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Desconto em títulos não amortizados

Desconto em títulos não amortizados

O que é um desconto de título não amortizado?

Um desconto de títulos não amortizados é uma metodologia contábil para certos títulos. O desconto do título não amortizado é a diferença entre o valor nominal de um título - seu valor no vencimento - e o produto da venda do título pela empresa emissora, menos a parcela que já foi amortizada (baixada em incrementos graduais) em a demonstração de lucros e perdas.

Como funciona o desconto de títulos não amortizados

O desconto refere-se à diferença entre o custo de aquisição de um título (seu preço de mercado) e seu valor nominal. A empresa emissora pode optar por contabilizar o valor total do desconto como despesa ou pode tratar o desconto como um ativo a ser amortizado. Qualquer valor que ainda não foi gasto é chamado de desconto de títulos não amortizados.

Um desconto de título ao valor nominal ocorre quando a taxa de juros atual associada a um título é inferior à taxa de juros de mercado de emissões de risco de crédito semelhante. Se na data em que um título for vendido, o cupom ou a taxa de juros do título listado estiver abaixo das taxas de mercado atuais; os investidores apenas concordarão em comprar o título com um "desconto" de seu valor de face.

Como os preços dos títulos e as taxas de juros são inversamente relacionados, à medida que as taxas de juros se movem após a emissão dos títulos, os títulos serão negociados com um prêmio ou um desconto em relação ao seu valor nominal ou de vencimento. No caso de descontos de títulos, eles geralmente refletem um ambiente em que as taxas de juros subiram desde a emissão de um título. Como o cupom ou taxa de juros do título agora está abaixo das taxas de mercado, e os investidores podem obter melhores negócios (e melhores rendimentos) com novas emissões, aqueles que vendem o título precisam, na verdade, reduzi-lo para torná-lo mais atraente para os compradores. Assim, o título será precificado com um desconto em relação ao seu valor nominal.

Contabilização do desconto do Bon não amortizado

O emissor do título sempre pode optar por anular o valor total do desconto do título de uma só vez, se o valor for imaterial (por exemplo, não tiver impacto material nas demonstrações financeiras do emissor). Em caso afirmativo, não há desconto de títulos não amortizados, porque todo o valor foi amortizado, ou

escrito fora, em um gole. Normalmente, porém, o valor é material e, portanto, é amortizado ao longo da vida do título, que pode durar vários anos. Neste último caso, quase sempre há um desconto de títulos não amortizados se os títulos foram vendidos abaixo de seus valores de face e os títulos ainda não foram retirados.

O desconto não amortizado de um título ao valor nominal irá:

  1. transformar-se em perda de capital reconhecida se o título for vendido antes do vencimento declarado; ou

  2. encolher à medida que o preço de mercado do título aumenta com o passar do tempo, à medida que o título se aproxima da data de vencimento, que será então precificado pelo seu valor nominal.

Prêmio de título não amortizado

O outro lado ou um desconto de título não amortizado é um prêmio de título não amortizado. Um prêmio de título é um título que tem um preço superior ao seu valor de face. O prêmio do título não amortizado refere-se ao valor entre o valor de face e o maior valor pelo qual o título foi vendido, menos as despesas com juros no futuro. O valor amortizado deste título é creditado como despesa de juros.

##Destaques

  • O emissor do título amortiza - isto é, baixa gradualmente - um desconto de título sobre o prazo restante do título associado como despesa de juros. O valor do desconto do título que ainda não foi baixado é o desconto do título não amortizado.

  • O outro lado ou um desconto de título não amortizado é um prêmio de título não amortizado, que entra em jogo quando o título está sendo vendido por mais do que seu valor de face.

  • Um desconto de título não amortizado representa uma diferença entre o valor de face de um título e o valor realmente pago por ele pelos investidores – os rendimentos colhidos pelo emissor do título.