Investimento

O que é investir?

Investir, em linhas gerais, é colocar dinheiro para trabalhar por um período de tempo em algum tipo de projeto ou empreendimento para gerar retornos positivos (ou seja, lucros que excedem o valor do investimento inicial). É o ato de alocar recursos, geralmente capital (ou seja, dinheiro), com a expectativa de gerar uma renda, lucro ou ganhos.

Pode-se investir em muitos tipos de empreendimentos (direta ou indiretamente), como usar dinheiro para iniciar um negócio, ou em ativos, como comprar imóveis na esperança de gerar renda de aluguel e/ou revendê-los posteriormente a um preço mais alto.

Investir difere de poupar porque o dinheiro usado é aplicado, o que significa que existe algum risco implícito de que o(s) projeto(s) relacionado(s) possa(m) falhar, resultando em perda de dinheiro. Investir também difere da especulação,. pois com esta última, o dinheiro não é colocado para trabalhar em si, mas aposta nas oscilações de preços de curto prazo.

Entendendo o Investimento

Investir é fazer o dinheiro crescer ao longo do tempo. A expectativa de um retorno positivo na forma de renda ou valorização de preços com significância estatística é a premissa central do investimento. O espectro de ativos em que se pode investir e obter retorno é muito amplo.

Risco e retorno andam de mãos dadas no investimento; baixo risco geralmente significa baixo retorno esperado, enquanto retornos mais altos são geralmente acompanhados de risco mais alto. Na extremidade de baixo risco do espectro estão os investimentos básicos, como Certificados de Depósito (CDs); títulos ou instrumentos de renda fixa estão mais acima na escala de risco, enquanto ações ou ações são consideradas mais arriscadas. Commodities e derivativos são geralmente considerados entre os investimentos mais arriscados. Pode-se também investir em algo prático, como terrenos ou imóveis, ou itens delicados, como obras de arte e antiguidades.

As expectativas de risco e retorno podem variar muito dentro da mesma classe de ativos. Por exemplo, um blue chip que negocie na Bolsa de Valores de Nova York terá um perfil de risco-retorno muito diferente de um micro-cap que negocie em uma pequena bolsa.

Os retornos gerados por um ativo dependem do tipo de ativo. Por exemplo, muitas ações pagam dividendos trimestrais, enquanto os títulos geralmente pagam juros a cada trimestre. Em muitas jurisdições, diferentes tipos de renda são tributados em alíquotas diferentes.

Além da renda regular, como dividendos ou juros, a valorização do preço é um componente importante do retorno. O retorno total de um investimento pode, portanto, ser considerado como a soma da renda e da valorização do capital. A Standard & Poor's estima que, desde 1926, os dividendos contribuíram com quase um terço do retorno total do patrimônio, enquanto os ganhos de capital contribuíram com dois terços. Os ganhos de capital são, portanto, uma peça importante de investimento.

Os economistas consideram que investir e poupar são duas faces da mesma moeda. Isso ocorre porque quando você economiza dinheiro depositando em um banco, o banco empresta esse dinheiro a indivíduos ou empresas que desejam emprestar esse dinheiro para usá-lo bem. Portanto, suas economias geralmente são o investimento de outra pessoa.

Tipos de Investimentos

Hoje, o investimento está principalmente associado a instrumentos financeiros que permitem a indivíduos ou empresas levantar e aplicar capital às empresas. Essas empresas então arrecadam esse capital e o usam para atividades de crescimento ou geradoras de lucro.

Embora o universo de investimentos seja vasto, aqui estão os tipos mais comuns de investimentos:

Ações

Um comprador de ações de uma empresa torna-se um proprietário fracionário dessa empresa. Os proprietários das ações de uma empresa são conhecidos como seus acionistas e podem participar de seu crescimento e sucesso por meio da valorização do preço das ações e dos dividendos regulares pagos com os lucros da empresa.

Títulos

títulos são obrigações de dívida de entidades, como governos, municípios e corporações. A compra de um título implica que você detenha uma parte da dívida de uma entidade e tenha direito a receber pagamentos periódicos de juros e o retorno do valor de face do título no vencimento.

Fundos

Os fundos são instrumentos agrupados administrados por gestores de investimentos que permitem aos investidores investir em ações, títulos, ações preferenciais, commodities, etc. Os dois tipos mais comuns de fundos são fundos mútuos e fundos negociados em bolsa ou ETFs. Os fundos mútuos não são negociados em bolsa e são avaliados no final do dia de negociação; Os ETFs são negociados em bolsas de valores e, como as ações, são avaliados constantemente ao longo do dia de negociação. Os fundos mútuos e ETFs podem rastrear passivamente índices, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average, ou podem ser gerenciados ativamente pelos gestores de fundos.

Fundos de investimento

Os fundos fiduciários são outro tipo de investimento agrupado, sendo os fundos de investimento imobiliário ( REITs ) os mais populares nesta categoria. Os REITs investem em propriedades comerciais ou residenciais e pagam distribuições regulares aos seus investidores da renda recebida dessas propriedades. Os REITs são negociados nas bolsas de valores e, assim, oferecem a seus investidores a vantagem de liquidez instantânea.

Investimentos alternativos

Os investimentos alternativos são uma categoria abrangente que inclui fundos de hedge e private equity. Os fundos de hedge são assim chamados porque podem proteger suas apostas de investimento, comprando e vendendo ações e outros investimentos. O private equity permite que as empresas levantem capital sem abrir o capital. Os fundos de hedge e private equity normalmente estavam disponíveis apenas para investidores afluentes considerados " investidores credenciados " que atendiam a certos requisitos de renda e patrimônio líquido. No entanto, nos últimos anos, investimentos alternativos foram introduzidos em formatos de fundos acessíveis a investidores de varejo.

Opções e outros derivativos

Derivativos são instrumentos financeiros que derivam seu valor de outro instrumento, como uma ação ou índice. Os contratos de opções são um derivativo popular que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um preço fixo dentro de um período de tempo específico. Os derivativos geralmente empregam alavancagem,. tornando-os uma proposta de alto risco e alta recompensa.

Mercadorias

As commodities incluem metais, petróleo, grãos e produtos animais, bem como instrumentos financeiros e moedas. Eles podem ser negociados por meio de futuros de commodities – que são acordos para comprar ou vender uma quantidade específica de uma commodity a um preço específico em uma data futura específica – ou ETFs. As commodities podem ser usadas para cobertura de risco ou para fins especulativos.

Comparando estilos de investimento

Vamos comparar alguns dos estilos de investimento mais comuns:

Investimento ativo versus passivo: o objetivo do investimento ativo é "superar o índice" gerenciando ativamente o portfólio de investimentos. O investimento passivo, por outro lado, defende uma abordagem passiva, como comprar um fundo de índice, em reconhecimento tácito do fato de que é difícil vencer o mercado de forma consistente. Embora haja prós e contras em ambas as abordagens, na realidade, poucos gestores de fundos superam seus benchmarks de forma consistente o suficiente para justificar os custos mais altos da gestão ativa.
Crescimento versus valor: Os investidores em crescimento preferem investir em empresas de alto crescimento, que normalmente têm índices de avaliação mais altos, como Price-Earnings (P/L) do que empresas de valor. Investidores de valor procuram empresas que tenham PE's significativamente mais baixos e rendimentos de dividendos mais altos do que empresas em crescimento, porque podem estar em desuso com os investidores, temporariamente ou por um período prolongado de tempo.

Como investir

Investir faça você mesmo

A questão de "como investir" se resume a se você é um investidor do tipo faça você mesmo (DIY) ou prefere ter seu dinheiro gerenciado por um profissional. Muitos investidores que preferem administrar seu próprio dinheiro têm contas com desconto ou corretoras online por causa de suas baixas comissões e da facilidade de executar negociações em suas plataformas.

O investimento DIY às vezes é chamado de investimento autodirigido e requer uma quantidade razoável de educação, habilidade, comprometimento de tempo e capacidade de controlar as emoções. Se esses atributos não o descrevem bem, pode ser mais inteligente deixar um profissional ajudar a gerenciar seus investimentos.

Investimentos gerenciados profissionalmente

Os investidores que preferem a gestão de dinheiro profissional geralmente têm gestores de patrimônio cuidando de seus investimentos. Os gerentes de patrimônio geralmente cobram de seus clientes uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM) como suas taxas. Embora o gerenciamento profissional de dinheiro seja mais caro do que o gerenciamento de dinheiro por conta própria, esses investidores não se importam em pagar pela conveniência de delegar a pesquisa, a tomada de decisões de investimento e a negociação a um especialista.

O Escritório de Educação e Defesa do Investidor da SEC insta os investidores a confirmar que seu profissional de investimento está licenciado e registrado.

Roboassessor de investimentos

Alguns investidores optam por investir com base em sugestões de consultores financeiros automatizados. Alimentados por algoritmos e inteligência artificial, os roboadvisors reúnem informações críticas sobre o investidor e seu perfil de risco para fazer recomendações adequadas. Com pouca ou nenhuma interferência humana, os roboadvisors oferecem uma maneira econômica de investir com serviços semelhantes aos oferecidos por um consultor de investimento humano. Com os avanços da tecnologia, os roboadvisors são capazes de mais do que selecionar investimentos. Eles também podem ajudar as pessoas a desenvolver planos de aposentadoria e gerenciar fundos e outras contas de aposentadoria, como 401(k)s.

Uma Breve História do Investimento

Embora o conceito de investimento exista há milênios, o investimento em sua forma atual pode encontrar suas raízes no período entre os séculos XVII e XVIII, quando o desenvolvimento dos primeiros mercados públicos conectou investidores a oportunidades de investimento. A Bolsa de Valores de Amsterdã foi criada em 1787, seguida pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) em 1792.

Revolução Industrial Investimentos

As Revoluções Industriais de 1760-1840 e 1860-1914 resultaram em maior prosperidade, em que as pessoas acumularam poupanças que poderiam ser investidas, fomentando o desenvolvimento de um sistema bancário avançado. A maioria dos bancos estabelecidos que dominam o mundo dos investimentos começou em 1800, incluindo Goldman Sachs e JP Morgan.

Investimento do século 20

O século 20 viu novos caminhos serem abertos na teoria do investimento, com o desenvolvimento de novos conceitos em precificação de ativos, teoria de portfólio e gerenciamento de risco. Na segunda metade do século 20, muitos novos veículos de investimento foram introduzidos, incluindo fundos de hedge, private equity, capital de risco, REITs e ETFs.

Na década de 1990, a rápida disseminação da Internet tornou os recursos de negociação e pesquisa on-line acessíveis ao público em geral, completando a democratização do investimento que começou há mais de um século.

Investimento do século 21

O estouro da bolha das ponto.com – uma bolha que criou uma nova geração de milionários de investimentos em ações de negócios baseados em tecnologia e online – inaugurou o século 21 e talvez tenha definido o cenário para o que estava por vir. Em 2001, o colapso da Enron foi o centro das atenções, com toda a demonstração de fraude que levou a empresa à falência e sua firma de contabilidade, Arthur Andersen, assim como muitos de seus investidores.

Um dos eventos mais notáveis do século 21, ou da história, é a Grande Recessão (2007-2009), quando um número esmagador de investimentos fracassados em títulos lastreados em hipotecas paralisou economias em todo o mundo. Bancos e empresas de investimento conhecidos faliram, execuções hipotecárias foram superadas e a diferença de riqueza aumentou.

O século 21 também abriu o mundo dos investimentos para recém-chegados e investidores não convencionais, saturando o mercado com empresas de investimento online com desconto e aplicativos de comércio livre, como Robinhood.

Investimento versus especulação

Se a compra de um título se qualifica como investimento ou especulação depende de três fatores:

A quantidade de risco assumido: Investir geralmente envolve uma quantidade menor de risco em comparação com a especulação.
O período de detenção do investimento: Investir normalmente envolve um período de detenção mais longo, medido com bastante frequência em anos; a especulação envolve períodos de detenção muito mais curtos.
Fonte de retornos: A valorização do preço pode ser uma parte relativamente menos importante dos retornos do investimento, enquanto os dividendos ou distribuições podem ser uma parte importante. Na especulação, a valorização dos preços é geralmente a principal fonte de retornos.

Como a volatilidade dos preços é uma medida comum de risco, é lógico que um blue-chip sério é muito menos arriscado do que uma criptomoeda. Assim, comprar uma blue chip que pague dividendos com a expectativa de mantê-la por vários anos se qualificaria como investimento. Por outro lado, um trader que compra uma criptomoeda para lançá-la para obter lucro rápido em alguns dias está claramente especulando.

Exemplo de retorno do investimento

Suponha que você comprou 100 ações da XYZ por $ 310 e as vendeu exatamente um ano depois por $ 460,20. Qual foi o seu retorno total aproximado, ignorando as comissões? Tenha em mente que a XYZ não emite dividendos em ações. O ganho de capital resultante seria (($ 460,20 - $ 310)/$ 310) x 100% = 48,5%.

Agora, imagine que XYZ emitiu dividendos durante seu período de detenção e você recebeu $ 5 em dividendos por ação. Seu retorno total aproximado seria então 50,11% (Ganhos de capital: 48,5% + Dividendos: (500/$31.000) x 100% = 1,61%).

A linha de fundo

Investir é o ato de distribuir recursos em algo para gerar renda ou obter lucros. O tipo de investimento que você escolhe provavelmente depende de você, o que você procura ganhar e quão sensível você é ao risco. Assumir pouco risco geralmente produz retornos mais baixos e vice-versa para assumir alto risco. Os investimentos podem ser feitos em ações, títulos, imóveis, metais preciosos e muito mais. O investimento pode ser feito com dinheiro, ativos, criptomoedas ou outros meios de troca.

Existem diferentes tipos de veículos de investimento, como ações, títulos, fundos mútuos e imóveis, cada um com diferentes níveis de riscos e recompensas.

Os investidores podem investir de forma independente sem a ajuda de um profissional de investimentos ou recorrer aos serviços de um consultor de investimentos licenciado e registrado. A tecnologia também proporcionou aos investidores a opção de receber soluções de investimento automatizadas por meio de roboadvisors.

A quantidade de contraprestação, ou dinheiro, necessária para investir depende em grande parte do tipo de investimento e da posição financeira, necessidades e objetivos do investidor. No entanto, muitos veículos reduziram seus requisitos mínimos de investimento, permitindo que mais pessoas participem.

Independentemente de como você escolhe investir ou no que você escolhe investir, pesquise seu alvo, bem como seu gerente de investimento ou plataforma. Possivelmente, uma das melhores pepitas de sabedoria é do veterano e talentoso investidor Warren Buffet: "Nunca invista em um negócio que você não pode entender".

Destaques

Investir envolve a aplicação de capital (dinheiro) em projetos ou atividades que devem gerar um retorno positivo ao longo do tempo.
O tipo de retorno gerado depende do tipo de projeto ou ativo; imóveis podem produzir tanto rendas quanto ganhos de capital; muitas ações pagam dividendos trimestrais; títulos tendem a pagar juros regulares.
No investimento, risco e retorno são duas faces da mesma moeda; baixo risco geralmente significa baixo retorno esperado, enquanto retornos mais altos são geralmente acompanhados de risco mais alto.
Os investidores podem adotar a abordagem "faça você mesmo" ou contratar os serviços de um gerente de dinheiro profissional.
Se a compra de um título se qualifica como investimento ou especulação depende de três fatores - a quantidade de risco assumido, o período de detenção e a fonte de retornos.

PERGUNTAS FREQUENTES

Como o investimento pode aumentar meu dinheiro?

Investir não é reservado para os ricos. Você pode investir valores nominais. Por exemplo, você pode comprar ações de baixo preço, depositar pequenas quantias em uma conta poupança com juros ou economizar até acumular um valor-alvo para investir. Se o seu empregador oferecer um plano de aposentadoria, como um 401(k), aloque pequenas quantias de seu salário até que você possa aumentar seu investimento. Se o seu empregador participar da correspondência, você pode perceber que seu investimento dobrou. Você pode começar a investir em ações, títulos e fundos mútuos ou até mesmo abrir um IRA. Começar com $ 1.000 não é nada desprezível. Um investimento de US$ 1.000 no IPO da Amazon em 1997 renderia milhões hoje. Isso se deveu em grande parte a vários desdobramentos de ações, mas não altera o resultado: retornos monumentais. As contas de poupança estão disponíveis na maioria das instituições financeiras e geralmente não exigem uma grande quantia para investir. Normalmente, as contas de poupança não possuem altas taxas de juros; então, pesquise ao redor para encontrar um com os melhores recursos e taxas mais competitivas. Acredite ou não, você pode investir em imóveis com $ 1.000. Você pode não conseguir comprar uma propriedade que produza renda, mas pode investir em uma empresa que o faça. Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa que investe e administra imóveis para gerar lucros e gerar renda. Com $ 1.000, você pode investir em ações REIT, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa.

Investir é o mesmo que jogar?

Não, o jogo e o investimento diferem muito. Ao investir, você coloca seu dinheiro para trabalhar em projetos ou atividades que devem produzir um retorno positivo ao longo do tempo - eles têm retornos esperados positivos. O jogo é fazer apostas nos resultados de eventos ou jogos. Seu dinheiro não está sendo colocado para trabalhar em tudo. Muitas vezes, o jogo tem um retorno esperado negativo. Embora um investimento possa perder dinheiro, ele o fará porque o projeto envolvido falha na entrega. O resultado do jogo, por outro lado, deve-se puramente ao acaso.

Quais são alguns tipos de investimentos?

Existem muitos tipos de investimentos para escolher. Talvez os mais comuns sejam ações, títulos, imóveis e ETFs/fundos mútuos. Outros tipos de investimentos a serem considerados são imóveis, CDs, anuidades, criptomoedas, commodities, colecionáveis e metais preciosos.

Como posso começar a investir?

Você pode escolher o caminho do-it-yourself, selecionando investimentos com base no seu estilo de investimento, ou contar com a ajuda de um profissional de investimentos, como um consultor ou corretor. Antes de investir, é importante determinar quais são suas preferências e tolerância ao risco. Se for avesso ao risco, escolher ações e opções pode não ser a melhor escolha. Desenvolva uma estratégia, descrevendo quanto investir, com que frequência investir e em que investir com base em metas e preferências. Antes de alocar seus recursos, pesquise o investimento-alvo para garantir que ele esteja alinhado à sua estratégia e tenha o potencial de fornecer os resultados desejados. Lembre-se, você não precisa de muito dinheiro para começar e pode modificar conforme suas necessidades mudam.