Правило конструктивной продажи, раздел 1259

Что такое правило конструктивной продажи, раздел 1259?

Правило конструктивной продажи, раздел 1259, представляет собой раздел Налогового кодекса,. который расширяет типы операций, которые считаются продажами и облагаются налогом на прирост капитала. В соответствии с этим правилом сделки, которые фактически компенсируют позицию, которая уже находится в собственности, считаются конструктивными продажами. для переноса прибыли из одного налогового периода в другой.

Это правило — статья 1259 Налогового кодекса. Его также называют «Конструктивным подходом к продажам для повышения финансового положения » .

Понимание правила конструктивной продажи, раздел 1259

Это правило было введено Конгрессом в 1997 году. Сделки , считающиеся конструктивными продажами, включают короткие продажи по аналогичным или идентичным позициям (известные как «короткие продажи против коробки») и заключение фьючерсных или форвардных контрактов,. требующих поставки уже имеющийся актив .

Есть некоторые исключения из правила, которые устраняют необходимость выплаты прироста капитала. Например, существует исключение для любой операции, которая в противном случае привела бы к конструктивной продаже в течение налогового года, если такая сделка закрыта на 30-й день после закрытия такого налогового года или ранее, и если налогоплательщик сохраняет положительное финансовое положение в течение всего налогового года. 60-дневный период, начинающийся с даты закрытия такой сделки. Если все эти условия соблюдены, то налог на прирост капитала не взимается .

Конструктивные продажи могут иметь своего рода каскадный эффект, когда закрытие позиции запускает последующую конструктивную продажу. При определенных обстоятельствах, например, когда пересекающаяся позиция остается открытой, когда происходит конструктивная продажа, может быть зачтена еще одна продажа. Для этого потребуется еще одна ценная позиция.

Почему было установлено правило конструктивной продажи

До этого правила были безудержные конструктивные продажи, особенно хедж-фондами, как способ снять налоговые обязательства, затормозив реализацию прибыли от продаж. Это было сделано для того, чтобы избежать более высоких налоговых ставок на краткосрочный прирост капитала.

Например, без этого правила видные акционеры семейной компании, готовящейся к публичному размещению, могут занимать акции у своих родственников для продажи по конструктивной цене, сохраняя при этом свои собственные акции. Это позволило бы им одновременно поддерживать короткие и длинные позиции. Такая практика использовалась членами семьи Лаудер, когда Estée Lauder Companies стала публичной в 1995 году, чтобы избежать уплаты налогов. С введением правила конструктивной продажи этой практике был положен конец .

Особенности

• Конструктивные продажи включают короткие продажи по аналогичным или идентичным позициям и заключение фьючерсных или форвардных контрактов, требующих поставки уже имеющихся активов.

• Правило конструктивной продажи было введено для противодействия хедж-фондам, которые использовали их, чтобы избежать более высоких налоговых ставок на краткосрочный прирост капитала.

• Правило конструктивной продажи, раздел 1259 Налогового кодекса, расширяет типы сделок, облагаемых налогом на прирост капитала.