Règle de vente implicite, article 1259

Qu'est-ce que la règle de vente constructive, article 1259 ?

La règle de vente constructive, section 1259, est une section de l' Internal Revenue Code qui élargit les types de transactions considérées comme des ventes et soumises à l'impôt sur les gains en capital. Selon cette règle, les transactions qui prennent effectivement une position compensatoire par rapport à une position déjà détenue sont considérées comme des ventes implicites. Le but de la règle de vente implicite est d'empêcher les investisseurs de bloquer les gains d'investissement sans payer les gains en capital et de limiter leur capacité. transférer des gains d'une période fiscale à une autre.

Cette règle est l'article 1259 du code des impôts. Il est également appelé "Traitement de vente constructif pour les positions financières appréciées " .

Comprendre la règle de vente constructive, section 1259

Cette règle a été introduite par le Congrès en 1997.Les transactions considérées comme des ventes constructives comprennent les ventes à découvert sur des positions similaires ou identiques (appelées « ventes à découvert contre la boîte ») et la conclusion de contrats à terme ou à terme qui prévoient la livraison d'un actif déjà détenu .

Il existe quelques exceptions à la règle qui éliminent la nécessité de payer des gains en capital. Par exemple, il existe une exception pour toute transaction qui entraînerait autrement une vente implicite au cours de l'année d'imposition si cette transaction est clôturée au plus tard le 30e jour après la clôture de cette année d'imposition, et si le contribuable détient la position financière appréciée tout au long de la période de 60 jours à compter de la date de clôture de cette transaction. Si toutes ces conditions sont remplies, aucun impôt sur les gains en capital ne sera encouru .

Il est possible que les ventes constructives aient un type d'effet en cascade où la clôture de la position déclenche une vente constructive ultérieure. Dans certaines circonstances, comme lorsque la position croisée reste ouverte lorsqu'une vente implicite se produit, une autre vente peut être compensée. Cela nécessiterait la mise en place d'un autre poste apprécié.

Pourquoi la règle de vente constructive a été établie

Avant cette règle, il y avait des ventes implicites rampantes, en particulier par les fonds spéculatifs, comme moyen d'éliminer les obligations fiscales en bloquant la réalisation des gains sur les ventes. Il s'agissait d'éviter les taux d'imposition plus élevés sur les gains en capital à court terme.

Par exemple, sans la règle, les actionnaires importants d'une entreprise familiale sur le point d'entrer en bourse pourraient emprunter des actions à leurs proches pour les revendre dans le cadre d'une vente implicite tout en conservant leurs propres actions. Cela leur permettrait de maintenir simultanément des positions courtes et longues. Une telle pratique a été employée par les membres de la famille Lauder lorsque Estée Lauder Companies est devenue publique en 1995 afin d'éviter de payer des impôts. Avec la règle de vente constructive en place, cette pratique a pris fin .

Points forts

• Les ventes constructives comprennent les ventes à découvert sur des positions similaires ou identiques et la conclusion de contrats à terme ou à terme qui prévoient la livraison d'un actif déjà détenu.

• La règle de vente constructive a été instituée pour contrer les fonds spéculatifs, qui les utilisaient pour éviter des taux d'imposition plus élevés sur les plus-values à court terme.

• La règle de vente constructive, section 1259 de l'Internal Revenue Code, élargit les types de transactions soumises à l'impôt sur les plus-values.