Трекер Фонд

Что такое трекерный фонд?

Трекерный фонд — это индексный фонд, который отслеживает широкий рыночный индекс или его сегмент. Трекерные фонды, также известные как индексные фонды, предназначены для того, чтобы предлагать инвесторам доступ ко всему индексу по низкой цене. Эти фонды стремятся воспроизвести активы и результаты определенного индекса, построенного как ETF или альтернативные инвестиции для достижения цели отслеживания фонда.

Как работает фонд отслеживания

Термин «трекерный фонд» произошел от функции отслеживания, которая управляет управлением индексным фондом. Фонды отслеживания стремятся воспроизвести работу рыночного индекса. Рыночные инновации значительно расширили количество средств отслеживания, доступных на рынке инвестиций.

Инвестирование в индексный фонд является формой пассивного инвестирования. Первоначально индексные фонды были введены, чтобы предоставить инвесторам недорогой инвестиционный инструмент, позволяющий вкладывать средства во многие ценные бумаги, включенные в рыночный индекс. Основным преимуществом такой стратегии является более низкий коэффициент расходов на индексный фонд.

Популярные индексы для работы на рынке США включают S&P 500,. Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite. Инвесторы часто выбирают традиционные фонды отслеживания, потому что большинству управляющих инвестиционными фондами не удается постоянно превзойти общие рыночные индексы.

Большинство средств трекера являются либо доходными, либо накопительными единицами. В первом случае доход выплачивается держателям фонда в виде наличных, а во втором доход сохраняется в фонде для реинвестирования.

Особые соображения

По мере того, как рынки развивались с течением времени, инвестиционные компании стремились удовлетворить всесторонние потребности, разрабатывая новые и инновационные фонды и индексы, чтобы удовлетворить инвесторов. В результате многие инвестиционные компании теперь работают со специализированными поставщиками индексов или создают свои собственные индексы для использования в пассивно управляемых фондах. Благодаря такой эволюции рынка средства отслеживания теперь охватывают гораздо более широкое определение.

Пассивно управляемые фонды отслеживания теперь включают настраиваемые индексы для сегментов рынка, секторов и тем. Стратегии фондов отслеживания также вышли за рамки традиционных стратегий индексов роста и стоимости, включив в них индексы, отобранные по широкому спектру характеристик и основных принципов.

Индивидуальные фонды отслеживания по-прежнему стремятся отслеживать заранее определенный рыночный индекс, но они обеспечивают гораздо более целенаправленные инвестиции. Предлагая относительно низкие затраты для инвесторов, они могут снизить общие расходы фонда, продолжая использовать стратегию репликации индексов, получая при этом многие преимущества активного управления фондами с помощью проверенных индексов.

Этим фондам необходимо совершать значительные операции с фондами только тогда, когда настраиваемый индекс восстанавливается, что обычно происходит один раз в год. Индивидуальные трекер-фонды предлагают инвесторам более широкий спектр возможностей, а также облегчают многие серьезные проблемы для управляющих фондами, пытающихся победить рынок.

Примеры средств для отслеживания

Инвесторы найдут средства отслеживания, доступные практически для каждого рыночного индекса в мире. Один из самых популярных фондов-трекеров — SPDR S&P 500 ETF (SPY). По состоянию на 15 июня 2021 года под управлением фонда находятся активы на сумму 364 миллиарда долларов. Коэффициент расходов составляет 0,0945%. Доходность SPY с начала года до 31 мая 2021 г. составила 12,55%, что почти соответствует общей доходности S&P 500.

В качестве альтернативы многие компании разрабатывают свои собственные индексы с определенными критериями для средств отслеживания. Например, ETF Fidelity Quality Factor (FQAL). Фонд отслеживает индивидуальный индекс, созданный Fidelity, который называется Fidelity US Quality Factor Index.

ETF Fidelity Quality Factor стремится воспроизвести активы и показатели американского индекса качества Fidelity. Индекс использует методологию скрининга для выявления высококачественных акций с большой и средней капитализацией.

Инвесторы получают доступ к высококачественным акциям США с большой и средней капитализацией, в то время как фонд требует меньших затрат из-за построения репликации индекса. По состоянию на 31 мая 2021 года доходность ETF Fidelity Quality Factor за последние двенадцать месяцев составила 34,2%. Между тем, фонд уступил широкой совокупности крупных и средних компаний США, представленной Russell 1000, годовая доходность которого составляет 42,52% (по состоянию на 31 мая 2021 г.).

Особенности

• Управление индексным фондом основано на функциях отслеживания, а фонды отслеживания стремятся воспроизвести работу рыночного индекса.

• Пассивно управляемые фонды отслеживания могут включать настраиваемые индексы для рыночных секторов, сегментов и тем.

• Фонды отслеживания представляют собой объединенные инвестиции, используемые для отслеживания широкого рыночного индекса или его сегмента; они также известны как индексные фонды.

• Сегодня рыночные инновации привели к потенциалу специализированных средств отслеживания, которые обеспечивают более целенаправленные инвестиции.

• Индивидуальные фонды отслеживания относительно недороги для инвесторов и снижают общие расходы благодаря стратегии репликации индексов.