Инвестирование

Что такое инвестирование?

Инвестирование в широком смысле означает использование денег в течение определенного периода времени в каком-либо проекте или начинании с целью получения положительной отдачи (т. е. прибыли, превышающей сумму первоначальных инвестиций). Это акт распределения ресурсов, обычно капитала (т. е. денег), с расчетом на получение дохода, прибыли или прибыли.

Можно инвестировать во многие виды деятельности (прямо или косвенно), например, использовать деньги для открытия бизнеса или в такие активы, как покупка недвижимости в надежде получить доход от аренды и / или перепродать ее позже по более высокой цене.

Инвестирование отличается от сбережения тем,. что используемые деньги используются для работы, а это означает, что существует некоторый неявный риск того, что связанный с ним проект (проекты) может потерпеть неудачу, что приведет к потере денег. Инвестирование также отличается от спекуляций тем, что в последнем деньги не используются сами по себе, а делают ставку на краткосрочные колебания цен.

Понимание инвестирования

Инвестирование заключается в том, чтобы со временем приумножать свои деньги. Ожидание положительного дохода в виде дохода или повышения цен со статистической значимостью является основной предпосылкой инвестирования. Спектр активов, в которые можно инвестировать и получать доход, очень широк.

Риск и доход идут рука об руку в инвестировании; низкий риск обычно означает низкую ожидаемую доходность, в то время как более высокая доходность обычно сопровождается более высоким риском. В конце спектра с низким уровнем риска находятся основные инвестиции, такие как депозитные сертификаты (CD); облигации или инструменты с фиксированным доходом находятся выше по шкале риска, в то время как акции или акции считаются более рискованными. Товары и деривативы обычно считаются одними из самых рискованных инвестиций. Можно также инвестировать во что-то практичное, например, в землю или недвижимость, или в деликатные предметы, такие как изобразительное искусство и антиквариат.

Ожидаемые риски и доходность могут сильно различаться в пределах одного и того же класса активов. Например, « голубая фишка », которая торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, будет иметь совсем другой профиль риска и доходности, чем микрокапитализация,. которая торгуется на небольшой бирже.

Доходы, генерируемые активом, зависят от типа актива. Например, по многим акциям дивиденды выплачиваются ежеквартально, тогда как по облигациям проценты обычно выплачиваются каждый квартал. Во многих юрисдикциях разные виды доходов облагаются налогом по разным ставкам.

В дополнение к регулярному доходу, такому как дивиденды или проценты, повышение цены является важным компонентом дохода. Таким образом, общий доход от инвестиций можно рассматривать как сумму дохода и прироста капитала. По оценкам Standard & Poor's, с 1926 года дивиденды принесли почти треть общего дохода на акции, а прирост капитала - две трети. Таким образом, прирост капитала является важной частью инвестиций.

Экономисты рассматривают инвестиции и сбережения как две стороны одной медали. Это связано с тем, что когда вы экономите деньги, вкладывая их в банк, банк затем ссужает эти деньги частным лицам или компаниям, которые хотят занять эти деньги, чтобы использовать их с пользой. Поэтому ваши сбережения часто являются чьими-то инвестициями.

Виды инвестиций

Сегодня инвестиции в основном связаны с финансовыми инструментами, которые позволяют отдельным лицам или предприятиям привлекать и вкладывать капитал в фирмы. Затем эти фирмы загребают этот капитал и используют его для роста или деятельности, приносящей прибыль.

Хотя мир инвестиций огромен, вот наиболее распространенные типы инвестиций:

Акции

акций компании становится долевым владельцем этой компании. Владельцы акций компании известны как ее акционеры и могут участвовать в ее росте и успехе за счет роста курса акций и регулярных дивидендов, выплачиваемых из прибыли компании.

Облигации

Облигации представляют собой долговые обязательства организаций, таких как правительства, муниципалитеты и корпорации. Покупка облигации подразумевает, что вы владеете долей долга предприятия и имеете право на получение периодических процентных платежей и возврат номинальной стоимости облигации по истечении срока ее погашения.

Фонды

Фонды — это объединенные инструменты, которыми управляют инвестиционные менеджеры, которые позволяют инвесторам инвестировать в акции, облигации, привилегированные акции, товары и т. д. Двумя наиболее распространенными типами фондов являются взаимные фонды и биржевые фонды или ETF. Паевые инвестиционные фонды не торгуются на бирже и оцениваются в конце торгового дня; ETF торгуются на фондовых биржах и, как и акции, постоянно оцениваются в течение торгового дня. Взаимные фонды и ETF могут либо пассивно отслеживать индексы, такие как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса, либо могут активно управляться управляющими фондами.

Инвестиционные фонды

Трасты — это еще один тип объединенных инвестиций, причем наиболее популярными в этой категории являются инвестиционные фонды недвижимости ( REIT ). REIT инвестируют в коммерческую или жилую недвижимость и выплачивают своим инвесторам регулярные выплаты из дохода от аренды, полученного от этой недвижимости. REIT торгуются на фондовых биржах и, таким образом, предлагают своим инвесторам преимущество мгновенной ликвидности.

Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции — это универсальная категория, в которую входят хедж-фонды и частные инвестиции. Хедж-фонды называются так потому, что они могут хеджировать свои инвестиционные ставки, открывая длинные и короткие позиции по акциям и другим инвестициям. Частный капитал позволяет компаниям привлекать капитал, не выходя на биржу. Хедж-фонды и частный капитал обычно были доступны только состоятельным инвесторам, считавшимся « аккредитованными инвесторами », которые соответствовали определенным требованиям к доходу и собственному капиталу. Однако в последние годы альтернативные инвестиции были представлены в форматах фондов, доступных для розничных инвесторов.

Опционы и другие производные инструменты

Производные финансовые инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется другим инструментом, например акцией или индексом. Опционные контракты — это популярный производный инструмент, который дает покупателю право, но не обязательство купить или продать ценную бумагу по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Деривативы обычно используют кредитное плечо,. что делает их предложением с высоким риском и высокой прибылью.

Товары

Товары включают металлы, нефть, зерно и продукты животного происхождения, а также финансовые инструменты и валюту. Ими можно торговать либо через товарные фьючерсы, которые представляют собой соглашения о покупке или продаже определенного количества товара по определенной цене в конкретную дату в будущем, либо через ETF. Товары могут использоваться для хеджирования рисков или в спекулятивных целях.

Сравнение стилей инвестирования

Давайте сравним пару наиболее распространенных стилей инвестирования:

Активное и пассивное инвестирование: Цель активного инвестирования — «превзойти индекс» за счет активного управления инвестиционным портфелем. Пассивное инвестирование, с другой стороны, защищает пассивный подход, такой как покупка индексного фонда, в молчаливом признании того факта, что постоянно обыгрывать рынок сложно. Хотя у обоих подходов есть свои плюсы и минусы, в действительности лишь немногие управляющие фондами достаточно стабильно превышают контрольные показатели, чтобы оправдать более высокие затраты на активное управление.
Рост по сравнению со стоимостью: Инвесторы роста предпочитают вкладывать средства в быстрорастущие компании, которые обычно имеют более высокие коэффициенты оценки, такие как цена-прибыль (P/E), чем стоимостные компании. Стоимостные инвесторы ищут компании со значительно более низким показателем PE и более высокой дивидендной доходностью, чем растущие компании, потому что они могут быть не в фаворе у инвесторов либо временно, либо в течение длительного периода времени.

Как инвестировать

Инвестирование своими руками

Вопрос «как инвестировать» сводится к тому, являетесь ли вы инвестором типа «сделай сам» (DIY) или предпочитаете, чтобы вашими деньгами управлял профессионал. Многие инвесторы, которые предпочитают сами управлять своими деньгами, имеют счета со скидкой или у онлайн-брокеров из-за их низких комиссий и простоты совершения сделок на их платформах.

Инвестирование своими руками иногда называют самостоятельным инвестированием, и оно требует достаточного образования, навыков, времени и способности контролировать свои эмоции. Если эти качества плохо описывают вас, возможно, будет разумнее доверить управление вашими инвестициями профессионалу.

Профессионально управляемое инвестирование

Инвесторы, которые предпочитают профессиональное управление капиталом, обычно имеют управляющих активами, которые следят за их инвестициями. Управляющие активами обычно взимают со своих клиентов процент от активов под управлением (AUM) в качестве вознаграждения. Хотя профессиональное управление капиталом обходится дороже, чем самостоятельное управление деньгами, такие инвесторы не против платить за удобство делегирования исследований, принятия инвестиционных решений и торговли эксперту.

Управление SEC по обучению и защите инвесторов призывает инвесторов подтвердить, что их инвестиционный профессионал лицензирован и зарегистрирован.

Робосовет Инвестирование

Некоторые инвесторы предпочитают инвестировать, основываясь на предложениях автоматизированных финансовых консультантов. Используя алгоритмы и искусственный интеллект, роботы-консультанты собирают важную информацию об инвесторе и его профиле риска, чтобы давать подходящие рекомендации. Практически без вмешательства человека роботы-консультанты предлагают экономически эффективный способ инвестирования с услугами, аналогичными тому, что предлагает человеческий инвестиционный консультант. С развитием технологий роботы-консультанты способны не только на выбор инвестиций. Они также могут помочь людям разработать пенсионные планы и управлять трастами и другими пенсионными счетами, такими как 401(k)s.

Краткая история инвестирования

Хотя концепция инвестирования существует уже тысячелетия, инвестирование в его нынешнем виде уходит своими корнями в период между 17 и 18 веками, когда развитие первых публичных рынков связывало инвесторов с инвестиционными возможностями. В 1787 году была создана Амстердамская фондовая биржа, а в 1792 году — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Инвестиции в промышленную революцию

Промышленные революции 1760-1840 и 1860-1914 годов привели к большему процветанию, в результате чего люди накопили сбережения, которые можно было инвестировать, что способствовало развитию передовой банковской системы. Большинство авторитетных банков, которые доминируют в мире инвестиций, были основаны в 1800-х годах, включая Goldman Sachs и JP Morgan.

Инвестиции 20-го века

В 20-м веке в теории инвестиций были заложены новые основы с развитием новых концепций в ценообразовании активов, портфельной теории и управлении рисками. Во второй половине 20-го века было представлено много новых инвестиционных инструментов, включая хедж-фонды, частные инвестиции, венчурный капитал, REIT и ETF.

В 1990-х годах быстрое распространение Интернета сделало возможности онлайн-торговли и исследований доступными для широкой публики, завершив демократизацию инвестирования, которая началась более века назад.

Инвестиции 21 века

Лопнувший пузырь доткомов — пузырь, породивший новое поколение миллионеров за счет инвестиций в технологический и онлайн-бизнес, — открыл 21-й век и, возможно, заложил основу для того, что должно было произойти. В 2001 году крах Enron занял центральное место с полным проявлением мошенничества, которое обанкротило компанию и ее бухгалтерскую фирму Arthur Andersen, а также многих ее инвесторов.

Одним из самых заметных событий 21-го века или истории, если на то пошло, является Великая рецессия (2007-2009 гг.), когда огромное количество неудачных инвестиций в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, нанесли ущерб экономике во всем мире. Известные банки и инвестиционные фирмы обанкротились, случаи лишения права выкупа были преодолены, а разрыв в уровне благосостояния увеличился.

21 век также открыл мир инвестиций для новичков и нетрадиционных инвесторов, насытив рынок дисконтными онлайн-инвестиционными компаниями и бесплатными торговыми приложениями, такими как Robinhood.

Инвестиции против спекуляций

Квалифицируется ли покупка ценной бумаги как инвестирование или спекуляция, зависит от трех факторов:

Размер принимаемого риска: инвестирование обычно связано с меньшим риском по сравнению со спекуляцией.
Период владения инвестицией: Инвестирование обычно предполагает более длительный период владения, довольно часто измеряемый годами; спекуляции предполагают гораздо более короткие периоды удержания.
Источник доходов: рост цен может быть относительно менее важной частью доходов от инвестиций, в то время как дивиденды или распределения могут составлять большую часть. В спекуляции рост цен обычно является основным источником дохода.

Поскольку волатильность цен является общепринятой мерой риска, само собой разумеется, что устойчивые «голубые фишки» гораздо менее рискованны, чем криптовалюта. Таким образом, покупка «голубой фишки», приносящей дивиденды, с расчетом на то, что она будет удерживать ее в течение нескольких лет, будет квалифицироваться как инвестирование. С другой стороны, трейдер, который покупает криптовалюту, чтобы перевернуть ее и получить быструю прибыль за пару дней, явно спекулирует.

Пример возврата инвестиций

Предположим, вы купили 100 акций XYZ за 310 долларов и ровно через год продали их за 460,20 долларов. Каков был ваш приблизительный общий доход без учета комиссий? Имейте в виду, что XYZ не выплачивает дивиденды акциями. В результате прирост капитала составит ((460,20–310 долларов США)/310 долларов США) x 100% = 48,5%.

Теперь представьте, что XYZ выплатила дивиденды в течение периода владения акциями, и вы получили 5 долларов в виде дивидендов на акцию. Тогда ваш приблизительный общий доход составит 50,11% (прирост капитала: 48,5% + дивиденды: (500/31 000 долларов США) x 100% = 1,61%).

Нижняя линия

Инвестирование — это процесс распределения ресурсов во что-то с целью получения дохода или прибыли. Тип инвестиций, который вы выберете, вероятно, может зависеть от вас, что вы хотите получить и насколько вы чувствительны к риску. Предположение о небольшом риске обычно дает меньшую прибыль, и наоборот, принятие на себя высокого риска. Инвестиции могут быть сделаны в акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и многое другое. Инвестировать можно деньгами, активами, криптовалютой или другими средствами обмена.

Существуют различные типы инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации, взаимные фонды и недвижимость, каждый из которых несет разные уровни риска и вознаграждения.

Инвесторы могут инвестировать самостоятельно без помощи профессионального инвестора или воспользоваться услугами лицензированного и зарегистрированного инвестиционного консультанта. Технология также предоставила инвесторам возможность получать автоматизированные инвестиционные решения через роботов-консультантов.

Сумма вознаграждения или денег, необходимых для инвестирования, во многом зависит от типа инвестиций и финансового положения, потребностей и целей инвестора. Тем не менее, многие автомобили снизили свои минимальные инвестиционные требования, что позволило большему количеству людей участвовать.

Независимо от того, как вы решите инвестировать или во что вы решите инвестировать, изучите свою цель, а также своего инвестиционного менеджера или платформу. Возможно, один из лучших самородков мудрости исходит от ветерана и опытного инвестора Уоррена Баффета: «Никогда не инвестируйте в бизнес, в котором не разбираетесь».

Особенности

Инвестирование предполагает вложение капитала (денег) в проекты или виды деятельности, которые, как ожидается, со временем принесут положительный доход.
Тип генерируемой прибыли зависит от типа проекта или актива; недвижимость может приносить как ренту, так и прирост капитала; по многим акциям выплачиваются ежеквартальные дивиденды; облигации, как правило, выплачивают регулярный процент.
В инвестировании риск и доходность – это две стороны одной медали; низкий риск обычно означает низкую ожидаемую доходность, в то время как более высокая доходность обычно сопровождается более высоким риском.
Инвесторы могут действовать самостоятельно или воспользоваться услугами профессионального управляющего капиталом.
Квалифицируется ли покупка ценной бумаги как инвестирование или спекуляция, зависит от трех факторов: величины принятого риска, периода владения и источника дохода.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как инвестирование может увеличить мои деньги?

Инвестирование не предназначено для богатых. Вы можете инвестировать номинальные суммы. Например, вы можете купить акции по низкой цене, внести небольшие суммы на процентный сберегательный счет или откладывать до тех пор, пока не накопите целевую сумму для инвестирования. Если ваш работодатель предлагает пенсионный план, такой как 401(k), выделяйте небольшие суммы из своей зарплаты до тех пор, пока вы не сможете увеличить свои инвестиции. Если ваш работодатель участвует в согласовании, вы можете обнаружить, что ваши инвестиции удвоились. Вы можете начать инвестировать в акции, облигации и взаимные фонды или даже открыть IRA. Начиная с 1000 долларов, нечего чихать. Вложение 1000 долларов в IPO Amazon в 1997 году принесло бы сегодня миллионы. Во многом это произошло из-за нескольких дроблений акций, но это не меняет результата: монументальной прибыли. Сберегательные счета доступны в большинстве финансовых учреждений и обычно не требуют больших сумм для инвестирования. Сберегательные счета обычно не имеют высоких процентных ставок; так что присмотритесь к ценам, чтобы найти один с лучшими функциями и наиболее конкурентоспособными ценами. Хотите верьте, хотите нет, но вы можете инвестировать в недвижимость с 1000 долларов. Возможно, вы не сможете купить недвижимость, приносящую доход, но вы можете инвестировать в компанию, которая это делает. Инвестиционный траст недвижимости (REIT) — это компания, которая инвестирует в недвижимость и управляет ею для получения прибыли и получения дохода. Имея 1000 долларов, вы можете инвестировать в акции REIT, взаимные фонды или биржевые фонды.

Является ли инвестирование тем же, что и азартные игры?

Нет, азартные игры и инвестирование сильно различаются. Инвестируя, вы вкладываете свои деньги в проекты или действия, которые, как ожидается, со временем принесут положительную отдачу - они имеют положительную ожидаемую отдачу. Азартные игры заключаются в том, чтобы делать ставки на исходы событий или игр. Ваши деньги вообще не работают. Часто азартные игры имеют отрицательную ожидаемую доходность. Хотя инвестиции могут привести к потере денег, это произойдет из-за того, что вовлеченный проект не принесет результатов. С другой стороны, исход азартных игр зависит исключительно от случая.

Какие существуют виды инвестиций?

Есть много видов инвестиций на выбор. Возможно, наиболее распространенными являются акции, облигации, недвижимость и ETF/паевые инвестиционные фонды. Другими типами инвестиций, которые следует учитывать, являются недвижимость, компакт-диски, аннуитеты, криптовалюты, товары, предметы коллекционирования и драгоценные металлы.

Как я могу начать инвестировать?

Вы можете выбрать путь «сделай сам», выбирая инвестиции в зависимости от своего стиля инвестирования, или заручиться помощью специалиста по инвестициям, например, консультанта или брокера. Прежде чем инвестировать, важно определить, каковы ваши предпочтения и толерантность к риску. Если вы не склонны к риску, выбор акций и опционов может быть не лучшим выбором. Разработайте стратегию, указав, сколько инвестировать, как часто инвестировать и во что инвестировать, исходя из целей и предпочтений. Прежде чем распределять ресурсы, изучите целевые инвестиции, чтобы убедиться, что они соответствуют вашей стратегии и могут принести желаемые результаты. Помните, что для начала вам не нужно много денег, и вы можете вносить изменения по мере изменения ваших потребностей.