Índice Russell 2000
O que é o índice do mercado de ações Russell 2.000?
O Russell 2.000, também conhecido como “Russell 2K”, é um mercado de ações em dex composto por empresas de pequena capitalização. Os analistas consideram o Russell 2.000 um barômetro para o desempenho financeiro das pequenas empresas americanas.
Essas empresas são, por natureza, muito diferentes das empresas que compõem um índice “manchete” como o S&P 500, que acompanha alguns dos maiores nomes do país. Embora os investidores possam não estar tão familiarizados com as empresas do Russell 2.000 quanto com as do S&P 500,. quando vistos em conjunto, esses índices fornecem informações valiosas sobre a saúde geral da economia dos EUA – em todos os níveis.
Como o Russell 2.000 é ponderado?
O Russell 2.000 é um índice ponderado por capitalização, o que significa que cada componente é ponderado por seu valor de mercado,. ou o valor total de mercado das ações em circulação. Outros índices, como o Dow Jones Industrial Average, são índices ponderados por preços, que classificam os componentes com base no preço das ações. Muitos analistas acreditam que os índices ponderados pelo valor de mercado são reflexos mais precisos dos segmentos de mercado que estão rastreando.
Quais empresas compõem o Russell 2.000?
As empresas que compõem o Russell 2.000 são empresas de pequena capitalização. Essas empresas têm uma capitalização de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. Para serem listadas publicamente, elas demonstraram força em suas receitas anuais, fluxo de caixa e demanda pública por seus produtos.
Quem gerencia o Russell 2.000 e como seus índices são estruturados?
O Russell 2.000 é administrado pelo FTSE Russell Group, que acompanha segmentos distintos do mercado de ações por tamanho (variando de grande capitalização a micro capitalização) ou por estilo de investimento (crescimento versus valor, etc.). Seu índice principal é o Russell 3.000, que consiste nas 3.000 maiores ações negociáveis publicamente, ou quase todas as ações negociáveis disponíveis (97%) nos EUA hoje.
Todos os subíndices de Russell “se acumulam” para o Russell 3.000. Por exemplo:
O Russell Top 50 Index rastreia as 50 maiores empresas do Russell 3.000
O Índice Russell 1.000 mede 1.000 das maiores ações dentro do Russell 3.000
O índice Russell 2.000 acompanha as 2.000 menores empresas do índice Russell 3.000
O Russell 2.000 representa 10% da capitalização de mercado total do mercado de ações, enquanto o Russell 1.000 representa os outros 90%. Isso realmente ilustra como algumas empresas podem assumir a maior parte do valor de mercado em Wall Street!
Você pode investir no Russell 2.000?
Por que Russell categorizou o mercado em tantos segmentos distintos? Um dos motivos foi tornar mais fácil para os investidores negociá-los. Uma vez que não é possível investir diretamente em um índice do mercado de ações, os fundos mútuos e ETFs foram projetados para espelhar os compostos dentro dos segmentos distintos do índice Russell para dar aos investidores exposição a esses mercados. Também serve como referência de desempenho para gestores de carteiras de fundos mútuos.
O símbolo do Russell 2.000 é RUT, mas como é um índice do mercado de ações, você não pode investir em ações diretamente. No entanto, alguns exemplos de fundos mútuos e ETFs que acompanham esse índice são o Vanguard Russell 2.000 Fund (VRTIX) e o iShares Russell 2.000 ETF (IWM).
O Russell 2.000 é crescimento ou valor?
O Russell 2.000 é um índice do mercado de ações administrado pela FTSE Russell. Além disso, o FTSE Russell introduziu versões de crescimento e valor desse índice, conhecidas como Russell 2.000 Growth e Russell 2.000 Value Indexes. Estes são categorizados por índices preço-conta e previsões de lucros, respectivamente.
Quando o índice Russell 2.000 se reequilibra?
Todo mês de maio, o FTSE Russell reequilibra seus índices e avalia uma lista de ações globais para inclusão ou exclusão, usando critérios como tamanho, estrutura da empresa e tipo de ação. A lista é então classificada por capitalização de mercado; os 3.000 maiores são adicionados ao Russell 3.000. A lista é ainda mais refinada pelo valor de mercado ajustado por flutuação e “unido” aos índices Russell 1.000 e Russell 2.000.
Essas mudanças entram em vigor todo mês de junho. O FTSE Russell também adiciona IPOs trimestralmente.
O Russell 2.000 contra o S&P 600
O Russell 2.000 é o índice de mercado de pequena capitalização mais conhecido. A S&P Dow Jones Indices também administra um índice de ações de pequena capitalização; o deles é conhecido como S&P 600. Além de diferir no número de ações que cada índice acompanha, o S&P 600 analisa fatores adicionais como liquidez e float público como parte de seu critério de classificação, além da capitalização de mercado.
Quando o Russell 2.000 foi criado?
O Índice Russell 2.000 foi criado pela Frank Russell Company em 1984 e foi o primeiro índice de referência para ações de pequena capitalização. Muitas adições e exclusões ocorreram desde então, mas hoje, o índice comemora mais de 30 anos de desempenho e atualmente é administrado pelo FTSE Russell Group.
O que acontece quando uma ação se junta ao Russell 2.000?
O fenômeno é conhecido como “Efeito Russell”. Quando uma empresa é adicionada ao Russell 2.000, todos os fundos mútuos que são referenciados no índice a compram automaticamente, o que geralmente faz com que as ações subam rapidamente. Por outro lado, quando uma empresa é excluída, as ações despencam. No entanto, dada a transparência das metodologias de Russell, os analistas de mercado geralmente podem prever quais empresas serão adicionadas e excluídas, e muitas vezes os fatores de mercado nessas expectativas antes que a reconstituição ocorra.
Por que investir no Russell 2.000?
Investir em empresas de pequena capitalização pode fazer parte de uma estratégia de portfólio diversificado; na verdade, existe um termo para isso — o prêmio de risco de pequena capitalização. Embora as empresas menores experimentem maior volatilidade e oscilações de preços mais amplas do que as empresas mais maduras, elas também podem demonstrar um crescimento exponencialmente maior. Na verdade, um artigo de investimento seminal publicado em 1992 por Eugene Fama e Kenneth French explicou como as ações de pequena capitalização superam as grandes capitalizações ao longo do tempo. Uma maneira de aproveitar os aspectos positivos de investir no setor de pequena capitalização é por meio de um fundo mútuo ou ETF que acompanha o índice Russell 2.000, já que é composto por 2.000 empresas, mitigando muito o risco de investir diretamente em uma empresa de baixa capitalização de mercado.
Destaques
O índice foi lançado em 1984 pela Frank Russell Company e agora é administrado pela FTSE Russell.
Muitos investidores veem a amplitude do índice como uma vantagem sobre índices mais estreitos de ações de pequena capitalização.
O índice Russell 2000 é um índice de mercado composto por 2.000 empresas de pequena capitalização.
Os investidores podem replicar os retornos do Índice Russell 2000 investindo em um fundo mútuo baseado em índice ou fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o índice.
O índice é frequentemente usado como referência para medir o desempenho de fundos mútuos de pequena capitalização.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como posso investir no Russell 2000?
Investidores comuns podem investir no Russell 2000 por meio de ETFs de índice que o rastreiam, como o ETF BlackRock iShares Russell 2000 (IWM) ou o ETF Russell 2000 da Vanguard (VTWO). Existem também vários fundos mútuos do índice Russell 2000. Investidores mais sofisticados também podem negociar contratos futuros do Índice Russell 2000.
Como o Russell 2000 difere do índice S&P 500?
O Russell 2000 é um índice que acompanha duas mil empresas de pequena capitalização, enquanto o S&P 500 acompanha quinhentas empresas de grande capitalização. Portanto, os dois diferem tanto no número de ações no índice quanto no tamanho dessas empresas. Por causa disso, não há muita sobreposição, se houver, entre as ações mantidas em cada índice. Ambos os índices S&P 500 e Russell 2000 são ponderados pelo valor de mercado. No entanto, ao contrário do índice S&P 500, os títulos do índice Russell 2000 não são selecionados por um comitê. Em vez disso, as participações são determinadas por meio de uma fórmula baseada em seu valor de mercado e participação atual no índice.
Por que a reconstituição anual da Russell 2000 é importante?
O Russell 2000 anuncia mudanças no índice de pequena capitalização entre maio e junho de cada ano. Por ser acompanhado de perto por gestores de fundos mútuos e investidores individuais, a especulação sobre quais empresas serão adicionadas pode causar um abalo na demanda de curto prazo.
Quais são as principais participações do Russell 2000?
No primeiro trimestre de 2022, as 10 principais participações no Russell 2000 Index por capitalização de mercado incluíam: 1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Energia Chesapeake (CHK)1. Energia do Sudoeste (SWN)1. Recursos de intervalo (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. BJ's Wholesale Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. Energia PDC (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)
Quais são os subíndices de pequena capitalização do Russell 2000?
Há vários subíndices dentro do Russell 2000. O Russell 2000 Value Index acompanha o desempenho de empresas com índices mais baixos de preço/conta, que mostra o preço de mercado de uma empresa em relação ao seu balanço patrimonial. O Russell 2000 Growth Index é um subconjunto de empresas com relações preço/valor mais altas, ou aquelas que se espera que tenham valores de crescimento mais altos no futuro.
