Портфель продуктов

Что такое портфель продуктов?

Портфель продуктов — это совокупность всех продуктов или услуг, предлагаемых компанией. Анализ портфеля продуктов может дать детальное представление о типе акций, перспективах роста компании, факторах, определяющих размер прибыли, вкладе в доход, лидерстве на рынке и операционном риске. Это важно для инвесторов, проводящих исследования капитала инвесторами или аналитиками, поддерживающими внутреннее корпоративное финансовое планирование.

Понимание портфелей продуктов

Портфели продуктов являются важным элементом финансового анализа, поскольку они обеспечивают контекст и детализацию фирмы и ее основных операций. Инвесторы могут различать долгосрочные ценные акции и краткосрочные возможности роста. Портфельный анализ продуктов, предлагаемых фирмой, также позволяет инвесторам выявить конкретные движущие силы финансовых показателей, что необходимо для эффективного моделирования.

Различные компоненты портфеля также сталкиваются с различной динамикой рынка и могут непоследовательно вносить свой вклад в итоговую прибыль. Рыночная доля фирмы может варьироваться в зависимости от части ее предложения, при этом более доминирующие продукты обычно требуют иных стратегий, чем быстрорастущие части портфеля. Меняющийся ассортимент продаж может иметь серьезные последствия для итоговой прибыли, когда маржа варьируется в зависимости от портфеля.

Компании часто проводят ребрендинг или реструктуризацию малоэффективных и убыточных продуктов, и эта стратегия требует анализа портфеля. Продукты, приносящие наибольший доход, как правило, являются наиболее важными для краткосрочного финансового анализа, и изменения в этих флагманских элементах портфеля более существенно влияют на производительность.

Компания Apple, Inc. известна тем, что предлагает несколько электронных устройств, но iPhone является наиболее важным фактором, влияющим на итоговые и итоговые результаты. По состоянию на июнь 2018 года на смартфон приходилось более 62% от общего объема продаж компании, а это означает, что его производительность более значима, чем у ноутбуков, iPad или App Store.

Портфолио продуктов и зрелые компании

Зрелые компании часто имеют диверсифицированный портфель продуктов. Внутренние разработки продуктов и приобретения со временем увеличивают размер портфеля, а более крупные предприятия имеют инфраструктуру для поддержки маркетинга более широкого предложения. Географическая экспансия также может увеличить портфель продуктов, причем продукты различаются по популярности в разных городах или странах.

Диверсификация, как правило, ограничивает потенциал роста и одновременно снижает риск убытков, поэтому зрелые фирмы, как правило, демонстрируют меньшую операционную волатильность. Это снижает количество спекуляций при оценке акций. Примером такой компании является компания Proctor & Gamble, имеющая 65 различных известных брендов товаров для дома и личного пользования, включая Bounty, Crest и Tide.

Портфели продуктов и растущие компании

Молодые фирмы с небольшими портфелями в большей степени подвержены воздействию своих основных продуктов, что может привести к большей операционной нестабильности. Больший риск и более высокий потенциал роста приводят к более спекулятивной оценке акций. Различные компоненты в продуктовом портфеле часто имеют несоизмеримую маржу, потому что они имеют разную динамику цен, производственные затраты или маркетинговые требования.

Особенности

• Товарный портфель – это набор товаров или услуг, которые фирма-производитель предлагает для продажи.

• Анализ продуктовых портфелей может дать глубокое и детальное представление о работе компании и ее потенциальных доходах.

• Портфолио продуктов, как правило, отличается для зрелых и молодых растущих компаний.