Dynamika rynku

Czym jest dynamika rynku?

Dynamika rynku to siły, które będą miały wpływ na ceny oraz zachowania producentów i konsumentów. Na rynku siły te tworzą sygnały cenowe, które wynikają z wahań podaży i popytu na dany produkt lub usługę. Dynamika rynku może mieć wpływ na każdą branżę lub politykę rządu.

Istnieją dynamiczne siły rynkowe inne niż cena, popyt i podaż. Ludzkie emocje również kierują decyzjami, wpływają na rynek i tworzą sygnały cenowe.

Zrozumienie dynamiki rynku

Dynamika rynku to czynniki, które zmieniają krzywe podaży i popytu. Stanowią podstawę wielu modeli i teorii ekonomicznych. Ponieważ dynamika rynku wpływa na krzywe podaży i popytu, decydenci dążą do określenia najlepszego sposobu wykorzystania różnych narzędzi finansowych do stymulowania lub chłodzenia gospodarki. Czy lepiej jest podnieść lub obniżyć podatki, podnieść płace czy spowolnić wzrost płac, nie robić tego, czy zrobić jedno i drugie? Jak te dostosowania wpłyną na podaż i popyt oraz ogólny kierunek gospodarki?

Istnieją dwa podstawowe podejścia ekonomiczne, jeśli chodzi o zmianę podaży lub popytu w gospodarce, których ostatecznym celem jest pozytywne oddziaływanie na gospodarkę. Jedna opiera się na teorii strony podażowej, a druga strona popytowa.

Dynamika ekonomii po stronie podaży

Ekonomia podaży, znana również jako „ reaganomika ” lub „ekonomia spływania”, to polityka rozsławiona przez czterdziestego prezydenta USA Ronalda Reagana, oparta na teorii, że bardziej znaczące obniżki podatków dla inwestorów, korporacji i przedsiębiorców zapewniają zachęty dla inwestorów do dostarczania większej ilości towarów do gospodarki, co skutkuje innymi dodatkowymi korzyściami, które spływają do reszty gospodarki.

Teoria strony podażowej ma trzy filary, którymi są polityka podatkowa, polityka regulacyjna i polityka monetarna. Jednak ogólna koncepcja jest taka, że produkcja lub dostarczanie towarów i usług jest najważniejsza w określaniu wzrostu gospodarczego. Teoria strony podażowej kontrastuje z teorią keynesowską,. która zakłada, że popyt na produkty i usługi może spaść i w takim przypadku rząd powinien interweniować za pomocą bodźców fiskalnych i monetarnych.

Dynamika ekonomii strony popytowej

Przeciwieństwem ekonomii podaży jest ekonomia strony popytu, która argumentuje, że tworzenie efektywnego wzrostu gospodarczego wynika z wysokiego popytu na produkty i usługi. Jeśli istnieje duży popyt na towary i usługi, wydatki konsumpcyjne rosną, a firmy mogą się rozwijać i zatrudniać dodatkowych pracowników. Wyższe poziomy zatrudnienia dodatkowo stymulują zagregowany popyt i wzrost gospodarczy.

Ekonomiści zajmujący się popytem uważają, że ogólnie obniżki podatków mogą stymulować zagregowany popyt i doprowadzić gospodarkę o znacznym bezrobociu z powrotem do scenariusza pełnego zatrudnienia. Jednak obniżki podatków specjalnie dla korporacji i bogatych mogą nie doprowadzić do pobudzenia gospodarki. W takim przypadku dodatkowe środki mogą nie zwiększyć popytu na towary lub usługi. Zamiast tego można by argumentować, że wygenerowany przyrostowy dochód może wrócić do wykupu akcji, który zwiększa wartość rynkową akcji lub do korzyści dla kadry kierowniczej, ale nie kończy się istotnym stymulowaniem gospodarki.

Dynamika rynku nie jest stała, ale zawsze zmienna, dlatego przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych lub biznesowych konieczne jest ciągłe ich ponowne ocenianie.

Ekonomiści zajmujący się popytem argumentują, że zwiększone wydatki rządowe pomogą w rozwoju gospodarki poprzez tworzenie dodatkowych możliwości zatrudnienia. Wykorzystują oni Wielki Kryzys lat 30. jako dowód na to, że zwiększone wydatki rządowe stymulują wzrost w szybszym tempie niż obniżki podatków.

Dynamika rynków papierów wartościowych

Modele i teorie ekonomiczne próbują wyjaśnić dynamikę rynku w sposób, który obejmuje jak najwięcej istotnych zmiennych. Jednak nie wszystkie zmienne można łatwo policzyć.

Modele rynków dóbr fizycznych lub usług o stosunkowo prostej dynamice są w większości wydajne, a zakłada się, że uczestnicy tych rynków podejmują racjonalne decyzje. Jednak na rynkach finansowych ludzki element emocji tworzy chaotyczny i trudny do oszacowania efekt, który zawsze prowadzi do zwiększonej zmienności.

Na rynkach finansowych niektórzy, ale nie wszyscy, specjaliści od usług finansowych posiadają wiedzę na temat funkcjonowania rynków. Specjaliści ci podejmują racjonalne decyzje, które są w najlepszym interesie ich klientów na podstawie wszystkich dostępnych informacji.

Doświadczeni profesjonaliści opierają swoje decyzje na kompleksowej analizie, bogatym doświadczeniu i sprawdzonych technikach. Pracują również nad pełnym zrozumieniem potrzeb, celów, horyzontów czasowych i zdolności do wytrzymania ryzyka inwestycyjnego swoich klientów.

Niestety, niektórzy uczestnicy rynku nie są profesjonalistami i posiadają ograniczoną wiedzę na temat rynków i różnych wydarzeń, które mogą mieć wpływ na rynek.

Ten segment nieprofesjonalnych obejmuje małych i średniozaawansowanych traderów, którzy dążą do „szybkiego wzbogacenia się”, oszustów, kierujących się osobistą chciwością, oraz inwestorów, którzy starają się zarządzać swoimi inwestycjami, zamiast szukać profesjonalnej porady. Niektórzy z tej kategorii ekspertów to samozwańczy profesjonaliści, którzy czasami są nieuczciwi.

Chciwość i strach na rynkach

Kompetentni i profesjonalni handlowcy określają punkty wejścia i wyjścia każdej inwestycji lub handlu przy użyciu sprawdzonych modeli lub technik ilościowych. Określają odpowiedni plan działania i dokładnie go realizują. Dzięki praktyce ścisłego zarządzania pieniędzmi, realizacja transakcji odbywa się bez odchodzenia od dobrze przemyślanego, z góry określonego planu. Emocje rzadko wpływają na proces decyzyjny tych traderów.

Rząd ma największy wpływ, jeśli chodzi o tworzenie popytu na poziomie krajowym, ze względu na jego zdolność do wpływania na różne czynniki, takie jak podatki i stopy procentowe.

I odwrotnie, dla początkującego inwestora lub tradera emocje często odgrywają rolę w procesie podejmowania decyzji. Po wykonaniu transakcji, jeśli stanie się ona opłacalna, chciwość może wpłynąć na ich następny ruch.

Handlowcy ci ignorują wskaźniki i czasami nie czerpią zysków, zamieniając zwycięską transakcję w przegraną. Strach to kolejna emocja, która może wpływać na decyzje tych inwestorów. Mogą nie wyjść z transakcji przy ustalonym z góry stop lossie. Są to przykłady irracjonalnych zachowań emocjonalnych, które są trudne do uchwycenia w modelach ekonomicznych, a tym samym trudne do określenia, jak dynamika rynku wpłynie na podaż i popyt.

Przykład ze świata rzeczywistego

Popyt konsumencki może czasami być potężną dynamiką rynkową. Jak wyjaśniono w badaniu przeprowadzonym przez The NPD Group, wydatki konsumentów rosną, szczególnie na luksusowe artykuły modowe, takie jak obuwie, akcesoria i odzież.

Według badania NPD ze stycznia 2019 r. sprzedaż luksusowych artykułów modowych wzrosła, ponieważ pojawiły się nowe marki, a internetowe platformy sprzedaży detalicznej stworzyły bardziej konkurencyjny krajobraz, jednocześnie zyskując udział w rynku ze względu na demografię i preferencje kupujących.

Wraz ze wzrostem popytu na luksusową odzież producenci i marki będą w stanie podnieść ceny, co pobudzi branżę i pobudzi całą gospodarkę.

Według Marshala Cohena, głównego doradcy branżowego The NPD Group, „Jeśli zwrócimy uwagę na to, co mówią konsumenci, ta nowa dynamika rynku oznacza ogromne możliwości na całym rynku luksusowej mody”.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dynamika rynku to siły, które wpływają na ceny oraz zachowania producentów i konsumentów w gospodarce.

• Ekonomia popytu utrzymuje, że kreacja wzrostu gospodarczego wynika z wysokiego popytu na towary i usługi.

• Modele ekonomiczne nie są w stanie uchwycić pewnych dynamik, które wpływają na rynki i zwiększają zmienność rynku, takich jak ludzkie emocje.

• Podstawą ekonomii podaży jest teoria, że podaż towarów i usług jest najważniejsza w determinującym wzrost gospodarczy.

• Siły te tworzą sygnały cenowe, które wynikają ze zmiany podaży i popytu.