Medlem
Vad är en medlem?
Termen medlemsföretag avser ett mäklar- eller finansiellt företag med medlemskap i minst en organiserad börs, råvarubörs eller annan typ av värdepappersbörs. Medlemsföretag ges rättigheter och privilegier att handla på de börser de tillhör. Medlemskap beviljas normalt till ett företags professionella individuellt snarare än till mäklarfirman själv.
En medlem är vanligtvis ett handels- eller mäklarföretag (eller mäklare) som har beviljats medlemskap på en organiserad värdepappersbörs. Antalet enskilda medlemmar som en börs kan ha kallas ofta antalet " platser ".
Förstå en medlem
En mäklare-handlare eller mäklare blir medlem i NYSE eller Nasdaq genom att fylla i lämpliga formulär och skicka en check till organisationen.
Medlemmar och medlemsföretag regleras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Organisationen verkar oberoende utanför regeringen och skriver och tillämpar regler för mäklare-handlare,. kapitalförvärvsmäklare och finansieringsportaler registrerade i USA.
NYSE-medlemskap
Alla registrerade och nya USA-baserade mäklare-handlare som är medlemmar i en självreglerande organisation (SRO) och som har en etablerad koppling till ett clearingföretag kan bli NYSE-medlem. En mäklare-återförsäljare måste skicka medlemskapsansökan, avtal och andra lämpliga formulär till kundrelationstjänster, köpa en handelslicens och skicka en undertecknad kopia av sökandens firmabekräftelse och ansökningsavgiften till NYSE. En mäklare blir medlem genom att fylla i lämplig NYSE-formulär, till exempel ett avtal om värdepappersutlåning,. en licensansökan för aktiehandel eller en endagsansökan om aktiehandelslicens och skicka den med en check till NYSE.
NYSE slutade sälja platser 2006 när det blev ett vinstdrivande företag. De 1 366 medlemmarna vid den tiden fick 80 177 aktier i det nyligen offentliga bolaget, plus 300 000 USD i kontanter och 70 571 USD i utdelning. Medlemskap säljs fortfarande via ettåriga licenser, som fortfarande är relativt svåra att få.
Nasdaq-medlem
Ett företag som är medlem i FINRA,. Philadelphia Stock Exchange (PHLX) eller Bernie Exchange (BX) blir Nasdaq-medlem genom att fylla i Nasdaqs ansökan om avstående medlemskap och avtalet tillsammans med Nasdaq-tjänsteavtalet och skicka in båda med en check på 2 000 USD . Egenutvecklade handelsföretag som är medlemmar i en annan SRO lämnar in en fullständig ansökan om Nasdaq-medlemskap och ett avtal tillsammans med ett kompletterande informationsdokument, Nasdaq-tjänsteavtal och en skriftlig checklista för tillsynsprocedurer. Alla dokument måste lämnas in tillsammans med en check på $2 000 till Nasdaq.
Ändringar av Exchange-medlemskap
Att äga ett utbytesmedlemskap var en gång en fråga om prestige eftersom det indikerade finansiell makt, rikedom och inflytande. Att vara börsmedlem innebar att du antingen var en golvmäklare eller handlare och kunde direkt köpa och sälja värdepapper noterade på börsen. Det följde också med ansvaret att upprätthålla ordning på börsens handelsgolv via market making.
Idag, på grund av elektronisk handel, kan vem som helst logga in på sin dator och mäklarkonto och köpa eller sälja aktier i ett företag. Men före tillkomsten av elektronisk handel, om du ville köpa eller sälja aktier i ett företag, måste du kontakta en golvmäklare som skulle kunna utföra din handel. Detta innebar att golvmäklare var mellanhanden/kvinnan, kontaktpunkten för alla som ville handla på aktiemarknaden; en mycket viktig position.
På grund av den ökande globaliseringen av finansmarknaderna etablerar både Nasdaq och NYSE partnerskap med andra börser: Nasdaq samarbetar med London Stock Exchange (LSE); NYSE samarbetar med Tokyobörsen och Euronext.
Eftersom en Nasdaq-medlem skulle uppfylla lägre minimikrav för att kvalificera sig för en notering, är mindre företag noterade på en större börs vilket ger trovärdighet till deras produkter och tjänster. Nasdaq-börsen har också lägre noteringsavgifter. Dessutom har Nasdaq helelektronisk handel med snabbare exekvering, vilket i allt högre grad är normen på världsomspännande handelsbörser. NYSE använder fortfarande specialister som arbetar med att köpa och sälja aktier.
Höjdpunkter
– Dagens medlemsföretag är stora finansiella institutioner som agerar market makers för sina kunders räkning eller som handlar för sina egna portföljer.
Medlemskap tillåter proffs att utföra affärer på börsens handelsgolv.
Medlemmar är företag eller individer som innehar platser på en börs.
– Många värdepappersbörser är självreglerande organisationer som består av deras medlemsföretag som köper platser på börsen.
