Konstruktywna zasada sprzedaży, sekcja 1259
Co to jest zasada konstruktywnej sprzedaży, sekcja 1259?
Zasada konstruktywnej sprzedaży, sekcja 1259, to sekcja Kodeksu Podatkowego,. która rozszerza rodzaje transakcji, które są uważane za sprzedaż i podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych. Zgodnie z tą zasadą transakcje, które skutecznie przejmują pozycję równoważącą pozycję już posiadaną, są uważane za sprzedaż konstruktywną. przenieść zyski z jednego okresu podatkowego na inny.
Ta zasada to sekcja 1259 kodeksu podatkowego. Jest również określany jako „Konstruktywne podejście do sprzedaży dla cenionych pozycji finansowych ” .
Zrozumienie zasady konstruktywnej sprzedaży, sekcja 1259
Zasada ta została wprowadzona przez Kongres w 1997 roku. Transakcje uważane za sprzedaż konstruktywną obejmują dokonywanie krótkiej sprzedaży na podobnych lub identycznych pozycjach (znanych jako „krótka sprzedaż z pudełka”) oraz zawieranie kontraktów terminowych typu futures lub forward,. które wymagają dostarczenia już posiadany zasób .
Istnieją pewne wyjątki od reguły, które usuwają konieczność wypłaty zysków kapitałowych. Na przykład istnieje wyjątek dla każdej transakcji, która w innym przypadku spowodowałaby konstruktywną sprzedaż w trakcie roku podatkowego, jeżeli transakcja taka zostanie zamknięta 30 dnia po zamknięciu tego roku podatkowego lub przed tym dniem, a podatnik posiada uznaną sytuację finansową przez cały okres 60-dniowy okres rozpoczynający się w dniu zamknięcia transakcji. Jeśli wszystkie te warunki zostaną spełnione, podatek od zysków kapitałowych nie zostanie naliczony .
Sprzedaż konstruktywna może mieć rodzaj efektu kaskadowego, gdy zamknięcie pozycji pociąga za sobą późniejszą sprzedaż konstruktywną. W pewnych okolicznościach, na przykład, gdy pozycja krzyżowa pozostaje otwarta, gdy następuje konstruktywna sprzedaż, można skompensować kolejną sprzedaż. Wymagałoby to zaistnienia jeszcze jednej docenianej pozycji.
Dlaczego ustanowiono konstruktywną zasadę sprzedaży
Przed wprowadzeniem tej reguły szerzyła się konstruktywna sprzedaż, zwłaszcza przez fundusze hedgingowe, jako sposób na usunięcie zobowiązań podatkowych poprzez opóźnianie realizacji zysków ze sprzedaży. Miało to na celu uniknięcie wyższych stawek podatkowych od krótkoterminowych zysków kapitałowych.
Na przykład, bez reguły, prominentni akcjonariusze spółki rodzinnej, która ma wejść na giełdę, mogą pożyczyć akcje od swoich krewnych, aby sprzedać je w ramach konstruktywnej sprzedaży, zachowując jednocześnie własne akcje. To pozwoliłoby im na jednoczesne utrzymywanie krótkich i długich pozycji. Taka praktyka została zastosowana przez członków rodziny Lauderów, gdy Estée Lauder Companies weszły na giełdę w 1995 roku, aby uniknąć płacenia podatków. Wraz z wprowadzeniem zasady konstruktywnej sprzedaży ta praktyka została zakończona .
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Sprzedaż konstruktywna obejmuje dokonywanie krótkiej sprzedaży na podobnych lub identycznych pozycjach oraz zawieranie kontraktów futures lub forward, które wymagają dostarczenia już posiadanych aktywów.
Wprowadzono zasadę konstruktywnej sprzedaży, aby przeciwdziałać funduszom hedgingowym, które wykorzystywały je do unikania wyższych stawek podatkowych od krótkoterminowych zysków kapitałowych.
Zasada konstruktywnej sprzedaży, sekcja 1259 Kodeksu Podatkowego, rozszerza rodzaje transakcji, które podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych.
