Investissement de portefeuille
Qu'est-ce qu'un investissement de portefeuille ?
Un investissement de portefeuille est la propriété d'une action, d'une obligation ou d'un autre actif financier dans l'espoir qu'il générera un rendement ou augmentera sa valeur au fil du temps, ou les deux. Cela implique une propriété passive ou sans intervention des actifs par opposition à un investissement direct, qui impliquerait un rôle de gestion active.
Les investissements de portefeuille peuvent être divisés en deux grandes catégories :
L'investissement stratégique consiste à acheter des actifs financiers pour leur potentiel de croissance à long terme ou leur rendement de revenu, ou les deux, avec l'intention de conserver ces actifs pendant une longue période.
L' approche tactique nécessite une activité active d'achat et de vente dans l'espoir de réaliser des gains à court terme.
Comprendre l'investissement de portefeuille
Le terme investissements de portefeuille couvre un large éventail de classes d'actifs, notamment les actions, les obligations d'État, les obligations de sociétés, les fiducies de placement immobilier (REIT), les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (ETF) et les certificats de dépôt bancaires.
Les investissements de portefeuille peuvent également inclure des choix plus ésotériques, notamment des options et des produits dérivés tels que des bons de souscription et des contrats à terme.
Il existe également des investissements physiques tels que l'immobilier, les matières premières, l'art, la terre, le bois et l'or.
En fait, un investissement de portefeuille peut être tout bien acheté dans le but de générer un rendement à court ou à long terme.
Faire des choix
La composition des investissements dans un portefeuille dépend d'un certain nombre de facteurs. Les plus importants sont la tolérance de l'investisseur au risque et l'horizon d'investissement. L'investisseur est-il un jeune professionnel avec des enfants, une personne mûre impatiente de prendre sa retraite ou un retraité à la recherche d'un complément de revenu fiable ?
Ceux qui ont une plus grande tolérance au risque peuvent privilégier les investissements dans les actions de croissance, l'immobilier, les titres internationaux et les options, tandis que les investisseurs plus conservateurs peuvent opter pour les obligations d'État et les actions de premier ordre.
Un investissement de portefeuille peut aller d'une action ou d'un fonds commun de placement Ă l'immobilier ou Ă l'art.
À plus grande échelle, les fonds communs de placement et les investisseurs institutionnels s'occupent de faire des investissements de portefeuille. Pour les plus grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les fonds souverains, cela peut inclure des actifs d'infrastructure tels que des ponts et des routes à péage.
Les investissements de portefeuille des investisseurs institutionnels sont généralement détenus à long terme et sont relativement conservateurs. Les fonds de pension et les fonds de dotation des collèges ne sont pas investis dans des actions spéculatives.
Investissements de portefeuille pour la retraite
Il est souvent conseillé aux investisseurs qui épargnent pour leur retraite de se concentrer sur une combinaison diversifiée d'investissements à faible coût pour leurs portefeuilles.
Les fonds indiciels sont devenus populaires dans les comptes de retraite individuels (IRA) et les comptes 401 (k), en raison de leur large exposition à un certain nombre de classes d'actifs à un niveau de dépenses minimum. Ces types de fonds constituent des avoirs de base idéaux dans les portefeuilles de retraite.
Ceux qui souhaitent une approche plus pratique peuvent ajuster leurs allocations de portefeuille en ajoutant des classes d'actifs supplémentaires telles que l'immobilier, le capital-investissement et les actions et obligations individuelles à la composition du portefeuille.
Points forts
Un investissement de portefeuille est un actif qui est acheté dans l'espoir qu'il générera un rendement ou qu'il augmentera en valeur, ou les deux.
Un investissement de portefeuille est passif, contrairement à un investissement direct qui implique une gestion de proximité.
La tolérance au risque et l'horizon temporel sont des facteurs clés dans la sélection de tout investissement de portefeuille.
