Свободные резервы
Что такое свободные резервы?
Свободные резервы — это денежные резервы, которые банк хранит сверх обязательных резервов, за вычетом резервов, заимствованных у центрального банка.
Как работают свободные резервы
При частичном резервировании коммерческие банки могут держать только ограниченную сумму своих общих средств в ликвидной форме в любой момент времени. Другими словами, не все депозиты хранятся наличными; большинство из них ссужаются или иным образом инвестируются. Федеральный закон США требует, чтобы банки хранили определенную часть своих средств в кассах или на счетах в Федеральном резервном банке. Эти резервные требования варьируются в зависимости от размера банка. Как правило, банки должны были держать от 3% до 10% своих денег в резерве. Например, у банков с капиталом менее 16 миллионов долларов не было резервных требований, банки с капиталом от 16,9 до 127,5 миллионов долларов должны были иметь только 3% резерва, а банки с капиталом более 127,5 миллиона долларов должны были иметь 10% резерва.
Вычитание заемных резервов из избыточных резервов дает свободные резервы банка, которые можно ссудить. Обычно это то, как банк зарабатывает деньги — инвестируя доллары своих владельцев счетов, — но это также привело к большим проблемам в 2008 году, когда кредитование было чрезмерным и раздутым. В результате, когда люди ворвались в банки, чтобы забрать свои наличные деньги, банки уже потеряли миллиарды долларов инвестиций. Резервные требования были введены в результате для защиты активов.
Избыточные резервы,. по которым ФРС выплачивает проценты, — это резервы, превышающие эти требования. Заемные резервы — это те, которые банки занимают у Федеральной резервной системы по учетной ставке.
Чем больше свободных резервов, тем больше доступный банковский кредит,. что теоретически снижает стоимость заимствования и ведет к инфляционному давлению. Свободные резервы выросли до беспрецедентного уровня после финансового кризиса, когда ФРС предложила выплачивать проценты по избыточным резервам банков. Это событие совпало с беспрецедентным снижением ставки по федеральным фондам почти до нуля, но эта политика не подстегнула инфляцию из-за преобладающей дефляционной среды. Увеличение обязательств ФРС, вызванное ростом свободных резервов, было более чем уравновешено активами, созданными ФРС посредством количественного смягчения.
Обновления требований к бесплатному резерву
С 26 марта 2020 года Совет управляющих Федеральной резервной системы снизил нормы обязательных резервов до нуля процентов. Это изменение было внесено в период экономического спада, чтобы побудить банки выдавать все свои деньги во время пандемии. Это изменение также было введено во время финансового кризиса 2008 года для поощрения кредитования.
Особенности
Свободные резервы выросли до беспрецедентного уровня после финансового кризиса, когда Федеральная резервная система предложила выплачивать проценты по избыточным резервам банков.
Больше свободных резервов может означать более доступный банковский кредит, что теоретически снижает стоимость заимствования и ведет к инфляционному давлению.
По состоянию на 26 марта 2020 года обязательные резервы для банков всех размеров снижены до 0%.
Свободные резервы - это резервы, которые банк хранит сверх обязательных резервов, за вычетом резервов, заимствованных у центрального банка.
