マーケットダイナミクス

##市場のダイナミクスとは何ですか？

市場のダイナミクスは、価格と生産者と消費者の行動に影響を与える力です。市場では、これらの力は、特定の製品またはサービスの需要と供給の変動から生じる価格設定シグナルを作成します。市場のダイナミクスは、業界や政府の政策に影響を与える可能性があります。

価格、需要、供給以外にも動的な市場の力があります。人間の感情はまた、意思決定を促進し、市場に影響を与え、価格シグナルを生み出します。

##市場のダイナミクスを理解する

市場のダイナミクスは、需要と供給の曲線を変える要因です。それらは多くの経済モデルと理論の基礎を形成します。市場のダイナミクスは需要と供給の曲線に影響を与えるため、政策立案者は、さまざまな金融ツールを使用して経済を刺激または冷却するための最良の方法を決定することを目指しています。増税または減税、賃金の引き上げまたは賃金の伸びの鈍化、どちらもしない、または両方を行う方がよいでしょうか。これらの調整は、需要と供給および経済の一般的な方向性にどのように影響しますか？

経済にプラスの影響を与えるという最終的な目標を持って、経済の供給または需要を変えることになると、2つの主要な経済的アプローチがあります。 1つは供給側の理論に基づいており、もう1つは需要側の理論に基づいています。

##サプライサイド経済学のダイナミクス

レーガノミクス」または「トリクルダウン経済学」としても知られるサプライサイド経済学は、投資家、企業、および起業家にさらに大幅な減税が提供されるという理論に基づいて、第40代米国大統領ロナルドレーガンによって有名になった政策です。投資家が経済により多くの商品を供給するためのインセンティブ。これにより、経済の他の部分にまで浸透する他の追加のメリットがもたらされます。

サプライサイド理論には、税制、規制政策、金融政策の3つの柱があります。しかし、全体的な概念は、生産、または商品やサービスの供給が経済成長を決定する上で最も重要であるということです。供給側の理論は、製品やサービスの需要が低下する可能性があると考えているケインズ理論とは対照的であり、その場合、政府は財政および金融の刺激策に介入する必要があります。

##需要側経済学のダイナミクス

供給側の経済学の反対は需要側の経済学であり、効果的な経済成長の創造は製品とサービスに対する高い需要から来ると主張している。商品やサービスに対する需要が高い場合、個人消費は増加し、企業は拡大して追加の労働者を雇用することができます。より高いレベルの雇用は、総需要と経済成長をさらに刺激します。

需要側のエコノミストは、一般的に減税は総需要を刺激し、大幅な失業率のある経済を完全雇用シナリオに戻すことができると信じています。しかし、特に企業や富裕層向けの減税は、経済を刺激することにはならないかもしれません。この場合、追加の資金によって商品やサービスの需要が増えることはありません。代わりに、生成された増分収入は、株式の市場価値または経営者の利益を高めるが、経済を実質的に刺激することにはならない株式買戻しに戻る可能性があると主張することができます。

市場のダイナミクスは一定ではありませんが、常に変動しているため、投資やビジネス上の意思決定を行う前に、常にそれらを再評価する必要があります。

需要側のエコノミストは、政府支出の増加は、追加の雇用機会を促進することによって経済を成長させるのに役立つと主張しています。彼らは、1930年代の大恐慌を、政府支出の増加が減税よりも高い割合で成長を刺激するという証拠として使用しています。

##証券市場のダイナミクス

経済モデルと理論は、可能な限り多くの関連する変数を取り込む方法で市場のダイナミクスを説明しようとします。ただし、すべての変数を簡単に定量化できるわけではありません。

比較的単純なダイナミクスを持つ物理的な商品またはサービスの市場モデルは、ほとんどの場合効率的であり、これらの市場の参加者は合理的な決定を行うと想定されています。ただし、金融市場では、感情の人間的要素が混沌とした定量化が困難な効果を生み出し、常にボラティリティが高まります。

金融市場では、すべてではありませんが、一部の金融サービスの専門家は、市場がどのように機能するかについて知識があります。これらの専門家は、入手可能なすべての情報に基づいて、クライアントの最善の利益となる合理的な決定を下します。

精通した専門家は、包括的な分析、豊富な経験、および実証済みの技術に基づいて決定を下します。また、クライアントのニーズ、目標、期間、および投資リスクに耐える能力を完全に理解するように努めています。

残念ながら、一部の市場参加者は専門家ではなく、市場および市場に影響を与える可能性のあるさまざまなイベントについての知識が限られています。

非専門家のこのセグメントには、「ギャンブル詐欺」を求める中小規模のトレーダー、個人的な欲望に駆り立てられた詐欺師、専門家のアドバイスを求めるのではなく投資を管理しようとする投資家が含まれます。このカテゴリーの専門家の中には、時には不誠実であると自称する専門家もいます。

###市場における貪欲と恐れ

定量的モデルまたは手法を使用して、投資または取引の開始点と終了点を決定します。彼らは適切な行動計画を定義し、それを正確に実行します。厳格な資金管理の実践を通じて、よく考えられた所定の計画から逸脱することなく取引の実行が行われます。感情がこれらのトレーダーの意思決定プロセスに影響を与えることはめったにありません。

政府は、税金や金利などのさまざまな要因に影響を与える能力があるため、国レベルでの需要創出に関して最も影響力があります。

逆に、初心者の投資家やトレーダーにとって、感情は意思決定プロセスでしばしば役割を果たす。取引の実行後、それが利益を生むようになった場合、貪欲は彼らの次の動きに影響を与える可能性があります。

これらのトレーダーは指標を無視し、時には、勝った取引を負けた取引に変える利益を受け取らないでしょう。恐れは、これらの投資家の意思決定を促進する可能性のあるもう1つの感情です。所定のストップロスで取引を終了できない場合があります。これらは、経済モデルで捉えることが困難であり、したがって市場のダイナミクスが供給と需要にどのように影響するかを知ることが難しい不合理な感情的行動の例です。

##実世界の例

消費者の需要は、時には強力な市場のダイナミクスになる可能性があります。 NPD Groupの調査で説明されているように、個人消費は、特に靴、アクセサリー、アパレルなどの高級ファッションアイテムで増加しています。

2019年1月のNPD調査によると、新しいブランドが出現し、オンライン小売プラットフォームがより競争力のある風景を生み出し、購入者の人口統計と好みにより市場シェアを獲得したため、高級ファッションアイテムの売上が増加しました。

高級衣料の需要が高まるにつれ、メーカーやブランドは価格を引き上げることができるようになり、それが業界を刺激し、経済全体を後押しします。

NPDGroupのチーフインダストリーアドバイザーであるMarshalCohen氏は、「消費者の発言に注意を払えば、これらの新しい市場のダイナミクスは、高級ファッション市場全体に大きなチャンスをもたらします」と述べています。

##ハイライト

-市場のダイナミクスは、経済における価格と生産者と消費者の行動に影響を与える力です。

-需要側の経済学は、経済成長の創造は商品とサービスに対する高い需要からであると考えています。

-経済モデルは、市場に影響を及ぼし、人間の感情などの市場のボラティリティを高めるいくつかのダイナミクスを捉えることができません。

-サプライサイド経済学の基礎は、財とサービスの供給が経済成長を決定する上で最も重要であるという理論に基づいています。

-これらの力は、需要と供給の変化から生じる価格設定シグナルを作成します。