Konstruktive Verkaufsregel, Abschnitt 1259
Was ist die konstruktive Verkaufsregel, Abschnitt 1259?
Die Constructive Sale Rule, Abschnitt 1259, ist ein Abschnitt des Internal Revenue Code,. der die Arten von Transaktionen erweitert, die als Verkäufe gelten und der Kapitalertragssteuer unterliegen. Gemäß dieser Regel gelten Transaktionen, die effektiv eine Gegenposition zu einer bereits gehaltenen Position einnehmen, als konstruktive Verkäufe.Der Zweck der Regel für konstruktive Verkäufe besteht darin, zu verhindern, dass Anleger Anlagegewinne erzielen, ohne Kapitalgewinne zu zahlen, und ihre Möglichkeiten einzuschränken Gewinne von einem Steuerzeitraum in einen anderen zu übertragen.
Diese Regel ist Abschnitt 1259 der Abgabenordnung. Es wird auch als „Constructive Sales Treatment for Appreciated Financial Positions “ bezeichnet.
Verständnis der konstruktiven Verkaufsregel, Abschnitt 1259
Diese Regel wurde 1997 vom Kongress eingeführt. Zu Transaktionen , die als konstruktive Verkäufe gelten, gehören Leerverkäufe gegen ähnliche oder identische Positionen (bekannt als „Leerverkäufe gegen die Box“) und der Abschluss von Futures- oder Terminkontrakten,. die die Lieferung von an erfordern bereits gehaltenes Vermögen .
Es gibt einige Ausnahmen von der Regel, die die Zahlung von Kapitalgewinnen beseitigen. Beispielsweise gibt es eine Ausnahme für jede Transaktion, die andernfalls während des Steuerjahres zu einem tatsächlichen Verkauf führen würde, wenn eine solche Transaktion am oder vor dem 30 der 60-Tage-Zeitraum ab dem Datum des Abschlusses dieser Transaktion. Sind alle diese Voraussetzungen erfüllt, fällt keine Kapitalertragsteuer an .
Es ist möglich, dass konstruktive Verkäufe eine Art Kaskadeneffekt haben, bei dem die Schließung der Position einen nachfolgenden konstruktiven Verkauf auslöst. Unter bestimmten Umständen, z. B. wenn die Kreuzungsposition offen bleibt, wenn ein konstruktiver Verkauf stattfindet, kann ein weiterer Verkauf verrechnet werden. Das würde erfordern, dass noch eine weitere geschätzte Position vorhanden ist.
Warum die Regel des konstruktiven Verkaufs eingeführt wurde
Vor dieser Regel gab es zügellose konstruktive Verkäufe, insbesondere durch Hedge-Fonds, um Steuerschulden zu beseitigen, indem die Realisierung von Gewinnen aus Verkäufen hinausgezögert wurde. Dadurch sollten die höheren Steuersätze auf kurzfristige Kapitalgewinne vermieden werden.
Ohne die Regel könnten beispielsweise prominente Aktionäre eines familiengeführten Unternehmens, das kurz vor dem Börsengang steht, Aktien von ihren Verwandten leihen, um sie in einem konstruktiven Verkauf zu verkaufen, während sie ihre eigenen Aktien behalten. Das würde es ihnen ermöglichen, Short- und Long-Positionen gleichzeitig zu halten. Eine solche Praxis wurde von Mitgliedern der Familie Lauder angewendet, als Estée Lauder Companies 1995 an die Börse ging, um die Zahlung von Steuern zu vermeiden. Mit der Constructive Sale Rule wurde dieser Praxis ein Ende gesetzt .
Höhepunkte
Konstruktive Verkäufe umfassen Leerverkäufe gegen ähnliche oder identische Positionen und den Abschluss von Futures- oder Terminkontrakten, die die Lieferung eines bereits gehaltenen Vermögenswerts erfordern.
Die Constructive-Sale-Regel wurde eingeführt, um Hedgefonds entgegenzuwirken, die sie einsetzten, um höhere Steuersätze auf kurzfristige Kapitalgewinne zu vermeiden.
Die Constructive Sale Rule, Abschnitt 1259 des Internal Revenue Code, erweitert die Arten von Transaktionen, die der Kapitalertragsteuer unterliegen.
