Дивидендная ставка

Что такое ставка дивидендов?

Ставка дивидендов — это общие ожидаемые выплаты дивидендов от инвестиции, фонда или портфеля, выраженные в годовом исчислении, плюс любые дополнительные разовые дивиденды, которые инвестор может получить в течение этого периода. В зависимости от предпочтений и стратегии компании размер дивидендов может быть фиксированным или регулируемым.

Дивидендная ставка тесно связана с дивидендной доходностью и иногда используется взаимозаменяемо.

Понимание ставок дивидендов

Дивидендная ставка — это оценка доходности только дивидендов от инвестиций, таких как акции или взаимные фонды. Если предположить, что сумма дивидендов не увеличивается или не уменьшается, ставка будет расти, когда цена акции падает. И наоборот, она будет падать, когда цена акции растет. Поскольку ставки дивидендов меняются в зависимости от цены акций, они часто могут выглядеть необычно высокими для акций, которые быстро падают в цене.

Новые компании, которые являются относительно небольшими, но все еще быстро растущими, могут выплачивать в среднем более низкие дивиденды, чем зрелые компании в тех же секторах. В целом зрелые компании,. которые не растут очень быстро, платят самые высокие дивиденды. Потребительские нециклические акции, которые продают основные товары или коммунальные услуги,. являются примерами целых секторов, которые приносят самую высокую среднюю доходность.

Как рассчитывается ставка дивидендов?

Расчет ставки дивидендов инвестиции, фонда или портфеля включает умножение самых последних периодических выплат дивидендов на количество периодов выплаты в одном году.

Например, если инвестиционный фонд выплачивает дивиденды в размере 50 центов ежеквартально, а также выплачивает дополнительные дивиденды в размере 12 центов на акцию из-за разового события, от которого выиграла компания, ставка дивидендов составляет 2,12 доллара в год (50 центов x 4 квартала). + 12 центов = 2,12 доллара).

Компании, которые генерируют значительные денежные потоки, обычно выплачивают дивиденды. И наоборот, предприятия с быстрым ростом обычно реинвестируют любые полученные денежные средства обратно в компанию, а не в выплату дивидендов акционерам. Денежные компании, которые производят основные потребительские товары,. такие как продукты питания, напитки и предметы домашнего обихода, а также те, кто предоставляет медицинские услуги, например, обычно тратят меньше на развитие своих компаний. Следовательно, эти предприятия с большей вероятностью будут распределять процентную долю дохода среди акционеров в виде дивидендов.

Коэффициент выплаты дивидендов

Компании, выплачивающие дивиденды, часто предпочитают сохранять или медленно увеличивать ставки дивидендов, демонстрируя стабильность и вознаграждая акционеров. Компании, которые урезают дивиденды, могут оказаться в более слабом финансовом состоянии, что в большинстве случаев сопровождается соответствующим падением цены акций.

выплаты дивидендов — это один из способов оценить силу дивидендов компании. Расчет коэффициента выплат заключается в делении дивидендов на чистую прибыль, а затем умножении суммы на 100. Когда коэффициент выплат ниже, это предпочтительнее, поскольку компания будет выделять меньшую часть своей чистой прибыли на выплату дивидендов акционерам. Кроме того, поскольку бизнес платит меньше, фирма и платежи становятся более устойчивыми. И наоборот, компании с высокими коэффициентами выплат могут испытывать трудности с выплатой дивидендов, особенно если произойдет непредвиденное событие.

Дивидендные аристократы

Инвесторы, ищущие доход, часто ищут компании, которые демонстрируют долгую историю стабильно растущих выплат дивидендов. Эти компании, получившие название дивидендных аристократов,. по определению должны демонстрировать не менее 25 лет последовательного и значительного ежегодного увеличения дивидендов . Дивидендные аристократы обычно вращаются вокруг таких секторов, как потребительские товары и здравоохранение, которые, как правило, процветают в разных экономических условиях. Киплингер определил 65 акций с высокими дивидендами, за которыми следует следить в 2020 году. Некоторые из имен, попавших в список, включают производителя медицинских изображений Roper Technologies, производителя красок Sherwin Williams и дистрибьютора алкоголя Brown-Forman.

Некоторые из лучших инвестиционных приложений включают в себя функции или функции, которые позволяют пользователям определять, какие компании предлагают выплаты дивидендов.

Реальный пример

Гигант розничной торговли Walgreens Boots Alliance (WBA), крупнейшая розничная аптека как в Соединенных Штатах, так и в Европе, выделяется как аристократ высшего уровня дивидендов. Его аптечный бизнес показал хорошие результаты: сопоставимый рост продаж составил 5,2%, а рецептурных рецептов — 5,9%. Учитывая историю опережающего развития компании, аналитики прогнозируют рост прибыли на акцию в годовом исчислении на 8-10% в течение следующих нескольких лет. Кроме того, доходность, вероятно, будет увеличена дивидендной доходностью Walgreens в размере 3,93%, а также ростом оценки .

Особенности

• Дивидендная ставка, выраженная в процентах или доходности, представляет собой финансовый коэффициент, показывающий, сколько компания ежегодно выплачивает дивидендов по отношению к цене ее акций.

• Компании, которые получают здоровую прибыль, часто выплачивают дивиденды.

• Коэффициент выплаты дивидендов является одним из способов оценки устойчивости дивидендов компании.

• Дивидендный аристократ — это компания, которая увеличивает свои дивиденды не менее 25 лет подряд.