Федеральная резервная система (ФРС)

Что такое Федеральная резервная система (ФРС)?

Федеральная резервная система (ФРС) является центральным банком Соединенных Штатов. Часто называемая просто ФРС, это, возможно, самый мощный финансовый институт в мире. Он был основан, чтобы обеспечить стране безопасную, гибкую и стабильную валютно-финансовую систему. У ФРС есть совет, состоящий из семи членов. Есть также 12 банков Федеральной резервной системы со своими президентами, которые представляют собой отдельный округ.

Понимание Федеральной резервной системы (ФРС)

Центральный банк — это финансовое учреждение, которому предоставлен привилегированный контроль над производством и распределением денег и кредита для нации или группы наций. В современной экономике центральный банк обычно отвечает за разработку денежно-кредитной политики и регулирование деятельности банков-участников. ФРС состоит из 12 региональных федеральных резервных банков, каждый из которых отвечает за определенный географический район США.

Федеральная резервная система была создана в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе,. который был подписан президентом Вудро Вильсоном 23 декабря 1913 года в ответ на финансовую панику 1907 года. До этого США были единственной крупной финансовой державой без центрального банка. Его создание было вызвано неоднократными финансовыми паниками, поразившими экономику США в предыдущем столетии и приведшими к серьезным экономическим сбоям из-за банкротств банков и банкротств предприятий. Кризис 1907 года вызвал призывы к созданию учреждения, которое предотвратило бы панику и сбои.

ФРС обладает широкими полномочиями по обеспечению финансовой стабильности и является основным регулирующим органом банков, входящих в Федеральную резервную систему. Он действует как кредитор последней инстанции для организаций-членов, которым негде взять кредит. Часто именуемый просто ФРС, он уполномочен обеспечивать финансовую стабильность в системе. Он также является основным регулятором финансовых институтов страны.

12 региональных федеральных банков системы расположены в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско.

Особые соображения

Основным источником дохода ФРС являются процентные платежи по ряду государственных ценных бумаг США, которые она приобрела в результате операций на открытом рынке (OMO). Другие источники дохода включают проценты по инвестициям в иностранной валюте, проценты по кредитам депозитным учреждениям и комиссионные за услуги, такие как расчет чеков и переводы средств, предоставляемые этим учреждениям. После оплаты расходов ФРС перечисляет остаток своих доходов в Казначейство США.

Платежная система Федерального резерва, широко известная как Fedwire, ежедневно переводит триллионы долларов между банками по всей территории США. Транзакции осуществляются в тот же день. После финансового кризиса 2008 года ФРС уделяла повышенное внимание риску, создаваемому задержкой во времени между моментом, когда платежи производятся в начале дня, и моментом их расчета и сверки. Федеральная резервная система оказывает давление на крупные финансовые учреждения с целью улучшить мониторинг платежей и кредитного риска в режиме реального времени,. который был доступен только на конец дня.

Полномочия и обязанности Федеральной резервной системы (ФРС)

Цели денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы двояки: создание экономических условий, обеспечивающих стабильные цены и максимальную устойчивую занятость.

Обязанности ФРС можно разделить на четыре основные области:

Проведение национальной денежно-кредитной политики путем воздействия на денежно-кредитные условия в экономике США для обеспечения максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок.
Надзор и регулирование банковских учреждений для обеспечения безопасности банковской и финансовой системы США и защиты кредитных прав потребителей.
Поддержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска.
Предоставление финансовых услуг, включая ключевую роль в работе национальной платежной системы, депозитных учреждений, правительства США и иностранных официальных учреждений.

Организационная структура Федеральной резервной системы (ФРС)

В состав Совета управляющих входит семь человек. Эти лица назначаются президентом и утверждаются Сенатом США. Каждый губернатор служит максимум 14 лет. Их назначение отложено на два года, чтобы ограничить власть президента. Закон также требует, чтобы назначения представляли все широкие секторы экономики США.

Обратите внимание, что по состоянию на 7 июня 2022 года пустым остается только одно место в совете директоров.

ТТТ

Источник: Федеральная резервная система.

Помимо управляющих совета ФРС, у каждого из 12 региональных банков есть свой президент. Каждый из этих банков создан в разных округах Федеральной резервной системы.

ТТТ

Источник: Федеральная резервная система.

Независимость Федеральной резервной системы (ФРС)

Независимость центрального банка относится к вопросу о том, должны ли наблюдатели за денежно-кредитной политикой быть полностью отсоединены от сферы правительства. Те, кто выступает за независимость, признают влияние политики на продвижение денежно-кредитной политики, которая может способствовать переизбранию в ближайшем будущем, но нанесет долгосрочный экономический ущерб в будущем. Критики говорят, что центральный банк и правительство должны тесно координировать свою экономическую политику и что центральные банки должны иметь регулирующий надзор.

ФРС также считается независимой, поскольку ее решения не требуют ратификации президентом или любым другим государственным чиновником. Тем не менее, он по-прежнему находится под контролем Конгресса и должен работать в рамках целей экономической и фискальной политики правительства .

Опасения по поводу увеличения баланса Федеральной резервной системы и рискованной помощи таким фирмам, как American International Group (AIG), привели к требованиям повышения прозрачности и подотчетности. Недавние призывы Вашингтона провести аудит Федеральной резервной системы потенциально могут подорвать независимый статус центрального банка США.

ФРС считается независимой, потому что ее решения не требуют ратификации.

Федеральная резервная система (ФРС) против Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC)

Совет управляющих Федеральной резервной системы отвечает за установление резервных требований. Это сумма денег, которую банки должны хранить, чтобы гарантировать, что у них будет достаточно денег для покрытия внезапных изъятий. Он также устанавливает учетную ставку,. которая представляет собой процентную ставку, взимаемую ФРС по кредитам, предоставленным финансовым учреждениям и другим коммерческим банкам.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC),. с другой стороны, является основным органом Федеральной резервной системы, определяющим денежно-кредитную политику. Он отвечает за операции на открытом рынке, включая покупку и продажу государственных ценных бумаг. В состав FOMC входят Совет управляющих (или Совет Федеральной резервной системы (FRB),. как его также называют), президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и президенты четырех других региональных Федеральных резервных банков, которые работают на ротационной основе.

Комитет отвечает за решения в области денежно-кредитной политики, которые подразделяются на три области: максимальное увеличение занятости, стабилизация цен и снижение долгосрочных процентных ставок. Первые два известны как двойной мандат ФРС.

Центральные банки по всему миру, в том числе ФРС, также стали использовать инструмент, известный как количественное смягчение (QE),. для расширения частного кредита, снижения процентных ставок и повышения инвестиционной и коммерческой активности посредством принятия решений FOMC. Количественное смягчение в основном используется для стимулирования экономики во время рецессии, когда кредита не хватает, как это было, например, во время и после финансового кризиса 2007–2008 годов.

Особенности

Федеральная резервная система состоит из 12 региональных федеральных резервных банков, каждый из которых отвечает за определенную географическую область США.
Федеральная резервная система является центральным банком и денежно-кредитным органом Соединенных Штатов.
В основные обязанности ФРС входит проведение национальной денежно-кредитной политики, надзор и регулирование банков, поддержание финансовой стабильности и предоставление банковских услуг.
ФРС обеспечивает стране безопасную, гибкую и стабильную валютно-финансовую систему.
Федеральный комитет по открытым рынкам является органом ФРС, определяющим денежно-кредитную политику и управляющим денежной массой страны.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Собирает ли ФРС налоги?

Нет. ФРС отвечает только за денежно-кредитную политику и надзор за банковской системой. Федеральные налоги утверждаются и собираются исключительно Конгрессом — через Налоговую службу (IRS),. федеральное агентство), что является примером фискальной политики. Государственные и местные налоги собираются отдельными штатами или муниципалитетами.

Что означает, что Федеральная резервная система является центральным банком?

Центральный банк — это финансовое учреждение, которое отвечает за надзор за денежной системой и политикой страны. Центральный банк регулирует денежную массу и устанавливает процентные ставки в стране. Центральные банки также проводят денежно-кредитную политику. Ослабляя или сокращая денежную массу и доступность кредита, центральные банки стремятся удержать национальную экономику в стабильном состоянии.

Как ФРС устанавливает процентные ставки?

ФРС имеет неявный целевой уровень инфляции 2%. Принцип таргетирования инфляции основан на убеждении, что долгосрочный экономический рост лучше всего достигается за счет поддержания стабильности цен, а стабильность цен достигается за счет контроля над инфляцией. Уровни инфляции от 1% до 2% в год обычно считаются приемлемыми, в то время как темпы инфляции выше 3% представляют собой опасную зону, которая может привести к обесцениванию валюты. Правило Тейлора — это эконометрическая модель, согласно которой Федеральная резервная система должна повышать процентные ставки, когда темпы роста инфляции или валового внутреннего продукта (ВВП) превышают желаемые.

Кому принадлежит Федеральная резервная система?

Федеральная резервная система никому не принадлежит. Он был создан в 1913 году в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе для выполнения функций центрального банка страны. Совет управляющих является агентством федерального правительства и подчиняется непосредственно Конгрессу.

Печатает ли ФРС деньги США?

Хотя министерство финансов США выпускает монеты, ФРС печатает и управляет бумажными деньгами, которые технически известны как банкноты Федерального резерва. В настоящее время Федеральная резервная система выпускает банкноты номиналом 1, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов. Банкнота Федерального резерва самого крупного номинала, когда-либо выпущенная для публичного обращения, была банкнотой в 10 000 долларов.