Динамика рынка

Что такое динамика рынка?

Динамика рынка — это силы, влияющие на цены и поведение производителей и потребителей. На рынке эти силы создают ценовые сигналы, возникающие в результате колебаний спроса и предложения на данный продукт или услугу. Динамика рынка может повлиять на любую отрасль или государственную политику.

Помимо цены, спроса и предложения существуют динамические рыночные силы. Человеческие эмоции также определяют решения, влияют на рынок и создают ценовые сигналы.

Понимание динамики рынка

Динамика рынка – это факторы, которые изменяют кривые спроса и предложения. Они составляют основу многих экономических моделей и теорий. Поскольку динамика рынка влияет на кривые спроса и предложения, политики стремятся определить наилучший способ использования различных финансовых инструментов для стимулирования или замедления экономики. Лучше повышать или снижать налоги, повышать заработную плату или замедлять ее рост, не делать ни того, ни другого или делать и то, и другое? Как эти корректировки повлияют на спрос и предложение и на общее направление экономики?

Существует два основных экономических подхода, когда речь идет об изменении спроса или предложения в экономике с конечной целью положительного воздействия на экономику. Один основан на теории предложения, а другой — на спросе.

Динамика экономики предложения

Экономика со стороны предложения, также известная как « рейганомика » или «экономика просачивания вниз», — это политика, прославленная 40-м президентом США Рональдом Рейганом и основанная на теории о том, что более значительное снижение налогов для инвесторов, корпораций и предпринимателей обеспечивает стимулы для инвесторов поставлять больше товаров в экономику, что приводит к другим дополнительным выгодам, которые просачиваются в остальную часть экономики.

Теория предложения имеет три столпа: налоговая политика, регуляторная политика и денежно-кредитная политика. Однако общая концепция заключается в том, что производство или предложение товаров и услуг является наиболее важным фактором, определяющим экономический рост. Теория предложения контрастирует с кейнсианской теорией,. которая считает, что спрос на продукты и услуги может упасть, и в этом случае правительство должно вмешиваться с помощью фискальных и монетарных стимулов.

Динамика экономики спроса

Противоположностью экономики предложения является экономика спроса, которая утверждает, что создание эффективного экономического роста происходит за счет высокого спроса на продукты и услуги. Если существует высокий спрос на товары и услуги, потребительские расходы растут, а предприятия могут расширяться и нанимать дополнительных работников. Более высокий уровень занятости дополнительно стимулирует совокупный спрос и экономический рост.

Экономисты со стороны спроса считают, что снижение налогов в целом может стимулировать совокупный спрос и вернуть экономику со значительной безработицей к сценарию полной занятости. Однако снижение налогов специально для корпораций и богатых может не стимулировать экономику. При этом дополнительные средства не могут увеличить спрос на товары или услуги. Вместо этого можно было бы утверждать, что полученный дополнительный доход может быть направлен на обратный выкуп акций, который повышает рыночную стоимость акций, или на вознаграждения руководителям, но в конечном итоге не оказывает существенного стимулирующего воздействия на экономику.

Динамика рынка не постоянна, а всегда изменчива, поэтому необходимо постоянно переоценивать ее, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные или деловые решения.

Экономисты со стороны спроса утверждают, что увеличение государственных расходов поможет росту экономики, стимулируя дополнительные возможности трудоустройства. Они используют Великую депрессию 1930-х годов как доказательство того, что увеличение государственных расходов стимулирует рост в большей степени, чем снижение налогов.

Динамика фондовых рынков

Экономические модели и теории пытаются объяснить динамику рынка таким образом, чтобы охватить как можно больше релевантных переменных. Однако не все переменные легко поддаются количественной оценке.

Модели рынков физических товаров или услуг с относительно прямолинейной динамикой в большинстве своем эффективны, и предполагается, что участники этих рынков принимают рациональные решения. Однако на финансовых рынках человеческий фактор эмоций создает хаотический и трудно поддающийся количественной оценке эффект, который всегда приводит к повышенной волатильности.

На финансовых рынках некоторые, но не все, специалисты в области финансовых услуг хорошо осведомлены о том, как работают рынки. Эти профессионалы принимают рациональные решения, отвечающие интересам своих клиентов,. на основе всей доступной информации.

Опытные профессионалы основывают свои решения на всестороннем анализе, большом опыте и проверенных методах. Они также работают над тем, чтобы полностью понять потребности, цели, временные горизонты и способность своих клиентов противостоять инвестиционным рискам.

К сожалению, некоторые участники рынка не являются профессионалами и обладают ограниченными знаниями о рынках и различных событиях, которые могут повлиять на рынок.

Этот сегмент непрофессионалов включает мелких и средних трейдеров, которые стремятся «быстро разбогатеть», мошенников, движимых личной жадностью, и инвесторов, которые пытаются управлять своими инвестициями, а не обращаться за профессиональным советом. Некоторые из этой категории экспертов являются самопровозглашенными профессионалами, которые порой нечестны.

Жадность и страх на рынках

Компетентные и профессиональные трейдеры определяют точки входа и выхода любой инвестиции или сделки, используя проверенные количественные модели или методы. Они определяют соответствующий план действий и точно следуют ему. Благодаря практике строгого управления капиталом исполнение сделок происходит без отклонения от хорошо продуманного, заранее определенного плана. Эмоции редко влияют на процесс принятия решений этими трейдерами.

Правительство оказывает наибольшее влияние, когда речь идет о создании спроса на национальном уровне, благодаря его способности влиять на различные факторы, такие как налоги и процентные ставки.

И наоборот, для начинающего инвестора или трейдера эмоции часто играют роль в процессе принятия решений. После совершения сделки, если она станет прибыльной, жадность может повлиять на их следующий ход.

Эти трейдеры будут игнорировать индикаторы и иногда не фиксировать прибыль, превращая прибыльную сделку в убыточную. Страх — еще одна эмоция, которая может влиять на решения этих инвесторов. Они могут не выйти из сделки при заранее установленном стоп-лоссе. Это примеры иррационального эмоционального поведения, которое трудно отразить в экономических моделях, поэтому трудно понять, как динамика рынка повлияет на спрос и предложение.

Реальный пример

Потребительский спрос иногда может быть мощной динамикой рынка. Как поясняется в исследовании The NPD Group, потребительские расходы растут, особенно на предметы роскоши,. такие как обувь, аксессуары и одежда.

Согласно исследованию NPD, проведенному в январе 2019 года, продажи модных предметов роскоши выросли по мере появления новых брендов, а онлайн-платформы розничной торговли создали более конкурентную среду, увеличивая долю рынка благодаря демографическим характеристикам и предпочтениям покупателей.

По мере роста спроса на роскошную одежду производители и бренды смогут повышать цены, что будет стимулировать отрасль и способствовать росту экономики в целом.

По словам Маршала Коэна, главного отраслевого консультанта The NPD Group, «если мы обращаем внимание на то, что говорят потребители, эта новая динамика рынка открывает большие возможности для всего рынка предметов роскоши».

Особенности

• Динамика рынка – это силы, влияющие на цены и поведение производителей и потребителей в экономике.

• Экономика со стороны спроса утверждает, что создание экономического роста обусловлено высоким спросом на товары и услуги.

• Экономические модели не могут отразить некоторую динамику, влияющую на рынки и увеличивающую волатильность рынка, например, человеческие эмоции.

• В основе экономики предложения лежит теория о том, что предложение товаров и услуг является наиболее важным фактором, определяющим экономический рост.

• Эти силы создают ценовые сигналы, возникающие в результате изменения спроса и предложения.