Член

Что такое член?

Термин «фирма-член» относится к брокерской или финансовой фирме, являющейся членом как минимум одной организованной фондовой биржи, товарной биржи или биржи ценных бумаг другого типа. Фирмы-члены получают права и привилегии торговать на биржах, к которым они принадлежат. Членство обычно предоставляется профессионалам фирмы индивидуально, а не самой брокерской компании.

Членом обычно является торговая или брокерская фирма (или брокер), получившая членство на организованной бирже ценных бумаг. Количество отдельных членов, которое может иметь биржа, часто называют количеством « мест ».

Понимание члена

Брокер-дилер или брокер становится членом NYSE или Nasdaq,. заполнив соответствующие формы и отправив чек в организацию.

Члены и фирмы-члены регулируются Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). Организация работает независимо от правительства, пишет и обеспечивает соблюдение правил для брокеров-дилеров,. брокеров по приобретению капитала и порталов финансирования, зарегистрированных в Соединенных Штатах.

Членство на NYSE

любой зарегистрированный или новый брокер-дилер в США, являющийся членом саморегулируемой организации (СРО) и имеющий налаженные связи с клиринговой фирмой. Брокер-дилер должен отправить заявку на членство, соглашения и другие соответствующие формы в службы по работе с клиентами, приобрести торговую лицензию и отправить по почте подписанную копию подтверждения фирмы-заявителя и плату за подачу заявки на NYSE. Брокер становится членом, заполнив соответствующую форму на NYSE, например, соглашение о предоставлении займа с представителем, заявление на получение лицензии на торговлю ценными бумагами или однодневное заявление на получение лицензии на торговлю акциями, и отправив его по почте вместе с чеком на NYSE.

NYSE прекратила продажу мест в 2006 году, когда стала коммерческой компанией. В то время 1366 участников получили 80 177 акций новой публичной компании, а также 300 000 долларов наличными и 70 571 доллар в виде дивидендов. Членство по-прежнему продается через годичные лицензии, которые все еще относительно сложно получить.

Член Nasdaq

Фирма, являющаяся членом FINRA,. Филадельфийской фондовой биржи (PHLX) или Bernie Exchange (BX), становится членом Nasdaq, заполнив заявление об отказе от участия в Nasdaq и соглашение, а также соглашение об услугах Nasdaq и предоставив оба документа с чеком на 2000 долларов США. . Частные торговые фирмы, являющиеся членами другой СРО, подают полное заявление о членстве в Nasdaq и соглашение, а также документ с дополнительной информацией, соглашение об услугах Nasdaq и письменный контрольный список процедур надзора. Все документы должны быть представлены с чеком на 2000 долларов США в Nasdaq.

Изменения в членстве на бирже

Когда-то владение биржевым членством было вопросом престижа, поскольку оно указывало на финансовую власть, богатство и влияние. Быть членом биржи означало, что вы были либо брокером, либо трейдером и могли напрямую покупать и продавать ценные бумаги, котирующиеся на бирже. На него также возлагалась ответственность за поддержание порядка в торговом зале биржи посредством создания рынка.

Сегодня, благодаря электронной торговле, каждый может войти в свой компьютер и брокерский счет и купить или продать акции компании. Но до появления электронной торговли, если вы хотели купить или продать акции компании, вам нужно было связаться с торговым брокером, который смог бы выполнить вашу сделку. Это означало, что биржевые брокеры были посредниками, точками контакта для всех, кто хотел торговать на фондовом рынке; очень важное положение.

Из-за растущей глобализации финансовых рынков и Nasdaq, и NYSE устанавливают партнерские отношения с другими фондовыми биржами: Nasdaq является партнером Лондонской фондовой биржи (LSE); NYSE является партнером Токийской фондовой биржи и Euronext.

Поскольку член Nasdaq будет соответствовать более низким минимальным требованиям, чтобы претендовать на листинг, более мелкие компании котируются на крупной бирже, что повышает доверие к их продуктам и услугам. Биржа Nasdaq также имеет более низкую комиссию за листинг. Кроме того, Nasdaq предлагает полностью электронную торговлю с более быстрым исполнением, что все чаще становится нормой на мировых торговых биржах. NYSE по-прежнему использует специалистов, работающих в торговом зале, покупающих и продающих акции.

Особенности

• Сегодняшние фирмы-члены — это крупные финансовые учреждения, которые действуют как маркет-мейкеры от имени своих клиентов или торгуют собственными портфелями.

• Членство позволяет профессионалам совершать сделки на торговой площадке биржи.

• Членами являются фирмы или частные лица, которые занимают места на фондовой бирже.

• Многие биржи ценных бумаг являются саморегулируемыми организациями, состоящими из фирм-членов, которые приобретают места на бирже.