenester med relativt enkel dynamikk er for det meste effektive, og deltakere i disse markedene antas å ta rasjonelle beslutninger. Men i finansmarkedene skaper det menneskelige følelseselementet en kaotisk og vanskelig å kvantifisere effekt som alltid resulterer i økt volatilitet.

I finansmarkedene er noen, men ikke alle, fagfolk innen finanstjenester kunnskapsrike om hvordan markeder fungerer. Disse fagpersonene tar rasjonelle beslutninger som er til beste for kundene deres basert på all tilgjengelig informasjon.

Erfarne fagfolk baserer sine beslutninger på omfattende analyser, lang erfaring og utprøvde teknikker. De jobber også for å fullt ut forstå kundens behov, mål, tidshorisonter og evne til å motstå investeringsrisiko.

Dessverre er noen markedsaktører ikke profesjonelle og har begrenset kunnskap om markedene og de ulike hendelsene som kan påvirke markedet.

Dette segmentet av ikke-profesjonelle inkluderer små til middels handelsmenn som søker å "bli rik-fort", svindlere, drevet av personlig grådighet, og investorer som prøver å administrere investeringene sine i stedet for å søke profesjonell råd. Noen i denne kategorien eksperter er selverklærte fagfolk som til tider er uærlige.

Grådighet og frykt i markedene

Kompetente og profesjonelle handelsmenn bestemmer inngangs- og utgangspunkter for enhver investering eller handel ved å bruke påviste kvantitative modeller eller teknikker. De definerer den passende handlingsplanen og følger den nøyaktig. Gjennom praktiseringen av streng pengestyring skjer gjennomføringen av handler uten å avvike fra den gjennomtenkte, forhåndsbestemte planen. Følelser påvirker sjelden beslutningsprosessen til disse handelsmennene.

Staten har størst gjennomslagskraft når det gjelder å skape etterspørsel på nasjonalt nivå på grunn av dens evne til å påvirke ulike faktorer, som skatter og renter.

Omvendt, for nybegynnere eller handelsmenn, spiller følelser ofte en rolle i beslutningsprosessen. Etter utførelsen av en handel, hvis den blir lønnsom, kan grådighet påvirke deres neste trekk.

Disse handelsmennene vil ignorere indikatorer og til tider ikke ta fortjeneste for å gjøre en vinnende handel til en tapende handel. Frykt er en annen følelse som kan drive beslutningene til disse investorene. De kan mislykkes i å avslutte en handel med et forhåndsbestemt stop loss. Dette er eksempler på irrasjonell emosjonell atferd som er vanskelig å fange opp i økonomiske modeller, og dermed vanskelig å vite hvordan markedsdynamikk vil påvirke tilbud og etterspørsel.

Eksempel fra den virkelige verden

Forbrukernes etterspørsel kan til tider være en kraftig markedsdynamikk. Som forklart i en studie fra The NPD Group, øker forbruksutgiftene, spesielt for luksuriøse moteartikler, som fottøy, tilbehør og klær.

I følge OD-undersøkelsen fra januar 2019 har salget av luksuriøse moteartikler økt etter hvert som nye merker har dukket opp og nettbutikkplattformer har skapt et mer konkurransedyktig landskap samtidig som de har fått markedsandeler på grunn av kjøpers demografi og preferanser.

Etter hvert som etterspørselen etter luksusklær øker, vil produsenter og merkevarer kunne heve prisene, noe som vil stimulere industrien og øke den totale økonomien.

I følge Marshal Cohen, sjefsrådgiver for industrien, The NPD Group, "Hvis vi tar hensyn til hva forbrukerne sier, gir denne nye markedsdynamikken store muligheter på tvers av hele luksusmotemarkedet."

##Høydepunkter

– Markedsdynamikk er kreftene som påvirker prisene og atferden til produsenter og forbrukere i en økonomi.

– Økonomi på etterspørselssiden mener at skapelsen av økonomisk vekst kommer fra den høye etterspørselen etter varer og tjenester.

– Økonomiske modeller kan ikke fange opp noen dynamikker som påvirker markeder og øker markedsvolatiliteten, for eksempel menneskelige følelser.

Grunnlaget for tilbudssideøkonomi er på teorien om at tilbudet av varer og tjenester er viktigst for økonomisk bestemmende vekst.

– Disse kreftene skaper prissignaler som følger av en endring i tilbud og etterspørsel.