Medlem
Hvad er et medlem?
Udtrykket medlemsfirma refererer til et mægler- eller finansielt firma med medlemskab af mindst én organiseret børs, råvarebørs eller en anden type værdipapirbørs. Medlemsvirksomheder får rettigheder og privilegier til at handle på de børser, de tilhører. Medlemskab gives normalt til et firmas fagfolk individuelt snarere end til mægleren selv.
Et medlem er normalt et handels- eller mæglerfirma (eller mægler), der har fået medlemskab på en organiseret værdipapirbørs. Antallet af individuelle medlemmer en børs kan have er ofte kendt som antallet af " sæder ".
ForstĂĄ et medlem
En mægler-forhandler eller mægler bliver medlem af NYSE eller Nasdaq ved at udfylde de relevante formularer og sende en check til organisationen.
Medlemmer og medlemsvirksomheder er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Organisationen opererer uafhængigt uden for regeringen og skriver og håndhæver regler for mægler-forhandlere,. kapitalopkøbsmæglere og finansieringsportaler, der er registreret i USA.
NYSE-medlemskab
Enhver registreret og ny USA-baseret mægler-forhandler, der er medlem af en selvregulerende organisation (SRO), og som har en etableret forbindelse til et clearingfirma, kan blive NYSE-medlem. En mægler-forhandler skal sende medlemskabsansøgningen, aftaler og andre passende formularer til klientforholdstjenester, købe en handelslicens og sende en underskrevet kopi af ansøgerens firmabekræftelse og ansøgningsgebyret til NYSE. En mægler bliver medlem ved at udfylde den relevante NYSE-formular, såsom en aftale om værdipapirudlånsrepræsentant,. en ansøgning om aktiehandelslicens eller en ansøgning om en endags aktiehandelslicens og sende den med en check til NYSE.
NYSE holdt op med at sælge pladser i 2006, da det blev et for-profit selskab. De 1.366 medlemmer på det tidspunkt modtog 80.177 aktier i det nyligt offentlige selskab, plus $300.000 i kontanter og $70.571 i udbytte. Medlemskab sælges stadig via etårige licenser, som stadig er relativt svære at opnå.
Nasdaq-medlem
Et firma, der er medlem af FINRA,. Philadelphia Stock Exchange (PHLX) eller Bernie Exchange (BX) bliver et Nasdaq-medlem ved at udfylde ansøgningen og aftalen om frafald af Nasdaq-medlemskab sammen med Nasdaq-serviceaftalen og indsende begge med en check på $2.000 . Proprietære handelsvirksomheder,. der er medlemmer af en anden SRO, indsender en fuldstændig Nasdaq-medlemskabsansøgning og -aftale sammen med et supplerende informationsdokument, Nasdaq-serviceaftale og en skriftlig tjekliste for tilsynsprocedurer. Alle dokumenter skal indsendes med en check på $2.000 til Nasdaq.
Ændringer i Exchange-medlemskab
At eje et udvekslingsmedlemskab var engang et spørgsmål om prestige, da det indikerede finansiel magt, rigdom og indflydelse. At være børsmedlem betød, at du enten var gulvmægler eller trader og var i stand til direkte at købe og sælge værdipapirer noteret på børsen. Det fulgte også med ansvaret for at opretholde orden på børsens handelsgulv via market making.
I dag kan enhver på grund af elektronisk handel logge ind på deres computer og mæglerkonto og købe eller sælge aktier i en virksomhed. Men før fremkomsten af elektronisk handel, hvis du ville købe eller sælge aktier i en virksomhed, skulle du kontakte en gulvmægler, som ville være i stand til at udføre din handel. Dette betød, at gulvmæglere var mellemmanden/kvinden, kontaktpunktet for alle, der ville handle på aktiemarkedet; en meget vigtig stilling.
På grund af den stigende globalisering af de finansielle markeder etablerer både Nasdaq og NYSE partnerskaber med andre børser: Nasdaq indgår i partnerskab med London Stock Exchange (LSE); NYSE er et partnerskab med Tokyo Stock Exchange og Euronext.
Da et Nasdaq-medlem ville opfylde lavere minimumskrav for at kvalificere sig til en notering, er mindre virksomheder noteret på en større børs, hvilket tilføjer troværdighed til deres produkter og tjenester. Nasdaq-børsen har også lavere noteringsgebyrer. Derudover byder Nasdaq på helelektronisk handel med hurtigere eksekvering, hvilket i stigende grad er normen på verdensomspændende handelsbørser. NYSE bruger stadig specialister, der arbejder på gulvet med at købe og sælge aktier.
Højdepunkter
Dagens medlemsvirksomheder er store finansielle institutioner, der fungerer som market makers på vegne af deres kunder, eller som handler for deres egne porteføljer.
Medlemskab giver fagfolk mulighed for at udføre handler på børsens handelsgulv.
Medlemmer er virksomheder eller enkeltpersoner, der har pladser på en børs.
Mange værdipapirbørser er selvregulerende organisationer, der består af deres medlemsfirmaer, som køber pladser på børsen.
