Portfolio inwestycyjne

Co to jest inwestycja portfelowa?

Inwestycja portfelowa to posiadanie akcji, obligacji lub innego aktywa finansowego z oczekiwaniem, że przyniesie on zwrot lub wzrośnie wartość w czasie, lub jedno i drugie. Pociąga to za sobą pasywną lub zręczną własność aktywów w przeciwieństwie do inwestycji bezpośrednich, które wiązałyby się z aktywnym zarządzaniem.

Inwestycję portfelową można podzielić na dwie główne kategorie:

• Inwestycja strategiczna polega na kupowaniu aktywów finansowych pod kątem ich długoterminowego potencjału wzrostu lub rentowności, lub obu, z zamiarem utrzymania tych aktywów przez długi czas.

• Podejście taktyczne wymaga aktywnej aktywności kupna i sprzedaży w nadziei na osiągnięcie krótkoterminowych zysków.

Zrozumienie inwestycji portfelowych

Termin inwestycje portfelowe obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym akcje, obligacje rządowe, obligacje korporacyjne, fundusze powiernicze do inwestowania w nieruchomości (REIT), fundusze powiernicze, fundusze ETF (exchange-traded funds) oraz bankowe certyfikaty depozytowe.

Inwestycje portfelowe mogą również obejmować bardziej ezoteryczne opcje, w tym opcje i instrumenty pochodne, takie jak warranty i futures.

Istnieją również inwestycje fizyczne, takie jak nieruchomości, towary, sztuka, ziemia, drewno i złoto.

W rzeczywistości inwestycją portfelową może być dowolna własność, która została nabyta w celu wygenerowania zwrotu w krótkim lub długim okresie.

Dokonywanie wyboru

Skład inwestycji w portfelu zależy od wielu czynników. Najważniejsze z nich to tolerancja inwestora na ryzyko oraz horyzont inwestycyjny. Czy inwestor jest młodym profesjonalistą z dziećmi, osobą dojrzałą, która czeka na emeryturę, czy emerytem szukającym solidnego dodatku do dochodu?

Osoby o większej tolerancji na ryzyko mogą faworyzować inwestycje w wzrostowe akcje, nieruchomości, międzynarodowe papiery wartościowe i opcje, podczas gdy bardziej konserwatywni inwestorzy mogą wybierać obligacje rządowe i akcje blue chipów.

Inwestycją portfelową może być cokolwiek, od akcji lub funduszu powierniczego po nieruchomości lub dzieła sztuki.

Na większą skalę inwestycje portfelowe zajmują się funduszami inwestycyjnymi i inwestorami instytucjonalnymi. W przypadku największych inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze emerytalne i fundusze państwowe, może to obejmować aktywa infrastrukturalne, takie jak mosty i drogi płatne.

Inwestycje portfelowe inwestorów instytucjonalnych są zazwyczaj utrzymywane przez długi okres i są stosunkowo konserwatywne. Fundusze emerytalne i fundusze na dożycie na studia nie są inwestowane w akcje spekulacyjne.

Inwestycje portfelowe na emeryturę

Inwestorom oszczędzającym na emeryturę często zaleca się skupienie się na zdywersyfikowanej kombinacji tanich inwestycji do swoich portfeli.

Fundusze indeksowe stały się popularne na indywidualnych kontach emerytalnych (IRA) i kontach 401(k) ze względu na ich szeroką ekspozycję na szereg klas aktywów przy minimalnych kosztach. Tego typu fundusze są idealnymi zasobami podstawowymi w portfelach emerytalnych.

Ci, którzy chcą bardziej praktycznego podejścia, mogą poprawić alokację swoich portfeli, dodając do portfela dodatkowe klasy aktywów, takie jak nieruchomości, private equity oraz poszczególne akcje i obligacje.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestycja portfelowa to aktywa, które są kupowane w oczekiwaniu, że przyniosą zwrot lub wzrosną wartość, lub jedno i drugie.

• Inwestycja portfelowa jest pasywna, w przeciwieństwie do inwestycji bezpośredniej, co oznacza praktyczne zarządzanie.

• Tolerancja na ryzyko i horyzont czasowy są kluczowymi czynnikami przy wyborze jakiejkolwiek inwestycji portfelowej.