Marktdynamik

Was sind Marktdynamiken?

Marktdynamiken sind Kräfte, die sich auf die Preise und das Verhalten von Produzenten und Verbrauchern auswirken. Auf einem Markt erzeugen diese Kräfte Preissignale, die sich aus der Schwankung von Angebot und Nachfrage für ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung ergeben. Die Marktdynamik kann sich auf jede Branche oder Regierungspolitik auswirken.

Es gibt andere dynamische Marktkräfte als Preis, Nachfrage und Angebot. Menschliche Emotionen treiben auch Entscheidungen voran, beeinflussen den Markt und erzeugen Preissignale.

Marktdynamik verstehen

Marktdynamiken sind die Faktoren, die die Angebots- und Nachfragekurven verändern. Sie bilden die Grundlage vieler ökonomischer Modelle und Theorien. Da die Marktdynamik die Angebots- und Nachfragekurven beeinflusst, versuchen die politischen Entscheidungsträger, den besten Weg zu finden, verschiedene Finanzinstrumente einzusetzen, um eine Wirtschaft anzukurbeln oder abzukühlen. Ist es besser, die Steuern zu erhöhen oder zu senken, die Löhne zu erhöhen oder das Lohnwachstum zu verlangsamen, nichts davon zu tun oder beides? Wie werden sich diese Anpassungen auf Angebot und Nachfrage und die allgemeine Richtung der Wirtschaft auswirken?

Es gibt zwei primäre ökonomische Ansätze, wenn es darum geht, das Angebot oder die Nachfrage in einer Volkswirtschaft zu verändern, mit dem ultimativen Ziel, die Wirtschaft positiv zu beeinflussen. Die eine basiert auf der Theorie der Angebotsseite, die andere auf der Nachfrageseite.

Dynamik der Angebotsökonomie

Angebotsökonomie, auch bekannt als „ Reaganomics “ oder „Trickle-down-Ökonomie“, ist eine Politik, die durch den 40. US-Präsidenten Ronald Reagan berühmt wurde, basierend auf der Theorie, dass bedeutendere Steuersenkungen für Investoren, Unternehmen und Unternehmer vorgesehen sind Anreize für Investoren, mehr Waren an eine Volkswirtschaft zu liefern, was zu anderen zusätzlichen Vorteilen führt, die auf den Rest der Wirtschaft durchsickern.

Die angebotsseitige Theorie hat drei Säulen, nämlich Steuerpolitik, Regulierungspolitik und Geldpolitik. Das Gesamtkonzept ist jedoch, dass die Produktion oder die Bereitstellung von Waren und Dienstleistungen für das Wirtschaftswachstum am wichtigsten ist. Die angebotsseitige Theorie steht im Gegensatz zur keynesianischen Theorie,. die davon ausgeht, dass die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen sinken kann und in diesem Fall die Regierung mit fiskalischen und monetären Anreizen eingreifen sollte.

Dynamik der Demand-Side-Ökonomie

Das Gegenteil von angebotsseitiger Ökonomie ist nachfrageseitige Ökonomie, die argumentiert, dass die Schaffung eines effektiven Wirtschaftswachstums von der hohen Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen herrührt. Wenn eine hohe Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen besteht, steigen die Konsumausgaben und Unternehmen können expandieren und zusätzliche Arbeitskräfte einstellen. Ein höheres Beschäftigungsniveau stimuliert die Gesamtnachfrage und das Wirtschaftswachstum weiter.

Ökonomen der Nachfrageseite glauben, dass Steuersenkungen im Allgemeinen die Gesamtnachfrage ankurbeln und eine Wirtschaft mit erheblicher Arbeitslosigkeit zurück in Richtung eines Vollbeschäftigungsszenarios bringen können. Steuersenkungen speziell für Unternehmen und Reiche werden die Wirtschaft jedoch möglicherweise nicht ankurbeln. In diesem Fall dürfen die zusätzlichen Mittel die Nachfrage nach Waren oder Dienstleistungen nicht erhöhen. Stattdessen könnte argumentiert werden, dass das generierte zusätzliche Einkommen möglicherweise in Aktienrückkäufe zurückfließt, die den Marktwert der Aktie steigern, oder in Vorteile für Führungskräfte, die Wirtschaft jedoch nicht wesentlich ankurbeln.

Die Marktdynamik ist nicht konstant, sondern schwankt ständig, daher ist es notwendig, sie ständig neu zu bewerten, bevor Sie Investitions- oder Geschäftsentscheidungen treffen.

Ökonomen der Nachfrageseite argumentieren, dass höhere Staatsausgaben zum Wachstum der Wirtschaft beitragen werden, indem sie zusätzliche Beschäftigungsmöglichkeiten schaffen. Sie verwenden die Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre als Beweis dafür, dass erhöhte Staatsausgaben das Wachstum stärker stimulieren als Steuersenkungen.

Dynamik der Wertpapiermärkte

Wirtschaftsmodelle und -theorien versuchen, die Marktdynamik so zu berücksichtigen, dass möglichst viele relevante Variablen erfasst werden. Allerdings sind nicht alle Variablen leicht quantifizierbar.

Modelle von Märkten für physische Güter oder Dienstleistungen mit relativ einfacher Dynamik sind größtenteils effizient, und es wird davon ausgegangen, dass die Teilnehmer an diesen Märkten rationale Entscheidungen treffen. Auf den Finanzmärkten erzeugt das menschliche Element der Emotion jedoch einen chaotischen und schwer zu quantifizierenden Effekt, der immer zu einer erhöhten Volatilität führt.

Auf den Finanzmärkten wissen einige, aber nicht alle Finanzdienstleistungsexperten, wie Märkte funktionieren. Diese Fachleute treffen auf der Grundlage aller verfügbaren Informationen rationale Entscheidungen, die im besten Interesse ihrer Kunden sind.

Versierte Fachleute stützen ihre Entscheidungen auf umfassende Analysen, umfangreiche Erfahrungen und bewährte Techniken. Sie arbeiten auch daran, die Bedürfnisse, Ziele, Zeithorizonte und die Fähigkeit ihrer Kunden, Anlagerisiken standzuhalten, vollständig zu verstehen.

Leider sind einige Marktteilnehmer keine Fachleute und verfügen nur über begrenzte Kenntnisse der Märkte und der verschiedenen Ereignisse, die sich auf den Markt auswirken können.

Dieses Segment der Laien umfasst kleine bis mittlere Händler, die versuchen, „schnell reich zu werden“, Betrüger, die von persönlicher Gier getrieben werden, und Investoren, die versuchen, ihre Investitionen zu verwalten, anstatt professionellen Rat einzuholen. Einige in dieser Kategorie von Experten sind selbsternannte Fachleute, die manchmal unehrlich sind.

Gier und Angst auf den Märkten

Kompetente und professionelle Händler bestimmen Ein- und Ausstiegspunkte jeder Investition oder jedes Handels unter Verwendung bewährter quantitativer Modelle oder Techniken. Sie definieren den entsprechenden Aktionsplan und befolgen ihn genau. Durch die Praxis des strikten Geldmanagements erfolgt die Ausführung von Trades, ohne von dem gut durchdachten, vorgegebenen Plan abzuweichen. Emotionen beeinflussen selten den Entscheidungsprozess dieser Trader.

Die Regierung hat den größten Einfluss, wenn es darum geht, Nachfrage auf nationaler Ebene zu schaffen, da sie verschiedene Faktoren wie Steuern und Zinssätze beeinflussen kann.

Umgekehrt spielen Emotionen für unerfahrene Anleger oder Trader häufig eine Rolle in ihrem Entscheidungsprozess. Nach der Ausführung eines Handels, wenn er profitabel wird, kann Gier ihren nächsten Schritt beeinflussen.

Diese Trader ignorieren Indikatoren und nehmen manchmal keine Gewinne mit, wodurch ein erfolgreicher Trade in einen verlierenden umgewandelt wird. Angst ist ein weiteres Gefühl, das die Entscheidungen dieser Anleger beeinflussen kann. Es kann sein, dass sie einen Trade nicht bei einem vorher festgelegten Stop-Loss verlassen. Dies sind Beispiele für irrationales emotionales Verhalten, das in Wirtschaftsmodellen schwer zu erfassen ist und daher schwer abzuschätzen ist, wie sich die Marktdynamik auf Angebot und Nachfrage auswirkt.

Beispiel aus der Praxis

Die Verbrauchernachfrage kann manchmal eine starke Marktdynamik sein. Wie in einer Studie der NPD Group erläutert, steigen die Verbraucherausgaben, insbesondere für Luxusmodeartikel wie Schuhe, Accessoires und Bekleidung.

Laut der NPD-Studie vom Januar 2019 sind die Verkäufe von Luxusmodeartikeln gestiegen, da neue Marken entstanden sind und Online-Einzelhandelsplattformen ein wettbewerbsintensiveres Umfeld geschaffen haben, während sie aufgrund der demografischen Merkmale und Vorlieben der Käufer Marktanteile gewinnen.

Da die Nachfrage nach Luxusbekleidung steigt, können Hersteller und Marken die Preise erhöhen, was die Branche ankurbeln und die Gesamtwirtschaft ankurbeln wird.

Laut Marshal Cohen, Chief Industry Advisor, The NPD Group, „bietet diese neue Marktdynamik große Chancen für den gesamten Luxusmodemarkt, wenn wir darauf achten, was die Verbraucher sagen.“

Höhepunkte

• Marktdynamik sind die Kräfte, die Preise und das Verhalten von Produzenten und Verbrauchern in einer Volkswirtschaft beeinflussen.

• Die nachfrageseitige Ökonomie geht davon aus, dass die Schaffung von Wirtschaftswachstum aus der hohen Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen resultiert.

• Wirtschaftsmodelle können einige Dynamiken nicht erfassen, die Märkte beeinflussen und die Marktvolatilität erhöhen, wie z. B. menschliche Emotionen.

• Die Grundlage der Angebotsökonomie ist die Theorie, dass das Angebot an Gütern und Dienstleistungen am wichtigsten für die Bestimmung des Wirtschaftswachstums ist.

• Diese Kräfte erzeugen Preissignale, die aus einer Änderung von Angebot und Nachfrage resultieren.