Rakenteellisen myynnin sääntö, § 1259
Mikä on rakentavan myynnin sääntö, § 1259?
Constructive Sale Rule, § 1259, on Internal Revenue Code -lain osio, joka laajentaa liiketoimien tyyppejä, joita pidetään myyntinä ja joihin sovelletaan myyntivoittoveroa. Tämän säännön mukaan liiketoimia, joissa tosiasiallisesti siirtyy vasta-asema jo omistettuun asemaan, pidetään tosiasiallisena myynninä.Toimivan myynnin säännön tarkoituksena on estää sijoittajia lukkiutumasta sijoitusvoittoihin maksamatta myyntivoittoja ja rajoittaa heidän mahdollisuuksiaan siirtää voittoja verokaudelta toiselle.
Tämä sääntö on verolain 1259 §. Sitä kutsutaan myös "rakentavaksi myynnin kohteeksi arvostetuille taloudellisille positioille " .
Rakenteellisen myynnin säännön ymmärtäminen, § 1259
Kongressi otti tämän säännön käyttöön vuonna 1997. Rakentavana myynninä pidetyt liiketoimet sisältävät lyhyeksi myynnin samanlaisia tai identtisiä positioita vastaan (tunnetaan nimellä "short sales against the box") ja futuurien tai termiinisopimusten tekeminen,. jotka edellyttävät jo hallussa oleva omaisuus .
Sääntöön on joitakin poikkeuksia, jotka poistavat tarpeen maksaa pääomavoittoja. Poikkeuksena on esimerkiksi kaikki liiketoimet, jotka muutoin aiheuttaisivat tosiasiallisen myynnin verovuoden aikana, jos liiketoimi saatetaan päätökseen 30. päivänä tai sitä ennen verovuoden päättymisen jälkeen ja jos verovelvollisella on arvostettu taloudellinen asema koko verovuoden ajan. 60 päivän ajanjakso, joka alkaa tällaisen tapahtuman sulkemispäivästä. Jos kaikki nämä ehdot täyttyvät , luovutusvoittoveroa ei peritä
Rakenneellisella myynnillä voi olla eräänlainen kaskadivaikutus, jossa aseman sulkeminen käynnistää myöhemmän rakentavan myynnin. Tietyissä olosuhteissa, kuten esimerkiksi silloin, kun risteyspositio jää avoimeksi tosiasiallisen myynnin tapahtuessa, uusi myynti voidaan kuitata. Se vaatisi vielä yhden arvostetun aseman olemassaolon.
Miksi rakentavan myynnin sääntö luotiin
Ennen tätä sääntöä oli rehottavaa rakentavaa myyntiä, erityisesti hedge-rahastojen kautta, keinona poistaa verovelkoja pysäyttämällä myyntivoittojen realisoituminen. Tällä haluttiin välttää lyhyen aikavälin pääomavoittojen korkeammat verokannat.
Esimerkiksi ilman sääntöä julkisuuteen siirtyvän perheyhtiön merkittävät osakkeenomistajat voivat lainata osakkeita sukulaisiltaan myytäväksi rakentavalla kaupalla säilyttäen samalla omat osakkeensa. Tämä antaisi heille mahdollisuuden säilyttää lyhyitä ja pitkiä positioita samanaikaisesti. Lauder-perheen jäsenet käyttivät tällaista käytäntöä, kun Estée Lauder Companies meni pörssiin vuonna 1995 välttääkseen verojen maksamisen. Kun rakentavan myynnin sääntö oli käytössä , tämä käytäntö lopetettiin
Kohokohdat
Rakentavaan myyntiin kuuluu lyhyeksi myyntiä samanlaisia tai identtisiä positioita vastaan sekä futuuri- tai termiinisopimusten solmiminen, jotka edellyttävät jo omistetun omaisuuden toimittamista.
Constructive Sale -sääntö otettiin käyttöön hedge-rahastojen torjumiseksi, jotka käyttivät niitä välttääkseen korkeampia verokantoja lyhytaikaisista pääomatuloista.
Constructive Sale Rule, Internal Revenue Coden pykälä 1259, laajentaa liiketoimien tyyppejä, jotka ovat myyntivoittoveron alaisia.
