Marknadsdynamik

Vad är marknadsdynamik?

Marknadsdynamik är krafter som kommer att påverka priser och beteenden hos producenter och konsumenter. På en marknad skapar dessa krafter prissättningssignaler som är ett resultat av fluktuationer i utbud och efterfrågan på en given produkt eller tjänst. Marknadsdynamiken kan påverka vilken bransch eller regeringspolitik som helst.

Det finns andra dynamiska marknadskrafter än pris, efterfrågan och utbud. Mänskliga känslor driver också beslut, påverkar marknaden och skapar prissignaler.

Förstå marknadsdynamiken

Marknadsdynamiken är de faktorer som förändrar utbuds- och efterfråganskurvorna. De utgör grunden för många ekonomiska modeller och teorier. Eftersom marknadsdynamiken påverkar utbuds- och efterfrågekurvorna, strävar beslutsfattare efter att bestämma det bästa sättet att använda olika finansiella verktyg för att stimulera eller kyla ner en ekonomi. Är det bättre att höja eller sänka skatterna, höja lönerna eller bromsa löneutvecklingen, göra inget eller båda? Hur kommer dessa anpassningar att påverka utbud och efterfrågan och den allmänna riktningen för ekonomin?

Det finns två primära ekonomiska tillvägagångssätt när det gäller att förändra utbudet eller efterfrågan i en ekonomi med det slutliga målet att påverka ekonomin positivt. Den ena har en bas på utbudssidansteori och den andra har en bas på efterfrågesidan.

Dynamics of Supply-side Economics

Utbudsekonomi, även känd som " Reaganomics " eller "trickle-down economics" är en policy som gjorts känd av den 40:e amerikanska presidenten Ronald Reagan, baserad på teorin om att mer betydande skattesänkningar för investerare, företag och entreprenörer ger incitament för investerare att leverera mer varor till en ekonomi, vilket resulterar i andra extra fördelar som sipprar ner till resten av ekonomin.

Teorin om utbudssidan har tre pelare som är skattepolitik, regleringspolitik och penningpolitik. Det övergripande konceptet är dock att produktion, eller utbudet av varor och tjänster, är viktigast för att bestämma ekonomisk tillväxt. Teorin på utbudssidan står i kontrast till den keynesianska teorin,. som anser att efterfrågan på produkter och tjänster kan minska och i så fall bör regeringen ingripa med finanspolitiska och monetära stimulanser.

Dynamics of demand-side Economics

Motsatsen till ekonomi på utbudssidan är ekonomi på efterfrågesidan, som hävdar att skapandet av effektiv ekonomisk tillväxt kommer från den höga efterfrågan på produkter och tjänster. Om det finns en hög efterfrågan på varor och tjänster ökar konsumtionsutgifterna och företag kan expandera och anställa ytterligare arbetstagare. Högre sysselsättningsnivåer stimulerar ytterligare den samlade efterfrågan och ekonomisk tillväxt.

Efterfrågesidans ekonomer tror att skattesänkningar i allmänhet kan stimulera den samlade efterfrågan och flytta en ekonomi som har betydande arbetslöshet tillbaka mot ett scenario med full sysselsättning. Men skattesänkningar specifikt för företag och de rika kanske inte kommer att stimulera ekonomin. I det här fallet får de extra medlen inte öka efterfrågan på varor eller tjänster. Istället skulle det kunna hävdas att den genererade inkrementella inkomsten kan gå tillbaka till aktieåterköp som ökar aktiens marknadsvärde eller till ledningsförmåner men inte i slutändan stimulerar ekonomin materiellt.

Marknadsdynamiken är inte konstant utan alltid fluktuerande, så det är nödvändigt att ständigt omvärdera dem innan du fattar några investerings- eller affärsbeslut.

Efterfrågesidans ekonomer hävdar att ökade offentliga utgifter kommer att bidra till att växa ekonomin genom att stimulera ytterligare sysselsättningsmöjligheter. De använder den stora depressionen på 1930-talet som bevis på att ökade statliga utgifter stimulerar tillväxt i högre takt än skattesänkningar.

Värdepappersmarknadernas dynamik

Ekonomiska modeller och teorier försöker redogöra för marknadsdynamiken på ett sätt som fångar så många relevanta variabler som möjligt. Men alla variabler är inte lätta att kvantifiera.

Modeller av marknader för fysiska varor eller tjänster med relativt okomplicerad dynamik är för det mesta effektiva och deltagare på dessa marknader antas fatta rationella beslut. Men på finansmarknaderna skapar det mänskliga inslaget av känslor en kaotisk och svår kvantifierbar effekt som alltid resulterar i ökad volatilitet.

På finansmarknaderna är vissa, men inte alla, yrkesverksamma inom finansiella tjänster kunniga om hur marknader fungerar. Dessa yrkesmän fattar rationella beslut som är i deras kunders bästa intresse baserat på all tillgänglig information.

Kunniga proffs baserar sina beslut på omfattande analyser, lång erfarenhet och beprövad teknik. De arbetar också för att fullt ut förstå sina kunders behov, mål, tidshorisonter och förmåga att motstå investeringsrisker.

Tyvärr är vissa marknadsaktörer inte professionella och har begränsad kunskap om marknaderna och de olika händelser som kan påverka marknaden.

Detta segment av icke-professionella personer inkluderar små till medelstora handlare som försöker "bli rik-snabbt", bluffartister som drivs av personlig girighet och investerare som försöker hantera sina investeringar istället för att söka professionell rådgivning. Vissa i denna kategori av experter är självutnämnda yrkesmän som ibland är oärliga.

Girighet och rädsla på marknaderna

Kompetenta och professionella handlare bestämmer ingångs- och utgångspunkter för alla investeringar eller handel med beprövade kvantitativa modeller eller tekniker. De definierar en lämplig handlingsplan och följer den exakt. Genom utövandet av strikt penninghantering sker utförandet av affärer utan att avvika från den väl genomtänkta, förutbestämda planen. Känslor påverkar sällan beslutsprocessen för dessa handlare.

Staten har störst genomslag när det gäller att skapa efterfrågan på nationell nivå på grund av dess förmåga att påverka olika faktorer, som skatter och räntor.

Omvänt, för nybörjare eller handlare, spelar känslor ofta en roll i deras beslutsprocess. Efter utförandet av en handel, om den blir lönsam, kan girighet påverka deras nästa drag.

Dessa handlare kommer att ignorera indikatorer och ibland inte ta vinster för att förvandla en vinnande handel till en förlorande. Rädsla är en annan känsla som kan styra dessa investerares beslut. De kan misslyckas med att avsluta en handel med en förutbestämd stop loss. Dessa är exempel på irrationellt känslomässigt beteende som är svårt att fånga i ekonomiska modeller, vilket är svårt att veta hur marknadsdynamiken kommer att påverka utbud och efterfrågan.

Exempel från verkliga världen

Konsumenternas efterfrågan kan ibland vara en kraftfull marknadsdynamik. Som förklarats i en studie av The NPD Group ökar konsumtionsutgifterna, särskilt för lyxiga modeartiklar, såsom skor, accessoarer och kläder.

Enligt NPD-studien från januari 2019 har försäljningen av lyxiga modeartiklar ökat i takt med att nya varumärken har dykt upp och onlinebutiksplattformar har skapat ett mer konkurrenskraftigt landskap samtidigt som de vinner marknadsandelar på grund av köparnas demografi och preferenser.

När efterfrågan på lyxkläder ökar kommer tillverkare och varumärken att kunna höja priserna, vilket kommer att stimulera branschen och stärka den totala ekonomin.

Enligt Marshal Cohen, chefsrådgivare för industrin, The NPD Group, "Om vi uppmärksammar vad konsumenterna säger, innebär denna nya marknadsdynamik en hel del möjligheter på hela marknaden för lyxmode."

Höjdpunkter

• Marknadsdynamik är de krafter som påverkar priser och beteenden hos producenter och konsumenter i en ekonomi.

– Efterfrågesidans ekonomi hävdar att skapandet av ekonomisk tillväxt är från den höga efterfrågan på varor och tjänster.

• Ekonomiska modeller kan inte fånga en viss dynamik som påverkar marknaderna och ökar marknadsvolatiliteten, till exempel mänskliga känslor.

– Grunden för utbudssidans ekonomi är på teorin att utbudet av varor och tjänster är viktigast för att bestämma ekonomisk tillväxt.

– Dessa krafter skapar prissignaler som är ett resultat av en förändring i utbud och efterfrågan.