Konstruktiv försäljningsregel, avsnitt 1259
Vad är konstruktiv försäljningsregel, avsnitt 1259?
The Constructive Sale Rule, Section 1259, är en del av Internal Revenue Code som utökar de typer av transaktioner som anses vara försäljningar och är föremål för kapitalvinstskatt. Enligt denna regel anses transaktioner som effektivt tar en kvittningsposition till en redan ägd position vara konstruktiv försäljning. Syftet med regeln om konstruktiv försäljning är att förhindra investerare från att låsa in investeringsvinster utan att betala kapitalvinster och att begränsa deras förmåga att överföra vinster från en beskattningsperiod till en annan.
Denna regel är avsnitt 1259 i skattelagen. Det kallas också "Konstruktiv försäljningsbehandling för uppskattade finansiella positioner. "
Förstå konstruktiv försäljningsregel, avsnitt 1259
Denna regel infördes av kongressen 1997. Transaktioner som anses vara konstruktiv försäljning inkluderar blankning mot liknande eller identiska positioner (känd som "short sales mot boxen") och ingående av terminskontrakt eller terminskontrakt som kräver leverans av en redan innehavd tillgång
Det finns några undantag från regeln som tar bort behovet av att betala kapitalvinster. Till exempel finns det ett undantag för varje transaktion som annars skulle orsaka en konstruktiv försäljning under beskattningsåret om transaktionen avslutas på eller före den 30:e dagen efter utgången av sådant beskattningsår, och om den skattskyldige har den uppskattade ekonomiska ställningen under hela beskattningsåret. 60-dagarsperioden som börjar den dag då transaktionen avslutas. Om alla dessa villkor är uppfyllda, kommer ingen kapitalvinstskatt att ådras
Det är möjligt för konstruktiv försäljning att ha en typ av kaskadeffekt där nedläggningen av positionen sätter igång en efterföljande konstruktiv försäljning. Under vissa omständigheter, till exempel när korsningspositionen förblir öppen när en konstruktiv försäljning sker, kan ytterligare en försäljning kvittas. Det skulle kräva ännu en uppskattad position för att vara på plats.
Varför den konstruktiva försäljningsregeln etablerades
Före denna regel förekom en skenande konstruktiv försäljning, särskilt av hedgefonder, som ett sätt att ta bort skatteskulder genom att stoppa realiseringen av försäljningsvinster. Detta för att undvika de högre skattesatserna på kortsiktiga kapitalvinster.
Till exempel, utan regeln, kan framstående aktieägare i ett familjekontrollerat företag på väg att bli börsnoterat låna aktier av sina släktingar för att säljas i en konstruktiv försäljning samtidigt som de behåller sina egna aktier. Det skulle tillåta dem att behålla korta och långa positioner samtidigt. En sådan praxis användes av medlemmar av familjen Lauder när Estée Lauder Companies offentliggjordes 1995 för att slippa betala skatt. Med den konstruktiva försäljningsregeln på plats avslutades denna praxis
Höjdpunkter
- Konstruktiv försäljning inkluderar blankning mot liknande eller identiska positioner och ingående av terminskontrakt eller terminskontrakt som kräver leverans av en redan innehavd tillgång.
– Regeln Constructive Sale infördes för att motverka hedgefonder, som använde dem för att undvika högre skattesatser på kortsiktiga kapitalvinster.
- The Constructive Sale Rule, avsnitt 1259 i Internal Revenue Code, utökar de typer av transaktioner som är föremål för kapitalvinstskatt.
