Konstruktiv salgsregel, seksjon 1259

Hva er konstruktiv salgsregel, seksjon 1259?

Den konstruktive salgsregelen, seksjon 1259, er en del av Internal Revenue Code som utvider typene transaksjoner som anses å være salg og er underlagt kapitalgevinstskatt. I henhold til denne regelen anses transaksjoner som effektivt tar en motregningsposisjon til en allerede eid posisjon som konstruktive salg. Formålet med regelen om konstruktivt salg er å hindre investorer i å låse investeringsgevinster uten å betale kapitalgevinster og begrense deres evne å overføre gevinster fra en skatteperiode til en annen.

Denne regelen er § 1259 i skatteloven. Det blir også referert til som "Konstruktiv salgsbehandling for verdsatte økonomiske posisjoner. "

Forstå konstruktiv salgsregel, seksjon 1259

Denne regelen ble introdusert av Kongressen i 1997. Transaksjoner som anses å være konstruktive salg inkluderer å gjøre shortsalg mot lignende eller identiske posisjoner (kjent som "short salg mot boksen") og inngå futures eller terminkontrakter som krever levering av en allerede holdt eiendel .

Det er noen unntak fra regelen som fjerner behovet for å betale kapitalgevinster. For eksempel er det et unntak for enhver transaksjon som ellers ville føre til et konstruktivt salg i løpet av skatteåret dersom transaksjonen avsluttes på eller før den 30. dagen etter utgangen av skatteåret, og hvis skattyter har den verdsatte økonomiske stilling gjennom hele skatteåret. 60-dagers perioden som begynner på datoen slik transaksjon avsluttes. Hvis alle disse betingelsene er oppfylt , vil det ikke påløpe kapitalgevinstskatt

Det er mulig for konstruktivt salg å ha en type kaskadeeffekt der nedleggelsen av stillingen setter i gang et påfølgende konstruktivt salg. Under visse omstendigheter, for eksempel når kryssingsposisjonen forblir åpen når et konstruktivt salg finner sted, kan enda et salg motregnes. Det vil kreve enda en verdsatt stilling for å være på plass.

Hvorfor den konstruktive salgsregelen ble etablert

Før denne regelen var det utbredt konstruktivt salg, spesielt av hedgefond, som en måte å fjerne skatteforpliktelser ved å stoppe realiseringen av gevinster ved salg. Dette for å unngå de høyere skattesatsene på kortsiktige kapitalgevinster.

For eksempel, uten regelen, kan fremtredende aksjonærer i et familiekontrollert selskap som er i ferd med å gå på børs låne aksjer fra sine slektninger for å bli solgt i et konstruktivt salg mens de beholder sine egne aksjer. Det vil tillate dem å opprettholde korte og lange posisjoner samtidig. En slik praksis ble brukt av medlemmer av Lauder-familien da Estée Lauder Companies ble børsnotert i 1995 for å unngå å betale skatt. Med den konstruktive salgsregelen på plass , ble denne praksisen avsluttet

Høydepunkter

• Konstruktivt salg inkluderer å gjøre shortsalg mot lignende eller identiske posisjoner og inngå futures- eller terminkontrakter som krever levering av en allerede holdt eiendel.

– Constructive Sale-regelen ble innført for å motvirke hedgefond, som brukte dem for å unngå høyere skattesatser på kortsiktige kapitalgevinster.

• Den konstruktive salgsregelen, paragraf 1259 i Internal Revenue Code, utvider typene transaksjoner som er underlagt kapitalgevinstskatt.