Portföljinvestering
Vad är en portföljinvestering?
En portföljinvestering är ägande av en aktie, obligation eller annan finansiell tillgång med förväntningen att den kommer att tjäna avkastning eller växa i värde över tiden, eller både och. Det innebär passivt ägande eller eget ägande av tillgångar i motsats till direktinvesteringar, vilket skulle innebära en aktiv förvaltningsroll.
Portföljinvesteringar kan delas in i två huvudkategorier:
- Strategiska investeringar innebär att köpa finansiella tillgångar för deras långsiktiga tillväxtpotential eller deras inkomstavkastning, eller båda, med avsikten att behålla dessa tillgångar under lång tid.
– Det taktiska förhållningssättet kräver aktiv köp- och säljaktivitet i hopp om att uppnå kortsiktiga vinster.
Förstå portföljinvesteringar
Termen portföljinvesteringar täcker ett brett spektrum av tillgångsklasser inklusive aktier, statsobligationer, företagsobligationer, fastighetsinvesteringsfonder (REIT), värdepappersfonder, börshandlade fonder (ETF) och bankcertifikat.
Portföljinvesteringar kan också inkludera mer esoteriska val inklusive optioner och derivat såsom warranter och terminer.
Det finns också fysiska investeringar som fastigheter, råvaror, konst, mark, timmer och guld.
Faktum är att en portföljinvestering kan vara vilken egendom som helst som köps i syfte att generera avkastning på kort eller lång sikt.
Göra val
Sammansättningen av investeringar i en portfölj beror på ett antal faktorer. De viktigaste är investerarens tolerans för risk och investeringshorisont. Är investeraren en ung professionell med barn, en mogen person som ser fram emot pensionen eller en pensionär som letar efter ett pålitligt inkomsttillägg?
De med en större risktolerans kan gynna investeringar i tillväxtaktier, fastigheter, internationella värdepapper och optioner, medan mer konservativa investerare kan välja statsobligationer och blue-chip-aktier.
En portföljinvestering kan vara allt från en aktie eller en fond till fastigheter eller konst.
I en större skala är fonder och institutionella investerare i branschen för att göra portföljinvesteringar. För de största institutionella investerarna som pensionsfonder och statliga fonder kan detta inkludera infrastrukturtillgångar som broar och avgiftsbelagda vägar.
Portföljinvesteringar av institutionella investerare hålls i allmänhet på lång sikt och är relativt konservativa. Pensionsfonder och högskolefonder är inte investerade i spekulativa aktier.
Portföljinvesteringar för pensionering
Investerare som sparar till pension rekommenderas ofta att fokusera på en diversifierad blandning av lågkostnadsinvesteringar för sina portföljer.
Indexfonder har blivit populära i individuella pensionskonton (IRA) och 401(k)-konton, på grund av deras breda exponering mot ett antal tillgångsklasser på en lägsta kostnadsnivå. Dessa typer av fonder utgör idealiska kärninnehav i pensionsportföljer.
De som vill ha ett mer praktiskt tillvägagångssätt kan justera sina portföljallokeringar genom att lägga till ytterligare tillgångsklasser som fastigheter, private equity och enskilda aktier och obligationer till portföljmixen.
Höjdpunkter
– En portföljinvestering är en tillgång som köps i förväntningen att den ska ge avkastning eller växa i värde, eller både och.
– En portföljinvestering är passiv, till skillnad från en direktinvestering, vilket innebär praktisk förvaltning.
- Risktolerans och tidshorisont är nyckelfaktorer vid val av portföljinvesteringar.
