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Regra de Venda Construtiva, Seção 1259

Regra de Venda Construtiva, Seção 1259

O que é a Regra de Venda Construtiva, Seção 1259?

A Regra de Venda Construtiva, Seção 1259, é uma seção do Código da Receita Federal que expande os tipos de transações que são consideradas vendas e estão sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital . De acordo com esta regra, as transações que efetivamente assumem uma posição de compensação para uma posição jÔ detida são consideradas vendas construtivas. transferir ganhos de um período fiscal para outro.

Esta regra é a Seção 1259 do código tributÔrio. Também é referido como "Tratamento Construtivo de Vendas para Posições Financeiras Apreciadas " .

Entendendo a Regra de Venda Construtiva, Seção 1259

Esta regra foi introduzida pelo Congresso em 1997. As transações consideradas vendas construtivas incluem fazer vendas a descoberto contra posições semelhantes ou idênticas (conhecidas como "vendas a descoberto contra a caixa") e entrar em contratos futuros ou a termo que exigem a entrega de um ativo jÔ detido .

Existem algumas exceções à regra que eliminam a necessidade de pagamento de ganhos de capital. Por exemplo, hÔ uma exceção para qualquer transação que, de outra forma, causaria uma venda construtiva durante o ano fiscal se tal transação for fechada até o 30º dia após o encerramento de tal ano fiscal, e se o contribuinte mantiver a posição financeira apreciada durante todo o o período de 60 dias a partir da data em que tal transação for fechada. Se todas essas condições forem atendidas, nenhum imposto sobre ganhos de capital serÔ incorrido .

Ɖ possĆ­vel que as vendas construtivas tenham um tipo de efeito cascata onde o encerramento da posição desencadeia uma venda construtiva posterior. Sob certas circunstĆ¢ncias, como quando a posição cruzada permanece aberta quando ocorre uma venda construtiva, ainda outra venda pode ser compensada. Isso exigiria que outra posição apreciada estivesse em vigor.

Por que a regra de venda construtiva foi estabelecida

Antes dessa regra, havia vendas construtivas desenfreadas, principalmente por fundos de hedge, como forma de eliminar passivos tributÔrios ao paralisar a realização de ganhos nas vendas. Isso foi para evitar as taxas de imposto mais altas sobre ganhos de capital de curto prazo.

Por exemplo, sem a regra, acionistas proeminentes de uma empresa familiar prestes a abrir o capital podem emprestar ações de seus parentes para serem vendidas em uma venda construtiva, mantendo suas próprias ações. Isso permitiria que eles mantivessem posições curtas e longas simultaneamente. Tal prÔtica foi empregada por membros da família Lauder quando a Estée Lauder Companies abriu seu capital em 1995 para evitar o pagamento de impostos. Com a Regra de Venda Construtiva em vigor, essa prÔtica foi encerrada .

Destaques

  • As vendas construtivas incluem a realização de vendas a descoberto contra posiƧƵes semelhantes ou idĆŖnticas e a celebração de contratos futuros ou a termo que exigem a entrega de um ativo jĆ” detido.

  • A regra da Venda Construtiva foi instituĆ­da para combater os fundos de hedge, que os utilizavam para evitar maiores alĆ­quotas de impostos sobre ganhos de capital de curto prazo.

  • A Regra de Venda Construtiva, Seção 1259 do Internal Revenue Code, expande os tipos de transaƧƵes que estĆ£o sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital.