Porteføljeinvestering
Hvad er en porteføljeinvestering?
En porteføljeinvestering er ejerskab af en aktie, en obligation eller et andet finansielt aktiv med en forventning om, at det vil tjene et afkast eller vokse i værdi over tid, eller begge dele. Det indebærer passivt eller praktisk ejerskab af aktiver i modsætning til direkte investeringer, hvilket ville indebære en aktiv ledelsesrolle.
Porteføljeinvesteringer kan opdeles i to hovedkategorier:
Strategisk investering indebærer at købe finansielle aktiver for deres langsigtede vækstpotentiale eller deres indkomstudbytte, eller begge dele, med den hensigt at holde på disse aktiver i lang tid.
Den taktiske tilgang kræver aktiv købs- og salgsaktivitet i håb om at opnå kortsigtede gevinster.
Forståelse af porteføljeinvesteringer
Udtrykket porteføljeinvesteringer dækker over en bred vifte af aktivklasser, herunder aktier, statsobligationer, virksomhedsobligationer, ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er), investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er) og bankindskudsbeviser.
Porteføljeinvesteringer kan også omfatte mere esoteriske valg, herunder optioner og derivater såsom warrants og futures.
Der er også fysiske investeringer såsom fast ejendom, råvarer, kunst, jord, tømmer og guld.
Faktisk kan en porteføljeinvestering være enhver besiddelse, der er købt med det formål at generere et afkast på kort eller lang sigt.
At træffe valg
Sammensætningen af investeringer i en portefølje afhænger af en række faktorer. De vigtigste er investors tolerance for risiko og investeringshorisont. Er investoren en ung professionel med børn, en moden person, der ser frem til pensionering, eller en pensionist, der leder efter et pålideligt indkomsttillæg?
Dem med en større risikotolerance kan favorisere investeringer i vækstaktier, fast ejendom, internationale værdipapirer og optioner, mens mere konservative investorer kan vælge statsobligationer og blue-chip aktier.
En porteføljeinvestering kan være alt fra en aktie eller en investeringsforening til fast ejendom eller kunst.
I en større skala er investeringsforeninger og institutionelle investorer i gang med at foretage porteføljeinvesteringer. For de største institutionelle investorer såsom pensionsfonde og statslige fonde kan dette omfatte infrastrukturaktiver som broer og betalingsveje.
Porteføljeinvesteringer foretaget af institutionelle investorer holdes generelt på lang sigt og er relativt konservative. Pensionsfonde og universitetsfonde er ikke investeret i spekulative aktier.
Porteføljeinvesteringer til pensionering
Investorer, der sparer til pension, rådes ofte til at fokusere på en diversificeret blanding af billige investeringer til deres porteføljer.
Indeksfonde er blevet populære i individuelle pensionskonti (IRA) og 401(k) konti på grund af deres brede eksponering for en række aktivklasser på et minimumsudgiftsniveau. Disse typer af fonde udgør ideelle kernebeholdninger i pensionsporteføljer.
De, der ønsker en mere praktisk tilgang, kan justere deres porteføljeallokeringer ved at tilføje yderligere aktivklasser såsom fast ejendom, private equity og individuelle aktier og obligationer til porteføljemixet.
Højdepunkter
En porteføljeinvestering er et aktiv, der er købt i forventning om, at det vil tjene et afkast eller vokse i værdi, eller begge dele.
En porteføljeinvestering er passiv i modsætning til en direkte investering, hvilket indebærer praktisk ledelse.
Risikotolerance og tidshorisont er nøglefaktorer ved valg af enhver porteføljeinvestering.
