Retornar
O que é um retorno?
Um retorno, também conhecido como retorno financeiro, em seus termos mais simples, é o dinheiro ganho ou perdido em um investimento durante algum período de tempo.
Um retorno pode ser expresso nominalmente como a variação do valor em dólares de um investimento ao longo do tempo. Um retorno também pode ser expresso como uma porcentagem derivada da razão entre lucro e investimento. Os retornos também podem ser apresentados como resultados líquidos (após taxas, impostos e inflação ) ou retornos brutos que não levam em conta nada além da mudança de preço. Inclui ainda um investimento 401(k).
Entendendo um retorno
Investidores prudentes sabem que uma definição precisa de retorno é situacional e depende da entrada de dados financeiros para medi-lo. Um termo abrangente como lucro pode significar bruto, operacional, líquido, antes de impostos ou após impostos. Um termo abrangente como investimento pode significar ativos selecionados, médios ou totais.
Um retorno do período de retenção é o retorno de um investimento ao longo do tempo em que é de propriedade de um determinado investidor. O retorno do período de detenção pode ser expresso nominalmente ou em percentagem. Quando expresso em porcentagem, o termo frequentemente usado é taxa de retorno (RoR).
Por exemplo, o retorno obtido durante o intervalo periódico de um mês é um retorno mensal e de um ano é um retorno anual. Muitas vezes, as pessoas estão interessadas no retorno anual de um investimento, ou retorno anual (YoY), que calcula a variação de preço de hoje para a mesma data de um ano atrás.
Os retornos em intervalos periódicos de diferentes comprimentos só podem ser comparados quando convertidos em intervalos de mesmo comprimento. É costume comparar os retornos obtidos durante intervalos de um ano. O processo de conversão de intervalos de retorno mais curtos ou mais longos em retornos anuais é chamado de anualização.
Retorno Nominal
Um retorno nominal é o lucro ou prejuízo líquido de um investimento expresso em dólares (ou outra moeda aplicável) antes de quaisquer ajustes de impostos, taxas, dividendos, inflação ou qualquer outra influência no valor. Ele pode ser calculado calculando a mudança no valor do investimento em um determinado período de tempo mais quaisquer distribuições menos quaisquer despesas.
As distribuições recebidas por um investidor dependem do tipo de investimento ou empreendimento, mas podem incluir dividendos,. juros, aluguéis, direitos, benefícios ou outros fluxos de caixa recebidos por um investidor. As despesas pagas por um investidor dependem do tipo de investimento ou empreendimento, mas podem incluir impostos, custos, taxas ou despesas pagas por um investidor para adquirir, manter e vender um investimento.
Um retorno positivo é o lucro, ou dinheiro obtido, em um investimento ou empreendimento. Da mesma forma, um retorno negativo representa uma perda ou dinheiro perdido em um investimento ou empreendimento.
Por exemplo, suponha que um investidor compre $ 1.000 em ações negociadas publicamente, não receba distribuições, não pague despesas e venda as ações dois anos depois por $ 1.200. O retorno nominal em dólares é $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Retorno real
Uma taxa real de retorno é ajustada para mudanças nos preços devido à inflação ou outros fatores externos. Este método expressa a taxa de retorno nominal em termos reais, o que mantém o poder de compra de um determinado nível de capital constante ao longo do tempo.
Ajustar o retorno nominal para compensar fatores como a inflação permite determinar quanto do seu retorno nominal é o retorno real. Conhecer a taxa real de retorno de um investimento é muito importante antes de investir seu dinheiro. Isso porque a inflação pode reduzir o valor com o passar do tempo, assim como os impostos também o reduzem.
O retorno total de uma ação inclui ganhos/perdas de capital e receita de dividendos, enquanto o retorno nominal de uma ação representa apenas sua variação de preço.
Os investidores também devem considerar se o risco envolvido com um determinado investimento é algo que eles podem tolerar, dada a taxa real de retorno. Expressar as taxas de retorno em valores reais em vez de valores nominais, principalmente durante períodos de alta inflação, oferece uma imagem mais clara do valor de um investimento.
Taxas de retorno
Os índices de retorno são um subconjunto de índices financeiros que medem a eficácia com que um investimento está sendo gerenciado. Eles ajudam a avaliar se o maior retorno possível está sendo gerado em um investimento. Em geral, os índices de retorno comparam as ferramentas disponíveis para gerar lucro, como o investimento em ativos ou patrimônio líquido em relação ao lucro líquido.
Os índices de retorno fazem essa comparação dividindo os ativos ou patrimônios selecionados ou totais pelo lucro líquido. O resultado é uma porcentagem de retorno por dólar investido que pode ser usada para avaliar a força do investimento comparando-o com referências como as taxas de retorno de investimentos, empresas, indústrias ou mercados semelhantes. Por exemplo, retorno de capital (ROC) significa a recuperação do investimento original.
Retorno do investimento (ROI)
Um retorno percentual é um retorno expresso em porcentagem. É conhecido como retorno sobre o investimento (ROI). ROI é o retorno por dólar investido. O ROI é calculado dividindo o retorno em dólares pelo investimento inicial em dólares. Essa proporção é multiplicada por 100 para obter uma porcentagem. Assumindo um retorno de $ 200 em um investimento de $ 1.000, o retorno percentual ou ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um índice de lucratividade calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido médio que mede quanto lucro líquido é gerado por dólar de investimento em ações. Se uma empresa obtiver $ 10.000 em lucro líquido no ano e o capital social médio da empresa no mesmo período for de $ 100.000, o ROE será de 10%.
Retorno sobre ativos (ROA)
O retorno sobre os ativos (ROA) é um índice de lucratividade calculado como lucro líquido dividido pela média de ativos totais que mede quanto lucro líquido é gerado para cada dólar investido em ativos. Ele determina a alavancagem financeira e se é obtido o suficiente com o uso de ativos para cobrir o custo de capital. O lucro líquido dividido pelo total médio de ativos é igual ao ROA.
Por exemplo, se o lucro líquido do ano for de US$ 10.000 e o total de ativos médios da empresa no mesmo período for igual a US$ 100.000, o ROA será de US$ 10.000 dividido por US$ 100.000, ou 10%.
Destaques
O retorno total das ações inclui a variação de preço, bem como o pagamento de dividendos e juros.
O retorno real leva em conta os efeitos da inflação e outros fatores externos, enquanto o retorno nominal está interessado apenas na variação de preços.
Um retorno positivo representa um lucro, enquanto um retorno negativo representa uma perda.
Retorno é a variação do preço de um ativo, investimento ou projeto ao longo do tempo, que pode ser representada em termos de variação de preço ou variação percentual.
Os retornos geralmente são anualizados para fins de comparação, enquanto um retorno do período de retenção calcula o ganho ou a perda durante todo o período em que um investimento foi realizado.
Existem vários índices de retorno para uso em análise fundamental.
